ビットコイン価格分析：BTCの次の動きはこのキーレベルに依存する

米中貿易協定と米連邦準備理事会（FRB）の最近の利下げによりマクロ経済の圧力が緩和され、リスク資産にとって好ましい条件が生み出された。しかし、ビットコインの次の動きは、100日移動平均線を超えるブレイクアウトを確認できるか、それとも構造的なサポートとして200日移動平均線を維持できるかにかかっています。

この均衡の一方が崩れるまで、市場は蓄積と統合モードに留まり、次の大きな衝動的な動きに先立ってボラティリティが圧縮される可能性が高くなります。

テクニカル分析

シャヤン著

日次チャート

日足の時間枠では、ビットコインは114,000ドル付近の100日移動平均線と109,000ドル付近の200日移動平均線の間で変動しており、明確に定義された均衡ゾーンを形成しています。 200日移動平均線からの繰り返しの反発は、108,000ドルから109,000ドルの範囲が機関投資家の需要を引きつけ続けている一方、114,000ドルから116,000ドルの範囲が強力な流通ゾーンとして機能していることを示しています。

この構造は、市場の買い手と売り手のバランスの現在の状態を浮き彫りにしています。進行中の安定化段階は、2 つの主要な移動平均間のクラスター化された価格アクションで示されるように、蓄積パターンを表す可能性があります。

100日移動平均を上回る日次終値が確認されれば、12万ドルから12万2千ドルに向けてのブレイクアウトが引き起こされる可能性が高いが、10万8千ドルを下回るブレイクアウトは10万2千ドルから10万4千ドルの機関需要ゾーンが再び露出する可能性がある。

FOMCのハト派政策軸と米中協力の枠組みによるマクロセンチメントの改善は、オンチェーン指標と出来高指標で蓄積が確認されれば、強気の継続を支援する可能性がある。

4時間足チャート

4時間という時間枠は、ビットコインの最近の動きのレンジ内での性質を強化している。価格は108,000ドルから109,000ドルのサポートゾーンから繰り返し反応し、より高い安値を形成し、短期的な構造を取り戻そうとしています。しかし、115,000～116,000ドルのレジスタンスバンドは依然として天井であり、これまで複数回の上昇の試みを制限してきた。

この設定は、上昇構造内での対称的な保ち合いの概要を示しており、潜在的なブレイクアウトの前にボラティリティが縮小していることを示唆しています。

116,000ドルを超える強気のブレイクアウトは、120,000～122,000ドルに向けた構造的変化を示す可能性があるが、108,000ドルの領域を維持できなかった場合は、102,000ドルの流動性ポケットに向けたより深い再テストが確認されるだろう。

レンジのどちらかの側を突破するまで、市場はこれらのレベルの間で変動し、次の拡大に先立って低いボラティリティが続くと予想されます。

オンチェーン分析

シャヤン著

ビットコインアクティブアドレスは、市場への参加とネットワークの健全性に関する重要なシグナルを提供します。ここ数カ月間、ビットコイン価格が過去最高値付近の位置を維持しているにもかかわらず、アクティブアドレスの数は徐々に減少している。歴史的に見て、このようなオンチェーン活動の低下は、特に長期にわたるラリー後の市場疲労や短期的な分配を反映していることがよくあります。

しかし、現在の活動レベルは抑制されているものの、依然として 2024 年の累積ベースラインを上回っており、市場が完全な降伏を経験していないことを示唆しています。

2023 年後半と 2024 年半ばに見られるように、主要なサポートレベル付近でアドレス活動が減少する期間は、大規模な蓄積やトレンドの反転に先立って発生することがよくあります。

価格が10万8000～11万ドルのサポートレンジを維持しながらアクティブアドレスの伸びが安定すれば、世界的な流動性の増加というマクロ環境と一致し、FRBの利下げ後に投資家心理が改善し、蓄積主導の底値形成の根拠が強まるだろう。