クリプトホエールは、レバレッジを活用したDeFi戦略を利用して、トークン化された金で3,800万ドルのポジションを構築

地金価格が最近の記録的高値の後、下落の兆しを示しているにもかかわらず、ある仮想通貨クジラは、トークン化された金を購入するために5年間にわたるレバレッジを活用した分散型ファイナンス戦略を利用した。

LookonchainがソーシャルプラットフォームX上で引用したブロックチェーンデータによると、この大型ウォレットは、分散型金融最大の融資プロトコルの1つであるAaveのループ借入を利用して、過去20日間で約3,840万ドル相当のトークン化された金を蓄積したという。

分析会社Lookonchainが発見したところによると、Whale 0x8522はステーブルコインを担保に多額の借入をしながら、トークン化された金を8,337ユニット購入したという。

Whale はループ借入を通じてレバレッジを利かせた金エクスポージャーを採用

デバンクからの取引データによると、ウォレットは借りたものです。 USDe 数回繰り返し、それを金裏付けのトークンに交換しました XAUt。取引ごとに、クジラは11,600ドル相当のお金を借りました。 USDe 約2.51に換算します XAUt。

このアドレスは約1,830万ドルを借りました。 USDe 合計で Aave から、分散型交換アグリゲーター CoW スワップを通じてルーティングされます。

ループ借入は、資産を担保として提供し、それに対して借入し、借入額をプロトコルに戻すという最終的な戦術であり、これを数回繰り返すことができます。

たとえば、ユーザーは資産の 1 単位を Aave に預け入れ、ローン対価値の制限に基づいて特定の割合まで借りて、借りた金額を再預けることができます。

1つのデポジットイーサリアム 1.75になる可能性がありますイーサリアム供給および0.75 イーサリアム 1 ループ後に借りました。いくつかのループによりエクスポージャーが拡大する一方で、価格の変動がさらに激しくなった場合には清算リスクも増大する可能性があります。

ループ借入を最初に使用したトレーダーが誰だったのかは不明ですが、この戦略が最初に世間の注目を集めたのは、収量農業ブームガバナンストークンのインセンティブにより、レバレッジポジションがDeFiコミュニティにとって有利になった2020年。 MakerDAOが2017年にローンチされた後、一部のユーザーはすでに同様の仕組みを実験していた。

現在、ループは Aave、Morpho、Spark などのプロトコルで一般的です。 Morphoは以前、そのボリュームの大部分は自分の資産をループしたユーザーから来ていると述べた。

地金価格の強気相場が冷める中、トークン化された金の取引は続く

クジラの上昇は、世界の金価格が木曜終値から金曜午前の米国取引で年初以来初めて連続下落を記録したことを受けて起きた。現物金は、好調な米国経済指標と地政学上の沈黙の週に圧迫され、前取引からの下落幅を拡大した。

金は今週初めに過去最高値の4,642.72ドルを付けた後、日本時間午後12時までに0.1％下落し、1オンス当たり4,610.86ドルとなった。反落にもかかわらず、特殊金属は今日の営業週間が終了する時点で週間で約2％上昇する軌道に乗っている。

米国の金先物２月渡しは０．２％安の４６１５ドルとなり、ドル指数は６週間ぶりの高値付近で推移した。今週初めに発表された米雇用統計では、先週の新規失業保険申請件数が19万8000件に減少し、エコノミストの予想を大きく下回った。

歴史的証拠によれば、ドル高により海外の購入者にとって金の価格は上昇します。

ジュリアス・ベアのアナリスト、カーステン・メンケ氏は「金市場には大きな勢いがあったが、現時点ではやや衰えているようだ」と述べた。同氏は、最近の米国の経済ニュースが地金価格に逆風を引き起こしたと考えている。

インドの金需要は、記録的な価格により小売購入が抑制されたため、引き続き低迷した。中国では、旧正月に向けて需要がほぼ安定していたため、地金はプレミアムで取引された。

一方、イラン国内の関係者はロイターに対し、抗議活動は週初めから沈静化しているため、安全資産への当面の需要が減少した可能性があると語った。

他の貴金属市場を見ると、銀は 1.6% 下落してオンスあたり 90.82 ドルとなったものの、13% の上昇で今週を乗り切るのに十分な利益を維持しています。打つ今週は過去最高値。

「銀市場は、再び下落する前に、オンスあたり100ドルの閾値に到達することに非常に強い決意を持っているようでした」とメンケ氏は説明した。

プラチナは3.2％下落してオンス当たり2,332.70ドル、パラジウムは最近の安値を付けた後2.6％下落して1,754.35ドルとなり、週間損失に向かいつつある。