スポットBTC ETFが8億6,700万ドルの2番目に大きな流出額を記録し、ビットコイン価格は9万7,000ドルに向けて下落

多額の上場投資信託（ETF）流出で市場圧力が高まるなか、ビットコイン価格は9万7000ドル付近で推移している。

本稿執筆時点でビットコインは97,527ドルで取引されており、過去24時間で5.5％下落した。現在、市場は過去1週間で4.3％下落し、先月では13％下落し、10月の最高値である126,080ドルから22％後退した。

過去 24 時間で取引高は 50% 増加し、反落中の市場活動の活発化を示しています。デリバティブ取引も活発化した。先物取引総額は34％以上増加して1,530億ドルとなった一方、建玉は2％減の666億5,000万ドルとなった。これは、市場が強い方向性トレンドを形成しているのではなく、リセットされつつあることを示唆している可能性があります。

スポットBTC ETFの流出が加速

米国のスポットビットコインETFは11月13日に8億6,900万ドルの純流出を記録し、8月1日に次いで記録上2番目に多い1日の引き出しとなった。グレイスケールのミニBTCが3億1,800万ドル以上の流出でトップとなり、僅差でブラックロックのIBITが2億5,700万ドル、フィデリティのFBTCが1億1,900万ドルで続いた。

この規模の多額の償還は通常、機関のリスク回避を示しており、スポット需要が減少することで短期的な圧力が高まる可能性があります。

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Hashdexのグローバル市場洞察責任者、ジェリー・オシェア氏はcrypto.newsに対し、ビットコインの統合はマクロシフトと長期保有者の売却の両方から生じていると語った。同氏は、１２月利下げへの期待が薄れ、米国の長期保有者の多くが年末近くに利益を確保していると述べた。

オシェア氏は、ETF承認以来のボラティリティの低下は、ビットコインがより構造化された機関の手に移りつつあることを示唆しており、最近の低迷にもかかわらず長期需要は依然として安定していると付け加えた。

米国市場の衰退の原因

CryptoQuantのアナリストは、最近の価格動向は主に米国市場の力によって動かされていると指摘した。 Coinbaseプレミアムインデックスは数週間にわたってマイナスになっており、これはビットコインが海外よりも米国で安く取引されていることを意味します。これは米国の売りの強さを反映しており、夜間の回復とその後の米国時間の下落のパターンと一致している。

ほぼすべての年齢層の長期保有者にも販売が行われています。アナリストらは、これは米国の投資家の間に広範な税制上の立場があることを示していると考えている。フィデリティはまた、多くの長期保有者が年末に向けて収益性の高いポジションを決済しているとコメントした。

マクロ条件がプレッシャーに加わりました。最近の米国政府閉鎖により、短期的な財政黒字と流動性の逼迫が生じた。米国株安、仮想通貨関連株の反落、利下げ期待の低下を受けて、リスク資産への需要が急減した。アナリストは流動性が安定すれば状況は改善すると予想している。

ビットコイン価格のテクニカル分析

価格は10日から200日レベルまでの主要な移動平均をすべて下回っており、ビットコインは依然として明らかな下降傾向にある。 102,000ドルと110,000ドルの間には強い抵抗線があります。

価格は依然としてボリンジャーバンドの下限付近で推移しており、短期的な枯渇と継続的な売りの両方を示している。

モメンタム指標は若干の弱さを示しています。売られすぎの状態に近づき、相対強度指数は 33 であり、MACD と素晴らしいオシレーターはまだマイナスです。いくつかの短期指標は若干の改善を示しており、圧力が緩和されつつある可能性を示唆している。

96,500ドルから97,000ドルの範囲のサポートが依然として重要です。内訳が分かれば、9万2000ドル、あるいは8万8000～9万ドルの範囲になる可能性もある。回復を維持するには、ビットコインが102,000ドルを取り戻し、その後106,000ドルと110,000ドルでより強い抵抗線を試す必要があります。

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