ビットコインは数週間で10万ドルに？アナリストはアップトーバーのケースを検討する

ブレッケン氏の見解では、人工知能取引への参入が早まったとはもはや考えていない投資家は、リスク資産の次の選択肢として暗号通貨に目を向ける可能性がある。同氏はこの変更を「注意の移転」と表現し、以前に流動性が枯渇したのはSpaceXのサービスに起因すると考えた。

他のアナリストは、投資家の注目だけではなく、回復予測を測定可能な買いと結びつけている。 Bitfinexのチームは8万4000ドルを防御すべき当面のサポートと特定したが、ナンセンとビットゲットウォレットの研究者らは10月の季節記録を市場底の証拠として扱うことに対して警告した。

ビットコインの84,000ドルのサポートはショートを放置する可能性がある

Bitfinex Alphaの最新アップデートによると、ビットコインは10月7日の連邦準備制度理事会議事録を前に一晩で84,000ドルを下回り、強制的なポジション決済の波を引き起こした。

同チームは、24時間にわたる仮想通貨先物清算総額は5億1,060万ドルと推定しており、これにはロングポジションの4億1,760万ドルが含まれている。アナリストらによると、ビットコインがサポートレベルを下回ったため、長期清算のうち約3億ドルが1時間以内に発生した。

下落にもかかわらず、ビットフィネックスは、主要な永久取引会場全体の建玉が10月5日よりも10月7日朝の時点で0.5％高かったと報告した。アナリストらは、未決済ポジションの数が比較的安定していることを、市場から追い出されたロングが新たな取引に取って代わられた証拠だと解釈した。

平均年率調達率は若干低下しているものの、週を通じて5%から6.5%の間でプラスを維持しているため、チームは新たなポジションの多くは空売り者によるものであると考えた。

アナリストらによると、スポット購入の増加はこれらのトレーダーに圧力をかけ、ビットコインを年間初値8万7722ドルかそれ以上に上昇させる可能性があるという。

Bitfinex の以前の評価では 867,000 $BTC コストベースの 84,000 ドルのクラスターは、分析によって特定された最大の集中地域です。同チームはまた、その価格がビットコインの供給量の75％が利益を得る境界線であると説明した。

失敗した87,197ドルのブレイクアウトにはスポット買いが欠けていた

Bitfinexの口座では、先週金曜日の前金は主に先物取引に依存していた。建玉は9月米国雇用統計発表までの24時間で21億ドル増加したが、報告書発表とともに15億ドル縮小した。

アナリストらは、動きを維持するのに十分なスポット購入がなかったため、ビットコインは2週間で年間始値を下回る3度目の拒否を受けて8万4000ドルに向けて後退したと述べた。

基本シナリオは84,000ドルから87,722ドルの間での保ち合いを維持しており、9月の1日平均3億4,000万ドルに向けてETF流入が戻るかどうかに応じて上昇ブレイクが見られる。

ビットコインの回復の停滞に関する10月6日の報告書で、チームは、複数のETFセッションがそれぞれ少なくとも3億4000万ドルを集め、毎日の終値が8万7722ドルを超えることが9万ドルに向けた動きをサポートすると述べた。

同じ評価では、Checkonchain のフロー加重計算を使用した ETF 投資家の推定平均購入価格は 84,320 ドルでした。 Bitfinexによると、ビットコインが9月21日にその水準を取り戻すまで、保有者は連続233日間その水準を下回って過ごしていたという。

アナリストにとって、ETF投資家がより大きな利益クッションを保持している場合、資金流入は歴史的に加速してきたため、損益分岐点への回帰は購買意欲の弱さを説明するのに役立つ。

ETFの流出はDWFラボのリー氏を動揺させていない

DWF Labsのコンテンツおよびデータ洞察部門の責任者であるマーティン・リー氏は、月曜日のビットコインETFからのおよそ9000万ドルの引き出しについては「あまり心配していない」と述べた。

リー氏は、9月21～25日が今年最も資金が流入した週で、約24億ドルが流入し、翌週にはさらに2億4100万ドルが流入したと説明した。同氏の評価では、それまでの両月は強い流入を生み出した。

ファーサイド・インベスターズによると、9月のETF流入を記録した9月26日の報告書によると、9月21日から25日までの総額は23億9000万ドルとなった。ブラックロックの IBIT は 11 億 6000 万ドル、フィデリティの FBTC は 7 億 160 万ドルを集め、 $ARK 21シェアーズのARKBは2億9,470万ドルを追加した。

リー氏は年間を通して、12億ドルの純流入にもかかわらず、190営業日中93営業日、つまり約48％でマイナスの資金流入があったと集計した。

リー氏は、引き出しは監視する必要があると述べたが、週次および月次の合計は個々のセッションよりも重要であると述べた。 Bitfinex の懸念はむしろ新規購入のペースに集中している。その数字によると、毎週の流入額は 23 億 9000 万ドルから 2 億 4,110 万ドルに減少している。

10月の記録は底を打ちません

ナンセンのシニアリサーチアナリスト、ジェイク・ケニス氏は、ビットコインは2013年以来10月のリターン中央値が約14％で、過去13回のうち10回は上昇していると述べた。

しかし、ケニス氏は、これらの月次結果が10月5日を信頼できる転換点として確立するという考えを否定した。

ケニス氏は、ビットコインが7日間で2.7％上昇したことを10月に入ってからの前向きな勢いとして引用しながら、カレンダー主導の底値を確認したものではないと警告した。同氏は、9月以降のポジショニングとリスク選好度の改善が歴史的な「アップトーバー」パターンの一因となる可能性があると指摘した。

Bitget Wallet のリサーチリーダー、Lacie Zhang 氏は次のように述べています。

張氏はまた、ビットコインの市場サイクルに従っている場合でも、アルトコインが弱い場合には底値までに時間がかかる可能性があるとも述べた。

10月5日のビットコインの条件付き上値評価で、チャン氏は、米国債利回りが低下し、インフレ統計が雇用統計の弱さを裏付けた場合のターゲット候補として9万～9万3000ドルを挙げた。同氏は、この動きを説得力のあるブレイクアウトと呼ぶには、日次または週次終値が約8万7400ドルを超えること、ETF流入の継続、スポット購入の強化が必要だった。

ビットフィネックスのアナリストらは、次回の米国のインフレテストについて、10月14日に9月のCPIを指摘し、この発表によりビットコインの取引範囲が終了する可能性があると述べた。