ハイテク株の暴落でレバレッジロングが一掃され、ビットコイン価格は5％超暴落し7万5000ドルに

ウォール街のAI貿易のブレーク

引き金はウォール街にありました。ナスダック総合指数は木曜日に最大3.9％下落し、調整領域に滑り込み、先月設定した最高​​値終値を10％下回る水準で取引されたと報じられた。 Ｓ＆Ｐ総合５００種は約２％下落し、３カ月ぶりの最高値だった水曜日の上昇相場を消し去った。

チップ株とAI株が最悪の状況に陥った。 NvidiaとBroadcomはそれぞれ約5％下落し、Teslaは約9％下落し、ネオクラウドのCoreWeave、Nebius、IRENは9％から13％下落した。クアルコムは見通しの弱さを受けて９％下落した。サンディスクは本稿執筆時点で19％近く下落した。

投資家は火曜日の中間選挙後に民主党が多数を占める議会になることを織り込んでいる。トレーダーらはデータセンター増強の新たな制限を懸念しており、UBSのアナリストらは、2028年に予想される米国のデータセンター容量追加の約30％が建設一時停止により危険にさらされる可能性があると推定していると報告されている。売りはアジアで始まり、サムスンとSKハイニックスの下落を受けて韓国のコスピは5％以上下落して取引を終えた。

米国株は取引開始から1時間以内に時価総額2兆3000億ドル減少し、ラッセル2000は2.5％下落し、1日としては6月5日以来最大の下落ペースとなった。

ビットコインの価格は、1年のほとんどの期間、AIを多用したテクノロジー複合体と並行して取引されており、ビットコインマイナーは現在その一員となっている。多くの企業がAIデータセンターに資金を提供するためにビットコインを販売しているため、同じ政治的リスクが現在両方に重くのしかかっている。

レバレッジが解ける

レバレッジにより動きはフラッシュに変わりました。ビットコインが7万7000ドルを突破し、イーサリアムが2300ドルを下回ったため、レバレッジをかけた仮想通貨ポジションの約3億7000万ドルが約1時間で清算されたが、そのほとんどはロングベットだった。 X上で流通しているより広範な集計によると、同じ60分間での長期清算額は4億ドルに近づいている。

米国株式市場は取引開始から数分以内に1兆ドル以上の価値を失い、仮想通貨もそれに追随した。

水曜日のショートスクイーズにより、借り入れ資金で出遅れた買い手が集まった。株価が下落すると、これらのポジションが真っ先に消え、強制的な売りがサポートを通じてビットコイン価格を77,000ドル付近まで押し上げた。

好調な労働統計が利下げ期待を冷やす

マクロの背景はほとんどカバーしませんでした。先週の新規失業保険申請件数は１８万９０００件に減少し、１９６９年以来最低だった７月の水準と一致した。エコノミスト予想は１９万​​６０００件だった。

労働市場がこれほど逼迫していると、FRBが緩和する理由はほとんどない。そのため、リスク資産はAIなどの成長ストーリーに依存しており、そのストーリーは現在政治的な圧力にさらされている。

資金の流れはわずかな相殺にすぎなかった。水曜日、米国のスポットビットコインETFは純7,460万ドルを流入し、フィデリティのFBTC主導による3日間の資金流出を断ち切る一方、ブラックロックのIBITからは資金が流出した。

ビットコイン価格の次に起こること

次の試金石は金曜日の10月雇用統計、その次は11月10日の10月CPI、そして12月9日のFRBの決定だ。下院民主党は1月の委員会引き継ぎに先立って独自の市場構造法案を起草しており、政策リスクも高まっている。

トレーダーらは、ビットコインが選挙の夜や8月以降何度も支持線として維持されていた7万5000ドルの領域を維持できるかどうかに注目している。休憩があれば、ビットコイン価格は数カ月ぶりの安値付近にとどまるだろう。

この記事の執筆時点では、ビットコインの価格は76,200ドル近くです。

この記事は、ビットコイン・マガジンに最初に掲載されたもので、ミカ・ジマーマンによって書かれたものです。