イーサリアムの新たな生涯記録には弱気の含みがあり、1,800ドルに再び注目が集まる
デリバティブ市場に新たな生涯記録が静かに現れたことを受けて、イーサリアムの価格が再び注目を集めている。表面的には、この展開はトレーダーの信頼が高まっているように見えるかもしれません。しかし、イーサリアムの最近の価格構造や勢いシグナルと組み合わせると、状況はそれほど強気ではなくなります。
いくつかの指標は現在、イーサリアム価格がここで安定するか、それとも1,800ドルへの道を再び開くかを決定する可能性のある弱体化を示しています。
レバレッジ比率の記録は投機の激化を示す
イーサリアムの価格は現在、その最近の歴史の中で最も投機的なデリバティブ環境の1つで取引されています。
CryptoQuantのデータによると、取引所全体の推定レバレッジ比率は約0.78まで上昇し、過去最高水準となった。この比率は3月初めに同様の水準に達し、3月11日には再び新記録を樹立し、投機的なポジションが構築され続けていることを裏付けた。
$ETH 記録: クリプトクアント
この指標は、デリバティブの建玉と取引額を比較します。 $ETH 交換で開催。この比率が上昇するということは、トレーダーが方向性のある賭けをするために借入資本にますます依存していることを意味します。 BTCのこの指標は下向きになり始めており、ビットコインからアルトコインへの移行の可能性を示唆しています。
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レバレッジ比率 $ATH: クリプトクアント
このレバレッジの急増は、建玉の急速な拡大によって支えられています。イーサリアムの建玉は3月9日の約94億ドルから3月12日までに約102億1000万ドルまで増加し、わずか3日間で約8.6％の増加となった。
建玉比率とレバレッジ比率が同時に上昇する場合、それは通常、古い取引が単に入れ替わっているのではなく、新しいレバレッジポジションが市場に参入していることを示しています。しかし、最初は強気に見えても、ここに弱気の部分が現れます。
資金調達率は、トレーダーが自分自身をどのように位置づけているかを知るもう一つの手がかりとなります。
建玉: サンティメント
今週初め、イーサリアムの資金調達は-0.017%まで下落し、ショートポジションが濃厚となった。しかし、建玉が上昇し続けたにもかかわらず、調達金利は -0.004% に向けて回復しました。
この変化は、空売り圧力が弱まる一方、新たな買いポジションが市場に参入し、価格の勢いが続かない場合に全体的なボラティリティリスクが増大していることを示唆している。
上昇ロングポジションは弱気構造と一致
デリバティブの位置付けは、イーサリアムの価格構造に直接反映されているようです。日足チャートでは、イーサリアム価格はヘッドアンドショルダーパターンを形成しており、現在右肩が発達しています。
このパターンの珍しい特徴の 1 つは、上向きに傾斜したネックラインです。上向きのネックラインは通常、買い手が反発中に繰り返し介入し、各サポートレベルを前のサポートレベルよりわずかに押し上げるときに形成されます。この動作はデリバティブ信号と一致します。
弱気パターン: TradingView
調達金利が回復し、ロングポジションが増加するにつれ、買い手は下落局面でより積極的に介入しているようだ。この買い圧力は、なぜヘッドアンドショルダー構造のネックラインがフラットなサポートレベルを形成せずに上向きに傾斜し続けるのかを説明するのに役立つ。しかし、これは同時に弱い構造を生み出します。
ネックラインが上昇しているため、正確な内訳レベルは、価格がトレンドラインと出会う場所に応じて変化する可能性があります。このため、たとえ広範な弱気パターンがそのまま残っているとしても、ブレイクダウンのタイミングを予測することが難しくなります。そしてロングは現在、弱気パターンの内側に現れており、下値圧縮のリスクが高まっています。
発散の示唆 $ETH 価格の勢いは弱まっています
モメンタムインジケーターも早期の警告信号を示しています。
パターンの左肩と右肩の間で、イーサリアム価格はより低い高値を形成しており、最近の上昇が以前のピークの強さに匹敵しなかったことを示しています。同時に、勢いを示す指標である相対力指数 (RSI) は、同じ期間にさらに高い高値を記録しました。
この組み合わせは隠れた弱気ダイバージェンスを形成し、通常、一時的な反発にもかかわらず、全体的なトレンドが弱いままであることを示します。ダイバージェンスはデリバティブの設定を強化します。
イーサリアムRSI: TradingView
レバレッジと建玉が急激に上昇している一方で、イーサリアム価格自体はより強い高値を築くのに苦労しています。この不一致は、市場が真のスポット需要よりも投機的なポジショニングに依存している可能性を示唆しています。
イーサリアム価格は過去30日間ですでに約4％下落しており、より広範なトレンドが引き続き圧力を受けていることを浮き彫りにしている。 RSIの乖離も構造的な弱点を強化し、ネックラインに向けて反落するリスクを裏付けている。
イーサリアムの価格水準は、1,800ドルゾーンが再び注目を集める可能性を示している
ヘッドアンドショルダー構造により、重要なサポートゾーンが強調表示されます。ネックラインが上向きに傾斜しているため、ブレイクダウンレベルは固定されたままではなく、時間の経過とともに変化します。現在、ネックラインは1,970ドルから1,940ドルの間の変動レンジ内に位置している。
イーサリアム価格がこのゾーンを突破すると、弱気構造が活性化する可能性があります。
パターンから予測される動きは、ネックラインレベルから約 15% 下落することを示唆しています。ネックラインからの完全な測定目標は1,680ドルに近いところを指しますが、サポートが失敗した場合、1,800ドルのレベルが最初の主要な下値目標になります。ただし、弱気セットアップを無効にすることはできます。
の $ETH パターンを弱め始めるには、価格が右肩の抵抗に相当する2,080ドルを超える必要がある。
イーサリアム価格分析: TradingView
2,200ドルを超える強いブレイクアウトは、ヘッドアンドショルダーの形成を完全に無効にし、強気の勢いが戻ってきたことを示すでしょう。
それが起こるまでは、記録的なレバレッジ、建玉の上昇、隠れたRSIダイバージェンス、そして弱気パターンの組み合わせは、イーサリアム価格がさらに深刻な調整に対して脆弱なままである可能性があることを示唆しています。
この記事は、イーサリアムの新たな生涯記録に弱気の含みがあり、1,800ドルを焦点に戻すという記事が最初に Coinhack に掲載されました。
