2億9,300万ドルのKelp DAOハッキングにより、AaveのTVLは1日あたり80億ドルをタンク化

2億9,300万ドルのKelp DAOの背後にあるハッカーがAave上の借入資金を悪用し、プロトコル上に約1億9,500万ドルの「不良債権」を残し、引き出しを引き起こしたため、分散型融資プロトコルAaveにロックされている総額は週末に80億ドル近く下落した。

DeFiLlamaのデータによると、AaveのTVLは日曜日までに約264億ドルから186億ドルに減少し、最大のDeFiプロトコルとしてトップの座を失った。

Aave v3 の USDt 向け融資プール ($USDT）そして $USDC ($USDC）現在、利用率は100％となっており、新たな流動性が得られるか借入が返済されるまで、51億ドル相当のステーブルコインを引き出すことができないことを意味する。

AaveのTVL下落は、単一のセキュリティインシデントによるリスクが、より広範で相互接続されたDeFiレンディング市場全体にいかに急速に広がり、深刻な流動性危機につながる可能性があるかを示しています。

この事件は土曜日、ハッカーが Kelp DAO の LayerZero 搭載ブリッジから約 2 億 9,300 万ドル相当の 116,500 Kelp DAO Restaked ETH (rsETH) トークンを盗み、ラップされた Ether (wETH) を借りるための Aave v3 の担保として使用したことから始まりました。

暗号分析プラットフォームのLookonchainは、この動きによりAaveに約1億9,500万ドルの「不良債権」が生じ、これによりAave（AAVE）トークンは土曜日午後6時（協定世界時）の112ドルから約25時間後の89.5ドルまで20％近く上昇したと述べた。

Lookonchainは、Aaveから資金を引き出した最大の仮想通貨クジラの一部はMEXC仮想通貨取引所とアブラクサス・キャピタルで、それぞれ4億3,100万ドルと3億9,200万ドルであると指摘した。

DeFiプラットフォームのCurve Finance、ステーブルコイン発行会社のEthena、BitGoのWrapped Bitcoin（WBTC）など、rsETHまたはLayerZeroブリッジに関連付けられたいくつかの暗号ネットワークとプロトコルは、問題が解決するまでブリッジの使用を一時停止している。

AaveはいくつかのrsETH、wETH市場を凍結した

Kelp DAO エクスプロイトの直後、Aave は、不審な借入を防ぐために Aave v3 と v4 の両方の rsETH 市場を凍結したと述べ、その後、イーサリアムメインネット上の rsETH は引き続き原資産によって完全に裏付けられていると述べました。

Aave氏によると、WETHのリザーブはイーサリアム、アービトラム、ベース、マントル、リネアでも凍結されたままだという。

このインシデントは、ユーザーが報酬を獲得できるようにしながら、プロトコル不良債権に対する自動保護を提供するために 2025 年 6 月に導入された Aave の「アンブレラ」セキュリティモデルの最初の重要なストレステストを示しています。

今月初め、カナダ銀行は、Aaveが過剰担保、自動清算、その他のリスクを借り手に移す戦略を利用することで、v3市場での不良債権を回避していたことを発見した。

コインテレグラフへのコメントの中で、Aaveは清算ベースのモデルを擁護し、借り手のダウンサイドを制限しながら貸し手を保護する中核的な安全メカニズムとしてそれを枠組み化した。

これは、Aave v4の方向性と予算の制約に関する意見の相違を受けて、Aaveが4月6日に最も長く続いているDeFiリスクサービスプロバイダーであるChaos Labsと袂を分かつことを受けてのことだ。