バンク・オブ・アメリカ、フィデリティ、モルガン・スタンレーがポートフォリオにおけるビットコイン株の1～5％を支持

ウォール街の大手金融機関のいくつかは現在、多様なポートフォリオの中でビットコインへの適度な配分を含めるよう顧客にアドバイスしている。

River のレポートによると、Fidelity Investments、Bank of America、Morgan Stanley などの企業は、仮想通貨へのエクスポージャーを測定することを推奨しています。提案されている配分のほとんどはポートフォリオ総額の 1% から 5% の間にあり、デジタル資産を慎重かつ意図的に採用していることを反映しています。

重要なポイント

フィデリティ、バンク・オブ・アメリカ、モルガン・スタンレーなどの大手企業は、顧客のポートフォリオに少額のビットコインを割り当てることを正式に推奨している。
推奨される割り当ては一般に 1% から 5% の範囲であり、慎重かつ意図的な暗号通貨の採用を反映しています。
金融機関はビットコインを単なる投機的ではなく、ポートフォリオの分散手段として扱うことが増えています。

機関投資家向け配分戦略の拡大

リバーの報告によると、フィデリティは資産管理顧客に対し、ポートフォリオの2％から5％をビットコインを含む仮想通貨に割り当てるよう正式にアドバイスしているという。バンク・オブ・アメリカは1％から4％というやや低い範囲を推奨しているが、モルガン・スタンレーは最大4％の配分を示唆している。

他の資産運用会社は、より保守的なアプローチを採用しています。 BlackRock は、暴露を 1% ～ 2% に制限することを推奨しています。一方、ウィズダムツリーとJPモルガン・チェースは最大1％の配分をアドバイスしている。

まとめると、これらの勧告は制度的思考における重要な進化を示しています。ビットコインは、純粋な投機資産ではなく、ポートフォリオの分散手段として扱われることが増えています。金融機関は、配分を比較的小さく保つことで、慎重なリスク管理を維持しながら、潜在的な長期的な上昇余地を捉えることを目指しています。

ビットコインは激しい売り圧力に直面

これらの割り当て要求は、暗号通貨市場にとって困難な時期に行われています。ビットコインは昨年10月に12万6080ドルの過去最高値を記録したが、その後は47％下落した。 CoinGeckoのデータによると、レポートの時点で、この資産は67,441ドルで取引されていました。

急激な修正にもかかわらず、組織の解説は、長期にわたる有罪判決がそのまま残っていることを示唆している。いくつかの大手企業は強気の見通しを発表し続けており、短期的なボラティリティがビットコインの戦略的関連性を損なうものではないとの見方を強化している。

長期予測は戦略的自信を反映する

ブラックロックの最高経営責任者（CEO）ラリー・フィンク氏は、通貨の劣化と世界的な金融不安に対する懸念の高まりを理由に、ビットコインは最終的に1コインあたり70万ドルに達する可能性があると予測した。同氏は、ビットコインが伝統的な通貨システムの構造的弱点に対するヘッジとして機能する可能性があると主張した。

フィデリティはさらに野心的なシナリオを概説した。 2021年9月、同社はビットコインが2038年までに1コイン当たり10億ドルに達する可能性があると予測した。当時、フィデリティのグローバル・マクロ担当ディレクター、ジュリアン・ティマー氏はストック・トゥ・フローおよび需要ベースの評価モデルを用いてこの予測を支持した。

JPモルガンのアナリストらも長期予測を発表し、ビットコインが最終的には26万6000ドルまで上昇する可能性があると示唆している。彼らの分析は、価値の保存手段として金と競合するビットコインの潜在力に焦点を当てています。

ビットコインとゴールドのダイナミクスの比較

JPモルガンのアナリストらは、金自体のボラティリティが上昇しているにもかかわらず、昨年10月以降、金がビットコインをアウトパフォームしていると指摘している。この組み合わせにより、ボラティリティ調整後のビットコインの相対的な魅力が向上しました。

彼らは、ビットコインと金のボラティリティ比率が約1.5まで低下し、過去最低となったことを強調した。この変化は、リスク調整後のパフォーマンスの点でビットコインが金との競争力を高めている可能性を示唆しています。

26万6000ドルに達するには、ビットコインの時価総額が中央銀行保有分を除いた民間部門の金投資額約8兆ドルに匹敵する必要がある。ＪＰモルガンは、今年度のそのような目標は非現実的であると強調した。しかし同社は、市場センチメントが改善し、ビットコインがヘッジ資産としての支持を取り戻せば、潜在的な上振れの可能性を示していると述べた。

全体として、価格圧力が続く一方で、大手金融機関はビットコインを主流のポートフォリオ戦略に統合しているようです。彼らの推奨事項は、限られたエクスポージャー、規律ある配分、短期的な投機ではなく長期的なポジショニングを重視しています。