デリバティブトレーダーが来週に向けて準備を整える中、イーサリアム価格は失速

イーサリアムは今週日曜日、2,818ドルで推移しているが、静かなスポット価格の動きは内部で起こっていることと大きく同期していない。デリバティブトレーダーは、イーサリアムを遅かれ早かれその保有パターンから脱却させる可能性がある満期満了の密集地帯に先駆けて積み込み、会場全体で規模を変え、ポジションをとっている。

イーサリアムデリバティブ市場は何か大きなことが起こりつつあると語る

Coinglass.comの統計によると、先物建玉は依然として高止まりしており、スポットの勢いが冷めても市場が後退することを拒否していることが示されている。イーサリアム先物 OI の総額は 340 億ドルに達し、CME、Binance、OKX、Bybit、Kucoin、Gate などの契約に 1,200 万以上の ETH が保管されています。

バイナンスは現在約248万ETHの建玉でリードしているが、CMEの210万ETHは依然として安定した機関投資家エクスポージャーを示している。時間外取引はばらつきがあり、バイナンスは下落し、OKXは下落し、ゲートは流出額が増加しました。しかし、バイビットは少しずつ上昇し、選択的な強気のポジショニングを示しました。過去 24 時間で、雰囲気は著しく明るくなり、Bybit は 5% 以上上昇し、Kucoin は 4% 近く上昇し、Gate は 5% 以上上昇し、先物 OI の合計は 1 日で 3.13% 上昇しました。

オプショントレーダーの関心はさらに高まりました。イーサリアムオプションの建玉は346万ETHを超え、コールがスタックの65.80％を占めています。プットは引き続き活発ですが、34%強と明らかに少数派です。過去24時間で、コールは取引高の60％（105,000 ETH以上）を占め、プットは約70,000 ETHを占めました。トレーダーたちはここで恐怖を示しているわけではない。たとえそれが慎重な短期的な価格設定に包まれていたとしても、彼らは確信を表明している。

Deribit は、他のどの取引所よりも大きなフローとより深いブックを処理し、イーサリアムのオプション市場で最も大きなシェアを占め続けています。活動のほとんどは2025年12月と2026年3月の主要な満期に集中しており、トレーダーはより高い価格水準に積極的に賭けている。最大規模のコールポジションの一部は、それぞれ6万ETH以上を保有しており、来年後半の大幅な価格マイルストーンをターゲットにしている。

日常的に言えば、最大手のプレーヤーは、イーサリアムが 2025 年末までに現在のレベルに近づかないことに自信を持って大規模な賭けをしています。最大ペインの指標が独自のストーリーを物語っています。 Deribit では、短期の満期は 2,000 ドル後半から 3,000 ドル前半に集中していますが、12 月のより大きな満期は 4,000 ドル後半の領域に広がっています。

バイナンスの曲線も同様のレーンにあり、短期満期は3,000～3,600ドル付近、2025年後半は4,000ドル近くに集中している。 OKXは最も急な見通しを維持しており、早期満了の場合は2,700ドルから3,200ドル程度で始まりますが、2026年半ばの契約では5,000ドルゾーンに向けて上昇し、それを超えて上昇します。ズームアウトすると、短期的な予想は慎重に見えますが、長期的なポジショニングは著しく楽観的に傾いています。

米ドルベースでの先物の深さは、そのテーマをさらに強化します。今秋初めにイーサリアムが4,000ドル台から下落したにもかかわらず、トレーダーらはポジションから撤退するのではなく、ポジションを拡大し続けている。夏から秋にかけて先物OIが着実に上昇していることは、市場がボラティリティを回避するのではなく、それに備えていることを示している。

イーサリアムは現在2,818ドルで凍結しているように見えるかもしれないが、デリバティブ市場は意図的に活気に満ちている。オプション台帳ではコールが優勢で、先物OIは機関投資家と小売ハブ全体で好調を維持しており、マックス・ペイン・カーブは市場が短期的には保守的だが今後の見通しについては驚くほど自信を持っていることを明らかにしている。多額の満期が近づくにつれて、トレーダーは明らかに動きに向けてポジションを取っています。そして、デリバティブトレーダーが一方向にこれほど強く傾き始めたとき、イーサリアムが長い間沈黙することはほとんどありません。

よくある質問 💡

• 今日のイーサリアムの価格はいくらですか?市場が週末の値固めを経てイーサリアムは2,818ドルで取引されている。
• ETH先物の建玉は現在どれくらい活発ですか?先物建玉は340億ドル近くに達しており、Binance、CME、OKXなどの参加者が多い。
• トレーダーはイーサリアム オプション市場でコールまたはプットを支持していますか?コールは建玉全体の 65% 以上、最近の出来高の 60% 以上を占めています。
• ETH の最大痛みレベルは何を示唆していますか?短期の満期は約 2,700 ～ 3,300 ドルが中心ですが、長期の満期は 4,000 ～ 5,000 ドルを指します。