バビロン、Aave V4 のネイティブビットコイン担保計画を推進

ネイティブ担保、ラップ済み –$BTC 清算

Babylon の Trustless Bitcoin Vaults の設計では、預金者はロックされます。 $BTC Taproot UTXO (プログラムされた支出条件を備えたビットコイントランザクション出力) で、ラップしたり、ブリッジしたり、カストディアンに渡したりすることはありません。償還はイーサリアムの統合によって適用されるオンチェーンルールに従い、承認されたビットコインアドレスに決済されます。

Aave V4 は ERC-20 担保を受け入れるため、統合によりロックされたトークンを表す内部トークンが作成されます。 $BTC 1対1。取引可能なものとは異なります $BTC ラッパーでは、そのトークンはユーザー間ではなく、統合の指定されたコントラクト間でのみ移動できます。

この設計では、イーサリアム引き換えイベントのゼロ知識証明と、指定された参加者が無効な請求を阻止できるチャレンジウィンドウを使用します。チャレンジャーには、ボールトプロバイダー、アプリケーションボールトキーパー、ユニバーサルチャレンジャーが含まれます。預金者は、不正請求に対する異議申し立てを他の参加者に依存するのではなく、独自の金庫プロバイダーを運営することができます。

その設計ではタイミングの問題が発生します: ネイティブ $BTC 償還には数日かかり、各保管庫のビットコインスクリプトで事前に指定された俳優に限定されます。提案されているスワップスポークでは、他の清算人が代わりにラップされたビットコイン (WBTC) を直ちに受け取ることができます。ハブからそのWBTCを借りて、許可された裁定業者がそれらを購入して償還するまで、押収した金庫を保管することになる。

ビットコインの償還前に清算を完了するにはどうすればよいか

清算では金庫の一部ではなく、金庫全体が押収されることになる。借り手の借金の全額を返済するのに金庫の価値の一部しか使用しない場合でも、清算人は金庫全体を引き取り、清算ボーナス割引で残りの WBTC を借り手に補償します。

スワップスポークは損失経路も指定します。エスクローされた保管庫がハブへの債務をカバーできなくなった場合、裁定取引者はその保管庫を現在の価値から留保証拠金を差し引いた額で購入し、不足分が赤字としてハブに報告される可能性があります。

リスク設定はまだこれから

完全なリスクパラメーターは、Aave のリスクサービスプロバイダーから提供される予定です。 Aave DAO は両方のスポークを管理し、キャップ、清算パラメータ、オラクル構成を設定します。別のスワップスポーク構成ロールは、Llama Risk、Babylon Labs、および Aave Labs からなる 3 つのうち 2 つのマルチシグに配置されます。

Babylon ガバナンスの代表者は、ボールトプロトコルの構成と参加者セットを制御します。緊急停止により出口経路が停止する可能性もあります。ガバナンスアクションは、事前のオンチェーン通知により、公開タイムロックを通じて実行されます。

次のステップはコミュニティからのフィードバックとリスク分析であり、コンセンサスが得られた場合はスナップショット投票が続きます。肯定的な結果が得られた場合は、オンチェーンガバナンスの承認のための完全なリスクパラメーターを含む Aave 改善提案につながります。