イーサリアム価格予測：強気派が3,400ドルの水準を失うにつれてブレイクダウンが加速

イーサリアム価格は今日、3,255ドル付近で取引されており、3,400ドルの重要なサポートを失った後、さらに下落しました。下降トレンドラインでの拒否と短期保有者からの継続的な圧力により、主導権は売り手に移った。 ETFの流入は一時的な救済となったが、スポット流出と建玉金利の低下は、買い手の確信が依然として弱いことを示している。

トレンドライン拒否後、売り手が主導権を握る

日足チャートは転換点を強調しています。イーサリアムは、8月以降のあらゆる上昇を抑えてきた下降トレンドラインを突破できなかった。このレベルでの各テストは鋭い拒否反応をもたらし、高値での利益確定と買い手がブレイクアウトを追いかけることをためらっていることを示しています。

20日EMAと50日EMAを下回ったことで、短期的なサポートがなくなった。価格は現在、100日EMAの3,732ドルを下回っており、200日EMAの3,597ドルが最後のセーフティネットとして機能しています。これらの移動平均を下回る取引は、強気構造の喪失を確認し、勢いが下降方向にシフトします。

スーパートレンド指標は今週、8月のブレイクアウト以来初めて弱気に転じた。歴史的に見て、サイクルの後半でスーパートレンドが赤に反転すると、価格がより高い時間枠の需要ゾーンに達するまで調整が続く傾向があります。

そのゾーンは 3,080 ドルから 3,150 ドルの間にあります。これは、買い手が以前に積極的に防御し、イーサリアムが最後に修正したときに需要が市場に再参入したレベルです。

ETF購入にもかかわらずスポット流出は続く

ETF流入に関する見出しにもかかわらず、取引所での実際のお金の動きは別の物語を伝えます。

CoinGlassのスポットフローデータによると:

イーサリアムは11月7日に9,740万ドルの純流出を記録した
最近の複数の赤字は累積ではなく一貫した取引所の売りを示唆している
最後に意味のある一連の流入は 10 月中旬に発生しました

調整中のスポット流出は、保有者が通常は売却またはヘッジのためにトークンを取引所に送信していることを意味します。蓄積フェーズでは持続的な流入が見られる傾向がありますが、ここではそのようなことは起こりません。フローは、短期保有者が供給を弱みに移していることを示している。これは、ETFが資金流入を報告しているにもかかわらず、価格が下落し続ける理由を説明しています。

ETFの流入は機関投資家の関心を裏付けるが、タイミングは強気派に不利に働く

11月6日のETFデータは、機関投資家が積極的な買い手であることを裏付けている。

最近の提出書類には次のことが示されています。

昨日のイーサリアムETFへの純流入額は1,250万ドル
ブラックロック単独で800万ドル相当のETHを購入

これにより、機関投資家からの需要が検証されます。しかし、短期的な売りやレバレッジをかけたポジションの巻き戻しを相殺するには流入額がまだ小さすぎる。

機関投資家による購入は、長期的な傾向が引き続き健全であることを示しています。チャートが明らかな弱さを示している場合でも、すぐに上昇することを保証するものではありません。

先物市場はロングの巻き戻しを示す

デリバティブ市場ではトレーダーの防御姿勢が確認された。

建玉は3.62％減少し、現在は382億4000万ドル近くになっている
オプションの建玉は4.25％下落
清算データは、新規ショートポジションのオープンよりもロングポジションが強制的に解消されることの方が多いことを示している

価格が下落し、建玉が減少すると、トレーダーは新たなトレンドエクスポージャーを追加するのではなく、ポジションを閉じます。それは修正段階の特徴です。

バイナンスとOKX全体のトップトレーダーのロングショート比率は、依然としてロングに偏っています。それは不均衡を生み出します。イーサリアムの下落が続くと、それらのロングアカウントは強制的な売り手となります。強制的な売りは急速な下落を引き起こします。この設定により、3,100ドルの範囲に突入するリスクが高まります。

見通し。イーサリアムは上がるのか？

強気のケース: イーサリアムが好調な出来高で 3,400 ドルを取り戻した場合、勢いは反転します。トレンドラインを上抜けると3,900ドル、最終的には4,200ドルが目標となります。
弱気のケース: 3,150 ドルを保持できなければ、特に建玉の解消が続く場合には、3,080 ドル、さらには 2,950 ドルが賭けの対象になります。

現時点では、価格変動、フロー、デリバティブのポジショニングは売り手に有利です。 ETFの流入は金融機関が資金を積み上げていることを示しているが、タイミングはヘッドラインではなく市場に属する。