3,050ドルが危機に瀕し、3つの勢力がイーサリアムの1月の最高値を危険にさらす

イーサリアムの価格が再び下落している。 イーサリアム 過去24時間で約3.2％下落し、3,390ドル付近の1月の高値からの反動が拡大している。表面的には、これはより広範な上昇トレンド内の通常のクールダウンのように見えます。しかし、チャートの構造を見ると、内部で緊張が高まっていることがわかります。

リスクは一見しただけでは明らかではありませんが、複数のシグナルを一緒に見るとリスクが高まります。

イーサリアムの強気構造は健在だが、勢いは静かに弱まりつつある

イーサリアムは依然として上昇チャネル内にあり、11月中旬以降、下限トレンドラインが維持されています。この構造により、現在のトレンドはテクニカル的に強気を維持します。しかし、価格は12月10日に上限を突破できず、1月14日に再び3,390ドル付近を超えてから反転した。

この警告は勢いのある行動、つまり最初の弱気の力から生じます。相対力指数 (RSI) は、最近の上昇と最近の下落を比較して、買い圧力または売り圧力が強まっているかどうかを示すモメンタム指標です。

12月10日から1月14日までの間、イーサリアム価格は安値を更新し、RSIは高値を更新しました。この組み合わせは隠れた弱気圧力を反映している。これは、勢いが改善したが、価格が反応できなかったことを示しており、多くの場合、トレンド枯渇ゾーン付近に現れます。

その後、1 月 6 日から 1 月 14 日までの間、 イーサリアム 価格は再びわずかに上昇しましたが、RSIはより低い高値を形成しました。この 2 番目の動きは、日足の時間枠で標準的な弱気ダイバージェンスを追加しました。

これら 2 つの RSI シグナルは共に、同じ結論を示しています。より幅広い変動と最近の上昇、あるいはむしろ1月のピークの両方で勢いが弱まっています。これは破綻を裏付けるものではないが、買い手がすぐに主導権を取り戻さない限り、1月の高値が維持されるリスクが高まる。

勢いが弱まり続けると、イーサリアムはより深刻なサポートテストに対して脆弱になります。これにより、チェーン上の動作に注目が移ります。

利益インセンティブは存在するが、スポット販売者は冷静を保っている

オンチェーンデータは、イーサリアム保有者がかなりの含み益を抱えていることを示しています。純未実現利益/損失 (NUPL) は、現在の価格とコインの平均取得価格を比較することによって、保有者が利益を得ているか損失を出しているかを測定します。

短期保有者と長期保有者の両方をカバーするイーサリアムの合計NUPLは、月間最高水準付近で推移している。 1 月のピークから最近 6% 以上下落した後でも、NUPL は約 0.31 から 0.30 に下がっただけです。これは価格変動と比較するとわずか 3% の下落です。

これは、特にテクニカルシグナルが弱まったときに、高いNUPLが利益確定のインセンティブを生み出すため重要です。理論上、イーサリアムは利益確定に対して脆弱です。それが第二の力です。

しかし、そのリスクはスポット市場には及んでいない。

実際にチェーン上で移動しているコインの数を追跡する使用済みコインの年齢バンド データは、逆の動作を示しています。 1月14日以来、コホート全体の使用済みコインの活動は約318,000から減少しました。 イーサリアム 約84,300まで イーサリアム （毎月最低）。これはほぼ 74% の減少です。

簡単に言うと、価格が下がってもコインを移動させる保有者が減ります。これはパニック売りや利益実現を急がないことを示唆しています。スポットホルダーは忍耐強く、ディップを加速するのではなく吸収しているように見えます。

それでは、スポットの動きが落ち着いている場合、下値リスクはどこから来るのでしょうか?

デリバティブのポジショニングで3,050ドルがイーサリアムの勝敗を左右する価格水準に

微分値が画像に追加されると、圧力が変化します。

バイナンスについて イーサリアム-USDT永久市場、今後30日間のポジションはロングに大きく偏っています。累計ロングレバレッジは33億6000万ドル近くに達し、ショートエクスポージャーは19億3000万ドル近くに達している。これにより、強いロングバイアスが生じ、指向性エクスポージャーのおよそ 80 ～ 90% が一方向に傾いています。

この不均衡は、主要な価格水準に近づくと危険になります。

清算マップは、長期清算が 3,050 ドル未満に集中していることを示しています。そのレベルを超えると、清算圧力は比較的限定されます。それを下回ると、ロングレバレッジの33億ドルのうち、はるかに大きな部分が脆弱になる。それが第三の力として現れます。

それはチャートと直接一致します。

3,050 ドルの領域は、 イーサリアム これを毎日割り込むと、長期にわたる大規模な清算が活発化するだけでなく、これまで支えてきたチャネル構造の破壊に近づくことになるだろう。 イーサリアム 11月以来。このシナリオでは、下値の勢いが急速に加速し、2,760ドルが次の主要なサポートとして浮上する可能性がある。

上向きには、イーサリアムは弱気の勢いシグナルを無効化するために、毎日の終値で3,390ドルを取り戻す必要があります。 3,480ドルを超えると回復の可能性が高まるだろう。トレンドを完全にブレイクアウトするには、おそらく 3,650 ドルを超える押し上げが必要で、その後は 4,260 ドルへの扉が開かれます。

今のところ、メッセージは明らかです。勢いは弱まっています。利益インセンティブが存在します。スポットホルダーは冷静です。デリバティブが混んでいます。イーサリアムはまだ壊れていません。しかし、3,050 ドルが失敗した場合、リスクは理論上のものではなくなります。

「3つの勢力がイーサリアムの1月のピークを危険にさらし、3,050ドルが危機的になる」という記事が最初にBeInCryptoに登場しました。