ビットコインのdefi：分散財務の次のフロンティア

分散型ファイナンスは長い間イーサリアムブロックチェーンと同義語でしたが、世界初のスマートコントラクトネットワークは、このような鉄のグリップに市場を持っていません。過去数年間で、Solana、Radix、SUIなどのより速く、よりパフォーマンスの高いブロックチェーンの新世代が競合するDefiプラットフォームで登場し、より活気のある生態系の台頭につながりました。

ただし、DefiにおけるEthereumの最大の課題は、それらのふりをする人からではなく、ブロックチェーン業界のはるかに古い頑固者からもたらされるかもしれません。それはビットコインにほかなりません。ビットコインは、それ自体のまだ小さいながらも急速に成長しているdefi産業を育てています。

ビットコインベースのDefiはすでに大幅な成長を遂げており、Defilamaは、BTCに優しいプロトコルでロックされた総価値が、2月末には2024年1月のわずか3億700万ドルから66億ドルに上昇したと推定しています。

Bitcoin Defiはどこから来たのですか？

長い間、スマートコントラクトをサポートするのに適したアーキテクチャがないため、ビットコインネイティブのdefiは単に不可能ではないと考えられていました。 defiでビットコインを使用する唯一の方法は、イーサリアムブロックチェーンに「ラップビットコイン」またはWBTCと呼ばれる別の資産を鋳造するために、BITGOなどのカストディアンでBTCを預けることでした。

WBTCの価値はビットコインの価値に固定されており、イーサリアムの義務プロトコルと互換性がありますが、カストディアンへの依存は多くの人々にとって脱却者でした。ビットコインは分散化に関するものです。

そのため、台木、スタック、リキッドネットワークなどのイノベーターが、ビットコインネイティブ資産に高度なスマートコントラクト機能をもたらす代替の開発レイヤー2ネットワークを作成するためにプッシュされました。これらのネットワークは、EthereumのようなdefiをBTC保有者にとって可能にし、ETH、SOL、DOTなどのAltcoinsなど、単純な支払いメカニズムと価値のある貯蔵庫からプログラム可能で収量生成資産にその有用性を拡大します。

たとえば、Babylonのようなプロトコルにより、ユーザーはBTCを賭けることができ、コインをスマート契約にロックできます。アイデアは、Staked BTCを担保として使用して、サードパーティの証明の証明ブロックチェーンを確保することであり、その見返りに、預金者はそれらのネットワークのネイティブ資産で報酬を獲得することができます。

Bitcoin Defiの特別なことは何ですか？

Bitcoin Defiは、2つの主な理由で非常に大きな可能性を秘めています。まず、これまで見てきたものとは異なり、Defiエコシステムに大きな流動性を解き放つことを約束します。これは、ビットコインが最も価値のあるデジタル資産であり、総時価総額は2兆ドル以上であり、他のすべての暗号通貨を合わせたよりも価値があるためです。

Bitcoin Defiが離陸すると、数十億ドルの価値がある水門を開き、Defi Ecosystemに流れ込み、ビットコインホルダーにとって信じられないほどの機会が生まれます。

第二に、人々はそのセキュリティ利益のためにビットコイン・デフィスに興奮しています。簡単に言えば、ビットコインは最も安全なブロックチェーンプロトコルであり、16年の歴史の中で、ハッキングされたことも、オフラインで撮影されたこともありません。これは、2024年2月に5時間の停止を受けたソラナのような他の債務ネットワークとは対照的であり、何千人ものDefiユーザーをイライラさせ、多くの人が機会を逃しました。

Bitcoinの非常に回復力のあるネットワークは、Defiアプリケーションを構築するための堅実な基盤を提供し、機関にとって非常に魅力的です。

これを行う1つの方法は、 satlayer’s ビットコインの検証済みサービスは、ビットコインのセキュリティをDAPPSに拡張し、積極的に検証されたサービスが開発者がイーサリアムのセキュリティを活用できるようにする方法と同様の方法で拡張します。

Satlayerを使用すると、開発者は、ビットコインベースのDefiプロトコル、ビットコインと他のネットワーク間の互換性を確保するために、より効率的な方法を提供し、ブロックチェーンデータをアクセスする方法を提供するデータを確保するクロスチェーンブリッジに価格供給を提供するデータオラクルなど、さまざまなDapps and Servicesの担保としてBTCを活用できます。

伝統的に、そのようなDAPPはバリデーターのネットワークを構築する必要がありますが、SatlayerのBVSSを使用すると、既製のBalidatorセットを活用できます。各BVSは、satlayerユーザーからのRestaked Capitalによって保護されており、担保の預金に対して重要な報酬を獲得できます。

Satlayerは、鎖とオフチェーンのメカニズムの組み合わせを利用して、バリデーターから良い行動を奨励し、不正行為者を罰します。これらの1つはスラッシングです。これにより、検証装置がチートしようとすると、プロトコルが再文化された担保を取り除くことができます。これは、正直な行動を促進する強力な抑止力として機能し、バリデーターがお互いに注意深く目を向けるためのさらなるインセンティブがあります。

DAPPのBVSベースのセキュリティにより、Satlayerは、世界で最も有名なデジタル資産のプログラマ性を解き放つビットコインに新しい経済層を構築しています。それは、ビットコインがDefiおよび現実世界の資産の重要な原始として出現し、流動性を生態系にあふれさせ、ビットコイン保有者に計り知れない価値を提供できるシステムを構築しています。

なぜビットコインは離陸しているのですか？

ビットコインは、昨年、伝統的な金融機関から多くの新たな関心を集めており、最初のビットコイン交換貿易資金の承認は、BTCの価格の急激な上昇を促進するのに役立ちました。昨年12月、ビットコインの価値は初めて100,000ドルを超え、さらに興奮を生み出し、より多くの人々が投資することを奨励しました。

また、ビットコインステーキングを統合したBinanceやOKXなどを含む、多くの人気のある暗号通貨取引所がビットコインの債務サービスの提供を開始しています。

それに加えて、ビットコインでのさまざまなdefiの機会が増えています。いくつかのビットコインの反抗システムがあり、主要なエコシステムの1つはスタックであり、移動の証明コンセンサスメカニズムを使用してビットコインのトランザクションを解決する別のブロックチェーンです。 Stacksはスマートコントラクトをサポートし、開発者がEthereumのようにDappsを構築できるプラットフォームとして機能します。ユーザーは、BTCをSBTCに交換できます。これは、ビットコインの価格に固定されているが、カストディアンを使用しないトークンです。 SBTCを使用すると、暗号交換の流動性やローンの担保など、さまざまな収量生成活動に従事できます。

台木は、マージマイニングを使用してビットコインにリンクするサイドチェーンです。 Ethereum互換性のある仮想マシンを使用してDAPP開発をサポートし、BTCは、別のビットコインページ資産であるMint RBTCにスマートコントラクトをロックできます。もう1つの人気のあるビットコイン債務プロトコルはSovrynです。これにより、ネイティブBTCをマージン取引や貸付などのアクティビティで使用できます。また、DLLRやDocなどのビットコイン支援のスタブコインを発売しました。

さらに、より多くのビットコインの義務プラットフォームには、Liquid Network、Merlin Chain、Alex、Taproot Assets、Bitvmが含まれます。

おそらく、ビットコイン債務の最大のセールスポイントは、ビットコインが暗号の議論の余地のない王であり続けているという事実です。ビットコインの需要が不足することはなく、他のすべてのデジタル資産よりも頭と肩に立っています。ビットコインベースのDefiプロトコルは、ユーザーに利回りとして実際のBTCを獲得する機会を提供し、投資家に自分が望むもの、より多くのビットコインを提供することができます。

未来は何を保持しますか？

ビットコインは依然として全体的なdefiエコシステムの非常に小さな部分ですが、非常に迅速に成熟しています。最初のビットコインベースのDefiプロトコルは、それが可能かどうかを確認する開発者による実験でしたが、それらのアイデアは、レイヤー2、サイドチェーン、およびDAPPで構成される堅牢なエコシステムに変身しました。

Defiのおかげで、Bitcoinには多くの人が決して不可能だと言っているユーティリティがあり、エコシステムのスケーリングという点で課題が続いていますが、急速な進歩を続けています。

ビットコインベースのDefiがEthereumやSolanaなどをキャッチして超えるのは背の高い注文ですが、Cryptoはめったに後退することはありません。より多くのイノベーションが発生し、より多くのユーザーが飛び込むにつれて、Defiは世界のトップ暗号資産の有用性を拡大し続けます。