レートカットがアプローチするにつれて、イーサリアムを予測できる5つのチャート

イーサリアムの価格は最近プレッシャーにさらされており、史上最高の5,000ドルに達してからわずか数日後に4,200ドルに浸しています。この価格低下は、最近のチェーンデータによって説明できます。これは、市場の行動の相違を明らかにしています。

Stablecoinの供給やDefi預金などの流動性指標は、数ヶ月の安値に低下しています。一方、アクティブアドレスやトランザクションを含む養子縁組指標は記録的な高値です。

これは、イーサリアムが利回り主導の市場からユーティリティ主導のエコシステムに移行している可能性があり、9月の潜在的なレート削減は、次の価格ブレイクアウトの触媒として機能する可能性があることを示唆しています。

EthereumのStablecoinは34.27m ETHを落とします

Defillamaによると、Ethereum NetworkでのStablecoinsのドルの時価総額は現在1,49.5億億ドルで、史上最高の評価を表しています。

ただし、ETHの用語で測定すると、今日のボリュームは34.27百万ETKトークンであり、4月に見られる8,24百万ETHと比較して低い数値です。

Stablecoinsは、暗号取引の主要な流動性基盤として機能し、その供給の収縮は、投資家が生態系から資本を撤回していることを示すことがよくあります。

イーサリアムでの安定コインのドル価値の史上最高値とより低いETHボリュームの間の現在の発散は、ETHトークンの高価格で説明できます。 ETH価格が高いということは、Stablecoinsのドル価値がトークンの量よりも高くなることを意味します。

関連している： 企業の財務とETFは現在、イーサリアムの供給のほぼ8％を管理しています

Defi TVLは20.88m ETHに減少します

分散型の金融スペースでは、Ethereumネットワークにロックされている合計値もETHボリュームに低下しています。 TVLは、貸付、ステーキング、農業などのプロトコルにどれだけのETHがコミットしているかの尺度です。

EthereumのDefi TVLは、4月の2840万人と比較して、今日の時点で2,008万人のETHに低下しました。

ただし、ドルという点では、Ethereum TVLは史上最高に近く、9159億ドルの価値があります。

2021年7月、TVLは2900万人のETHであり、史上最高値は1,065億ドルでした。 2023年に最も低い地点に達し、当時は約1200万人のETHの価値が約20億ドルでした。

このブームとバストのサイクルは、投資家が景気後退時に大量のETHをDefiから引き抜いたことを意味しますが、その後戻ってきて、イーサリアムの生態系での更新された信頼と活動を示しています。

アクティブアドレスは16.35mに達します

流動性の流出とは対照的に、ネットワークの使用が急増しています。

Ethereumは、1635万のアクティブアドレスを記録しました。これは、記録上最も高いレベルです。

このマイルストーンは、レイヤー2の支払いの採用とブロックチェーンの和解に対するより広範な制度的関心によって推進される前例のない財布活動を反映しています。

毎日のトランザクションは50.29mに達します

Ethereumのアクティビティレベルは、毎月5億590万人の取引によってさらに強調されており、もう1つの高値をマークしています。

この数字は、8月1日から8月30日までの取引を表しています。特に、ETH毎日のトランザクションは161万人です。

この急激な増加は、レイヤー-2ソリューションがより安価でより速い転送を可能にし、高周波アクティビティのためによりアクセスしやすくするためです。

Stablecoinの転送、小値の支払い、投機的取引は、取引の成長を促進しました。

9月の金利削減に目を向けます

Ethereumの価格は、史上最高の高値に近いままですが、決定的なブレイクアウトをまだ確立していません。イーサリアムは、今月初めに到達した4,954ドルの史上最高値を約11％下回っています。

アナリストは、流動性の復帰なしにラリーを運転するには、鎖での勢いだけでは十分ではないかもしれないと指摘しています。

2025年9月がレートの削減をもたらす場合、多くの人が期待するように、資本はスタブコインとdefiに戻り、記録的な活動とともに流動性を回復する可能性があります。

その組み合わせは、イーサリアムが以前のピークを上回り、新しい価格記録を設定する条件を提供する可能性があります。

Ethereum ETF Outlook

Ethereum ETFは、BlackRockのETHA（131億ドル）とFidelityのFeth（28億ドル）が率いる発売以来、総流入額135億3,300万ドルを発見しました。

毎日の流れは揮発性のままでした。ブラックロックは金曜日にゼロフローを登録しましたが、フィデリティは5,100万ドルの流出を見ました。 Grayscale ETFは、2,860万ドルと6,100万ドルの負のフローも記録しました。

イーサリアムは9月に急増する準備ができていますか？

Ethereumの短期的な見通しは依然として不確実であり、その価格は4,650ドルから4,500ドル未満の間で変動します。現在のところ、Ethereumは4,393ドルで取引されており、過去24時間で0.5％増加したが、過去1週間で6.8％の損失を示しています。取引量は436億億ドルに急増し、最終日の10％の増加を反映しています。

一緒に、これらのメトリックは明確な発散を示しています。流動性はStablecoinsとDefiから終了していますが、使用量はネットワーク全体で加速しています。これは、構造的な変化を強調しています。資本が多い、利回りを獲得する市場から、ロックされた資金ではなくアクティビティが成長エンジンであるユーティリティ主導のエコシステムへ。

2025年9月が期待されるレート削減を提供すると、今後の見方をしてください。流動性はシステムに戻る可能性があります。記録的なネットワークアクティビティと組み合わせることで、この環境は、以前の高値を上回る大きな衝動の動きを引き起こす可能性があります。