クジラの利益確定が市場に打撃を与え、イーサリアム価格回復のリスクにさらされる

$ETH、スマートコントラクト大手イーサリアムのネイティブ暗号通貨は、火曜日の米国市場セッション中に1.5％上昇し、2,382ドルで取引されました。この上昇は、中東の緊張緩和のさなか、ビットコインが心理的水準である8万ドルを取り戻した広範な市場の勢いに続いている。価格上昇にもかかわらず、イーサリアムコインは、オンチェーンデータで著名なクジラからの大幅な利益確定が見込まれるため、新たな売り圧力のリスクに直面している。

この活動は、世界における顕著な変化と一致しています。 $ETHのオプション市場では、複数の満期に対するフォワードおよび ATM インプライドボラティリティに負の外れ値が予測されます。さらに、長期先物契約の大幅な割引が見られます。 $ETH これは買い手の確信が弱いことを示しており、次のブレイクダウンの前に一時的に上昇するという物語を強化します。

イーサリアムクジラは次のように現金化します $ETH より高くジャンプ

ブロックチェーン分析プラットフォームであるアーカム・インテリジェンスは、最近、有名なクジラウォレットである0x237B…FB6aAbからの注目すべき利益確定取引を強調しました。ウォレット所有者は約 3,000 ドルを送金しました $ETH 5月5日に2つの異なる取引で、約2,000枚のコインがOKXの入金アドレスに送金され、さらに1,000枚がバイナンスに送金され、その日の価格で合わせて715万ドル相当となった。

これはその日のイーサリアム価格のわずかな上昇と一致し、2,350ドルと2,390ドルからの急騰を記録しました。価格の変動が決定を促したのか、それとも単に決定と一致したのかは不明ですが、ウォレットの実績は、受け身の売りとは対照的に、慎重なアプローチを示しています。

ウォレットの存続期間中、2022 年 12 月 30 日に最初に記録されたトランザクション以来、オペレーターは一連の売買サイクルを経験してきました。より広範なパターンでは、2026年3月下旬に大量流出の波があり、一時停止し、その後4月上旬に新たな購入活動が戻り、5月上旬に再び購入活動が再開されることが示されている。最後の売りには、4月11日頃に開いた積み上げ窓が先行し、巻き戻されるまで約3週間続きました。

この数字は真実の物語を正確に表しています。平均エントリーは約 2,580 ドルであるのに対し、平均エグジットは約 3,020 ドルで、結果として約 7,298 万の実現利益が得られます。現在ポジションの94%近くが清算されており、このウォレットを管理している者が利益の大部分を搾り出しており、この特定の取引サイクルを完全に終了させる最終段階にいるようです。

歴史的に、クジラの売却は、地域の最高値トレンドまたは新たな調整トレンドと一致することが多く、イーサリアム価格の下振れの可能性を示しています。

デリビットオプションは当面の例外を除いて先行きの平静を示唆している

イーサリアムのオプション市場は、カレンダー上のどの位置にいるかに応じて、さまざまなシグナルを送っています。 5月下旬から7月末までの一連の契約では、フォワードボラティリティとアットザマネーのインプライド・ボラティリティの両方が予想水準を下回っており、これらの窓にポジションを置くトレーダーが大幅な変動をヘッジしていないことを示している。

短期的な見方はそうではありません。 5 月 6 日の満期は、アット・ザ・マネーのインプライド・ボラティリティが高く、コールの方向に偏りがあるため、独特です。その契約で取引している人は、夜間の急騰をヘッジしているか、明日の終値までに何かが動くという方向性への賭けをしているかのどちらかです。その日を過ぎると市場は静まり返ります。

$ETH 先物曲線は6月の満期を前に亀裂を示す

6 月 26 日のイーサリアム先物 ETHUSD_260626 は現物価格を下回って取引されており、ベーシスは 1.913 まで圧縮されています。通常、先物価格が現在価格よりも高い市場では、関係の反転、つまり緊密化が顕著になります。

長期トレーダーは、歴史的に方向性への熱意の減速を表しているが、実際のパニックではない先物エクスポージャーの対価を支払っていません。 6月の満期は遠すぎるため、それを設定することは思慮深い意見を表すものであり、事後的なヘッジではない。

この圧縮されたベーシスは、デリビットの長期オプション全体に見られる、より緩やかなインプライド・ボラティリティの測定値と並んでおり、夏に向けて落ち着いた確信の一貫したイメージを描いている。

イーサリアム価格はチャネルパターン内で着実な回復を促進

過去 3 か月間、イーサリアム価格は 1,800 ドルのサポートを超えて、ゆっくりではあるものの着実な回復を示しました。興味深いことに、価格上昇は厳密に 2 本の平行なトレンドライン内で共鳴しており、上昇チャネルパターンの形成を示しています。

チャート設定は、価格に対する動的な抵抗とサポートを提供し、方向性の加速を推進します。最近の回復の中で、イーサリアム価格は20日および50日の指数移動平均を取り戻し、市場の新たな回復を強化しました。

現在、イーサリアムは2,371ドルで取引されています $ETH0.70% コインは、2,533 ドルのパターンの抵抗トレンドラインに挑戦するまであと 7.65% です。 200 日 EMA の傾きはこの抵抗線付近で変動しており、買い手にとって強力な抵抗線ゾーンを形成します。

したがって、潜在的なブレイクアウトは価格に大きな影響を与え、3,045ドルまでの迷走回復を促進し、その後3,400ドルに向けて飛躍するでしょう。

しかし、さらに深く分析すると、 $ETHのテクニカルチャートを見ると、価格は回復しているにもかかわらず、取引量が大幅に減少していることがわかります。これは、市場でロング/買いポジションをコミットするトレーダーの確信が弱い、または関心が低いことを示唆しています。

したがって、イーサリアム価格はチャネル抵抗で新たな売り圧力がかかるリスクに直面しています。売り手が守り続ければ、オーバーヘッドトレンドラインは反転し、このペースの遅い回復が長引くことになるだろう。

悲観的な状況では、イーサリアム価格がパターンの下のトレンドラインを突破する可能性があります。売りが続けば、ブレイクアウト後の下落により、資産はブレイクアウトポイントから約19%下落し、1,750ドルのサポートを再テストする可能性がある。