イーサリアム価格予測：ETFフローはETHをサポートするが、CPIリスクによりトレーダーは慎重に

今日のイーサリアム価格は3,836ドル付近で取引されており、不安定な週を経て短期サポートを上回って維持するのに苦戦している。強気派は新たなETFの流入と機関投資家による買いを指摘しているが、トレーダーらは依然としてマクロ的な逆風と、勢いが低下した場合の潜在的な清算リスクを警戒している。

ETF需要がイーサリアムの価格変動を押し上げる

月曜の4億2000万ドルの償還に続いてETFの利息が新たに追加されたことを受け、イーサリアムの価格動向はある程度の安定を見せている。市場アナリストのテッド・ピローズが共有したデータによると、10月21日にETH ETFは1億4,170万ドルの流入を記録し、そのうちブラックロックとフィデリティは1億100万ドル以上を占めた。これは、10月初旬以来最も強力な一日当たりのETF流入を記録しており、数週間にわたる不均一な需要の後、センチメントの下限を提供することになる。

支援的なフローにもかかわらず、イーサリアム価格は今日の50日EMAの3,968ドルを下回っており、100日EMAの4,063ドル付近を取り戻すのに苦労している。機関投資家の需要が最近の売り圧力を圧倒できることを確認するには、これらの水準を上回る持続的な回復が必要である。

ネットフローは複雑な感情を示す

オンチェーンデータは、買い手と売り手の間の綱引きを浮き彫りにします。コイングラスのスポットフローデータによると、月初めの多額の流出に続き、10月22日には取引所から約5,480万ドルの純流出があったことが示されている。純流出は、保有者がETHを取引所から移動させていることを示しているため、一般に価格を下支えしているが、流出がより活発だった7月と8月に比べて変動の規模は緩やかになっている。

この緩和は、イーサリアムの価格予測モデルが分裂したままである理由を説明しています。短期トレーダーは資金流出を強気の兆候とみているが、力強い蓄積が見られないことは、市場が上値の勢いを伸ばす前に、より広範なきっかけからの確認を待っていることを示唆している。

テクニカルな抵抗が上値の勢いを制限

日足チャート上のイーサリアムの価格動向は、50日EMAと100日EMAによってマークされる、3,968ドルから4,154ドルの間の抵抗群を示しています。 10月初めにこのゾーンで価格が拒否されたことは、強気派が強気の勢いを取り戻す上で直面する課題を浮き彫りにしている。

相対強度指数（RSI）は40付近にあり、ETHがまだ売られ過ぎの領域にはいないものの、強い勢いに欠けていることを示しています。 3,772 ドルを下回る内訳では、200 日 EMA と下降トレンドラインが交差する 3,570 ドルが露出します。逆に、4,154ドルを上抜けた場合、焦点は4,400ドル、そして最終的にはETHが8月に最高値を記録した4,800ドルに移ることになります。

ETH価格予測に迫るマクロデータ

現在、マクロ経済状況が決定的な役割を果たしています。ピロウズは、イーサリアムが10％下落した場合、25億9,000万ドルのETHロングが清算される可能性があり、一方、ETHが10％上昇した場合、36億5,000万ドルのショートが消滅すると指摘している。これにより、今週の米国消費者物価指数（CPI）発表に伴う急激な動きへの布石が打たれた。

CPIが3％以下になるとショートスクイーズが発生し、強制清算でイーサリアム価格が上昇する可能性がある。予想を上回った場合、アルトコイン全体の売りが加速し、主要サポートをさらに下回るリスクが生じるだろう。これにより、CPIのリリースはETHおよびより広範なアルトコイン市場にとって最も重要な短期的な推進要因の1つとなります。

見通し: イーサリアムは上昇するか?

今のところ、イーサリアムの価格予測はETF主導の需要とマクロの不確実性の間でバランスが保たれている。強気派は、4,400ドルへの道を開くために、3,772ドルから3,800ドルのゾーンを守り、3,968ドルから4,154ドルのレジスタンスバンドを取り戻す必要があります。サポートを維持できなければ、すぐに 3,570 ドルが危険にさらされる可能性があり、CPI データが期待を裏切った場合にはさらに下落するリスクがあります。

ブラックロックとフィデリティからのETF流入は、金融機関の信念が損なわれていないことを示唆しているが、マクロショックを吸収する市場の能力が次のレグを決定するだろう。今日のイーサリアム価格に注目しているトレーダーらは、11月までのセンチメントを決定づける可能性のあるブレイクアウトかブレイクダウンに注目している。