イーサリアム価格予測：デリバティブ活動が冷え込むにつれ、ETHは主要サポートに近づく

イーサリアムは、価格動向が最近のレンジの下限付近で取引される中、幅広いサポートエリアの強さを試し続けています。この資産は約3,190ドルで推移しており、中価格帯を取り戻すのに度重なる失敗を経験した買い手からの確信が限定的であることを示している。主要な抵抗水準を回復するのに苦労していることに加えて、市場のシグナルは勢いの鈍化を示しています。

資金調達金利は引き続き低下し、レバレッジエクスポージャーは低下し続け、スポット ETF フローは依然として大幅にマイナスとなっています。その結果、トレーダーはより強力な触媒を待ちながら、横に傾いた市場に直面することになる。より広範な傾向は自信ではなく躊躇を反映しており、短期間の需要の爆発は方向を変えることができません。

価格圧力は臨界レベル付近で持続

ETHは4時間足チャートで9-EMAと20-SMAを下回って取引されており、持続的な下降圧力が確認されています。 3,420ドルから3,500ドル付近での拒否が引き続き上昇の試みを制限します。このゾーンは、11月を通じて天井として機能してきた重要なフィボナッチバリアと一致している。 3,250ドルを超えると、強さの最初の兆候が現れるでしょう。

ただし、有意義な回収を示すためには、購入者は 3,500 ドルを回収する必要があります。重要なことは、流動性が3,004ドル付近で弱まるため、3,100ドルを下回るとさらに安値を付けるリスクが高まるということです。市場は依然としてこの下限を尊重していますが、下限を失うとコントロールが売り手に移ります。

ETH価格のダイナミクス（出典：TradingView）

さらに、ETHはボリンジャーバンドの下限付近で圧縮されたままであり、トレーダーが方向性を待っているためボラティリティが低下していることを示しています。この圧縮は多くの場合、鋭い動きの前に行われます。したがって、現在のレンジを次に上抜ければ、短期的なセンチメントが形成される可能性があります。今のところ、3,100ドルから3,200ドルのポケットは依然としてバイヤーが下落を遅らせようとする激戦区である。

デリバティブはレバレッジを後退させている

建玉は夏のラリー中に550億ドルを超えてピークに達した後、減少し続けています。最新の測定値は374億ドル近くで、トレーダーがエクスポージャーを削減していることが示されている。この傾向は資金調達率の冷え込みと一致しており、広範な警戒への変化を反映している。

さらに、価格が主要な抵抗ゾーンを取り戻すことができなかったため、投機意欲は薄れている。建玉が再び拡大するまで、勢いは鈍いままです。したがって、デリバティブ市場は、すぐにブレイクアウトするというよりも、慎重な見方を支持している。

ETFフローは投資家の継続的な警戒を浮き彫りにする

イーサリアムスポットETFは10月から11月にかけて一貫した流出を記録し続けている。市場全体が下落する中、投資家がエクスポージャーを削減したため、いくつかのセッションで多額の償還が見られた。

11月17日にはETFが3,201ドル付近で1,160万ドルという小幅な流入を記録し、流出は若干緩和した。ただし、全体的な傾向は依然としてマイナスに傾いています。さらに、持続的な流入の欠如は、ETHが安定化に苦戦する中での信頼感の低下を浮き彫りにしている。

イーサリアム価格の技術的見通し

イーサリアムは4時間足チャートと日足チャートの圧縮された構造内で取引されるため、主要なレベルは明確に定義されたままです。上値水準は 3,250 ドル、3,420 ドル、3,500 ドルにあり、一貫して価格上昇を抑えている当面の抵抗クラスターを形成しています。このゾーンを超えるブレイクアウトは、4,093ドルが現在のリトレースメントの上限として機能し、3,677ドルと3,885ドルにまで伸びる可能性があります。

下値レベルには、移動平均ゾーンの 3,158 ドルと 3,169 ドルが含まれ、その後に 3,100 ～ 3,200 ドルの幅広いサポートが続きます。最終メジャーレベルは 3,004 ドルにあり、これは現在の構造の下限を示します。きれいなブレイクダウンは流動性の低下を露呈させ、短期的な強気の試みを弱めるため、このゾーンは引き続き重要です。

3,500ドルの抵抗上限は、中期的な上昇の勢いを反転させるための重要なレベルとして引き続き機能します。チャートは、ボリンジャーバンドの下側近くでボラティリティが圧縮されるにつれて、ETHが狭いレンジ内で取引されていることを示しています。

このセットアップは、拡張された圧縮段階に続いて鋭い動きを行った以前の期間を反映しています。したがって、トレーダーは縮小構造が上向きに解消されるか下向きに解消されるかを監視し続けています。

イーサリアムはさらに上昇するのか？

イーサリアムの価格見通しは、強気派が3,250ドルと3,420ドルに挑戦するのに十分な期間、3,100～3,200ドルの地域を守りきれるかどうかにかかっています。これらのレベルを大きく回復できれば、勢いが改善していることを示し、3,677ドルと3,885ドルに再訪する可能性が高まります。さらに、新たな資金流入と建玉の増加は、より強い傾向をサポートするでしょう。

ただし、3,100～3,200ドルの範囲を維持できない場合は、3,004ドルに向かうリスクがあります。このサポートゾーンを下回るブレイクダウンは、より深いレベルに注目が移り、より広範な構造が弱体化するだろう。

今のところ、ETH は極めて重要な領域に位置しています。価格の圧縮、慎重なデリバティブデータ、執拗なETF流出は、市場が確認を待っていることを浮き彫りにしている。価格がミッドレンジの混雑から抜け出すと、次の決定的な動きが現れる可能性があります。