アドバイザーのための暗号通貨: DeFi とは何ですか?
本日の「Crypto for Advisors」ニュースレターでは、DeFi Institute のジェニファー ローゼンタールが分散型金融を分析し、この分野の投資家を調査しています。
次に、「Ask an Expert」では、Fintech Wrap Up の Sam Boboev が、DeFi と AI に関して見ているトレンドについての洞察を提供します。
– サラ・モートン
DeFi の謎を解く
ビットコインの新たな記念日を迎えるにあたり、仮想通貨業界がどこまで進化したか、そしてデジタル資産クラスを初めて探求する金融専門家にとってそれが何を意味するのか、立ち止まって考える価値があります。
イプソスがKnowledgePanelで実施し、ニューヨーク州ブロンクスとクイーンズでの綿密なインタビューによって補足された、DeFi教育財団による新しい全国調査では、アメリカ人のおよそ5人に1人（18パーセント）が、生涯のある時点で暗号通貨を所有または使用したことがあると報告していることが示されています。私たちの調査では、過去 12 か月間暗号通貨を所有または使用したアメリカ人の人口統計ベースは多様であることもわかりました。その中にはアメリカのミレニアル世代 (30 歳から 44 歳) の約 4 分の 1 が含まれています。アメリカ人の5人に1人が黒人、非ヒスパニック系であると自認。アメリカ人男性全体の5人に1人。アメリカ人の6人に1人は学士以上の学位を持っています。
対照的に、「分散型金融」、略して DeFi について聞いたことがあるアメリカ人はわずか 3% です。
では、DeFiとは何でしょうか？
分散型ファイナンス (DeFi) は、個人がオンラインで金融取引を完全に制御できるようにする金融アプリケーションのソフトウェア システムです。クレジット カード会社のような仲介者や中間業者を介さずに、個人がすべての意思決定を行い、デジタル資産の制御を常に維持できます。これは、「パーミッションレス ブロックチェーン」と呼ばれる技術革新によって可能になりました。ブロックチェーンは、中央機関を介さずにコンピューターのネットワーク全体でトランザクションを安全に記録および検証する分散型デジタル台帳です。多くの人は、ビットコインが分散型金融資産の最初の例であると信じています。他の DeFi 資産には、暗号通貨取引のための DeFi 取引所である Uniswap や、デジタル資産の貸し借りのための DeFi ツールである Aave が含まれます。 DeFi を暗号通貨の世界の「セクター」として考えると役立つ場合があります。
ほとんどの人は、インターネットがどのように暗号化されているかを完全には理解していませんが、投資可能なオンライン経済全体 (ハイテク株など) が存在することを認識しています。同様に、多くの人は DeFi がどのように機能するかを理解する必要はありませんが、DeFi 上に構築された投資可能なツールやアプリケーションを探索することに興味があるかもしれません。
興味深いことに、イプソスの調査は、たとえアメリカ人が「分散型金融」という用語に特に馴染みがなくても、DeFiテクノロジーとイノベーションが解き放つ可能性に興味を持っていることを示しています。たとえば、全アメリカ人の半数以上が「第三者を介在させずに人々にデジタルで送金できる方法」が必要であることに同意しています。
調査回答者はまた、伝統的な金融システムに対して深い不満を表明しており（現在の金融システムが自分たちのニーズを満たしていると感じているアメリカ人は半数未満）、テクノロジーが進化し続けるにつれ、消費者や投資家が金融サービスにおいて信頼できる代替手段を求めるようになることが想像できます。これに関連して、42％は法案が可決されればDeFiを試す可能性が高く、買い物や請求書の支払い、節約に利用すると回答した。
金融専門家には、タイムリーな投資テーマとして DeFi について学び、DeFi に触れられるようにクライアントを導くまたとない機会があります。 DeFiの導入はまだ初期段階にあり、さらに、DeFi資産への馴染みのある規制されたエクスポージャーを提供する新たに開始された一連のデジタル資産ETPにより、仮想通貨とDeFiのようなセクターに関する明確性、信頼できる調査、無料のリソースを顧客に提供できる金融専門家は、次世代の投資家を獲得する強力な立場に立つことになるでしょう。
米国人は新興テクノロジーや投資が解き放つ可能性への関心をますます高めており、金融専門家は顧客が将来に備えたポートフォリオを構築できるよう支援する立場にある。新しい「Demystifying DeFi」調査は、クライアントとの会話をより具体的で実用的なものにするのに役立つ、タイムリーで方法論的に健全なサードパーティデータを提供します。
さらに詳しく知りたい場合は、ここから完全な調査レポートをダウンロードできます。
– DeFi教育基金、最高コミュニケーション責任者、ジェニファー・ローゼンタール氏
専門家に聞く
Q. DeFi 成長の次の段階を形作る重要なトレンドは何ですか?
DeFiの次の段階の最大の推進力は、現実世界の資産（RWA）のトークン化です。 a16z の State of Crypto 2025 によると、オンチェーンの米国財務省トークン化は前年比 700% 以上増加し、ロックされた価値は 12 億ドルに達しました。ついに各機関がDeFiに参入しつつある――投機のためではなく、利回りと効率性を求めてだ。ステーブルコインの取引量が年間9兆ドルを超えたため、トークン化された資産が新たな担保バックボーンとなりつつあります。次のフロンティアは規制されたDeFiであり、許可されたプールとKYC対応プロトコルが機関の信頼とDeFiの流動性と透明性を融合させます。
Q.AIはDeFiイノベーションにどのような影響を与えていますか?
AI は金融に自律的な意思決定をもたらし、DeFi を再構築しています。 Gartner は、2030 年までに 30 兆ドルの購入が AI エージェントによって行われるか、AI エージェントの影響を受けると推定しています。スマート エージェントは、流動性プールのバランスを再調整し、担保比率を管理し、市場の変化をリアルタイムで予測します。この AI と DeFi の融合により、AI エージェントが財務を運用し、取引を実行し、さらには新しい金融商品を動的に設計する自己最適化金融エコシステムへの道が開かれています。
– Sam Boboev 氏、Fintech Wrap Up 創設者
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