イーサリアムの週間予測: マクロ的な逆風にもかかわらず、ETHは主要なサポートから反発

イーサリアム ($ETH）は回復の兆しを示しており、重要な水準でサポートを見つけた後、金曜日には2,280ドルを超えて取引されており、今週これまでの3.5％下落を受けていくらか安堵感を与えている。しかし、連邦準備理事会（FRB）のタカ派的なトーンや米国とイランの和平交渉をめぐる不透明感に加え、制度需要の減退がリスクセンチメントを圧迫し続けている。この組み合わせで残るのは、 $ETH トレーダーらは、持続的な反発やさらなる下落が短期的なトレンドを決定づける可能性がある状況に慎重だ。

タカ派FRBと米国とイランの戦争が重くのしかかる $ETH

イーサリアムは週半ばに調整を延長し、3日連続で損失を出し、水曜日には2,260ドルを下回って取引を終えた。この価格下落は、FRBのタカ派的傾きと米国とイランの膠着状態の中で生じたもので、米ドル（USD）の強気派が有利であり、 $ETH。

FRBは市場参加者の大方の予想通り、水曜日の4月会合で政策金利を3.50～3.75％の範囲に据え置くことを決定した。注目すべきは、この決定に対して反対意見が1992年以来最多となり、政策担当者3名が政策声明の緩和的なトーンに反対票を投じた一方、別の政策担当者が利下げを支持して反対票を投じたことである。

退任するジェローム・パウエルFRB議長は会合後の記者会見で、議論は論調の中立性に関するものであり、利上げの必要性に関するものではないと明言した。しかし、トレーダーらは2026年のFRB追加緩和への賭けを大幅に減らし、CMEフェドウォッチツールによると現在、12月までに利上げが行われる可能性を10％以上織り込んでいる。

この決定は、米国とイランの和平交渉が停滞する中、戦争によるエネルギー価格の高騰がインフレ懸念を煽っている中で行われた。地政学リスクが市場全体のリスクセンチメントを弱め続ける中、中東紛争の第２回交渉を巡る不確実性が、リスク資産の上値を抑える短期的な要因として浮上している。

しかし、木曜日の米国の大手ハイテク企業の決算報告は仮想通貨市場に穏やかな後押しをもたらし、イーサリアムはわずかに回復した。金曜日の時点で、 $ETH は回復を続けており、2,280ドルを超えて取引されています。

機関投資家の需要は警戒の兆しを示している

イーサリアムに対する機関投資家の需要は今週も引き続き慎重だった。 SoSoValue データは次のことを示しています $ETH スポットＥＴＦは木曜までに１億８３６５万ドルの流出を記録した。こうした流出が金曜日も続けば、３週間連続の流入が途絶えることになり、イーサリアム価格にさらなる下落圧力がかかる可能性がある。

合計イーサリアムスポットETF純週間流出チャート。出典: SoSoValue

企業面では、Bitmine Immersion Technologies (BMNR) が月曜日、Bitmine (仮想通貨 + 現金総額 + 「ムーンショット」) の保有総額が 133 億ドルになったと発表しました。

「ビットマイン $ETH 先週、保有資産が500万を超えました」とビットマイン会長のトーマス・“トム”・リーは述べた。

Lee氏は続けて、「当社が株式の5%を取得することに向けてこれは大きなマイルストーンとなる」と語った。 $ETH 供給。そしてこの蓄積ペースは驚くべきもので、わずか 10 か月で 500 万に達します。」

デリバティブ市場では複雑なセンチメント

デリバティブデータはトレーダーの間で複雑な感情を示している。 CoinGlass のロング対ショート比率 $ETH 金曜日には1.03と、1カ月ぶりの高水準に近づいている。この比率が1を上回っていることは、より多くのトレーダーが資産価格の上昇に賭けているため、市場の強気なセンチメントを反映している。

しかし、資金調達金利は弱気バイアスを裏付けています。 CoinGlass の OI 加重資金調達率データ $ETH 水曜日にはマイナスに転じ、金曜日にはマイナス0.0012%となったままマイナスが続いています。このマイナス金利はショートがロングの代償を払っていることを示しており、弱気なセンチメントを示唆している。

この組み合わせは、人々の間に優柔不断があることを示唆しています。 $ETH 投資家と明確な方向性の偏りの欠如により、持続的な回復の可能性が制限されます。

5 月のイーサリアムには何がありますか?

イーサリアムの価格は、以下のグラフに示すように、7.3% のプラスのリターンで 4 月を終え、今年これまで 2 か月連続の上昇を記録しました。

しかし、毎月の傾向は楽観的な兆しを示唆しています。歴史的に、イーサリアムは 5 月にプラスのリターンをもたらし、平均 28.54% の利益を上げています。この回復論は、機関投資家の資金流入が再開し、規制の進展がより広範な仮想通貨市場を支援する方向に転じ、中東戦争が終結した場合に影響を及ぼし、投資家の信頼とリスク選好が回復する可能性がある。

技術的な見通し: 主要なサポートは堅調

週足チャートでは、時価総額で2番目に大きい仮想通貨は今週これまでに3.5%修正され、金曜日には2,280ドルで取引された。

BTCが前回壊れた週間サポートである2,184ドル付近でサポートを見つけて回復を再開すれば、2,547ドルの200週間指数移動平均（EMA）に向けて上昇幅を広げる可能性がある。

週足チャートの相対力指数（RSI）は43で、売られ過ぎの領域から回復した後、中立的な50レベルに向けて上向きを示しており、弱気の勢いが消えつつあることを示唆している。同じチャートの移動平均収束ダイバージェンス (MACD) 指標は、4 月中旬の強気のクロスオーバーを示し、それがまだ維持されており、上昇している緑色のヒストグラムバーが強気の理論を裏付けています。

日足チャートでは、イーサリアムは50日EMAの2,245ドルをわずかに上回る水準で推移しているが、依然として100日EMAの2,345ドルと38.2％フィボナッチ・リトレースメント（1月の高値から2月の安値から引かれる）の2,367ドルを大きく下回っている。この構成は、価格が以前のチャネル最高値である2,148ドルを上回って取引されているため、より広い水平平行チャネル内でニュートラルからわずかにキャップされたトーンを示唆していますが、より高いリトレースメントバンドに挑戦する強さを欠いています。

勢いはまちまちで、日足チャートのRSIはニュートラルな50付近で推移している一方、MACDはマイナスのままで、短期的なEMAサポートを維持しているにもかかわらず、上値圧力の弱まりを示唆している。

マイナス面としては、最初のサポートは2,245ドル付近の50日間EMAに見られ、2,148ドルの以前のチャネル天井からの追加保護と2,130ドルの23.6%フィボナッチリトレースメントがあり、このクラスターの下でのアブレイクは1,747ドル付近のチャネルベースを露出させることになる。

上値では、強気派は100日間EMAの2,345ドルで最初の大きなハードルに直面し、続いて38.2%のリトレースメントである2,367ドルに直面する。これらの障壁を超えて継続的に上昇すれば、2,558ドルの50%リトレースメント、さらに2,614ドルの200日EMAに向けた道が開かれ、2,749ドルの61.8%リトレースメントレベルはより遠い目標となる。