イーサリアムの暴落は上昇のチャンスをもたらすリバウンドゾーンを生み出す可能性がある

イーサリアムの価格は過去24時間で急落し、4,300ドル付近から3,400ドル近くまで下落した後、部分的に3,800ドル付近まで反発した。この動きは、中国と米国の関税紛争に主導された今年最大の1日の下落の1つである約190億ドルの仮想通貨清算と並行して行われた。突然のフラッシュで主要取引所のロングポジションは一掃され、トレーダーらは先物市場でヘッジを急ぐことになった。

本稿執筆時点でイーサリアムは約13％下落しているが、デリバティブやテクニカルチャートからの初期の兆候は、下落が行き過ぎた可能性があり、水面下で反発が形成されている可能性があることを示唆している。

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弱気のポジショニングが強まるも、デリバティブはリバウンドの可能性を示唆

この規模の暴落がスポット市場で始まることはほとんどありません。それらはデリバティブから始まり、大きなレバレッジにより利益と損失の両方が拡大します。

イーサリアムの資金調達率（トレーダーが永久先物を保有するために支払うまたは受け取る手数料）は、10月9日の+0.0029%から10月11日までに-0.019%に反転した。

マイナスの資金調達率は、ショートトレーダーがロングトレーダーに支払いを行っていることを意味し、建玉のほとんどが現在さらなる下値に賭けていることを示しています。

この不均衡は、表面的には弱気である一方で、反発のセットアップを生み出す可能性もあります。ショートが過密状態になると、わずかな価格の反発でもショートスクイーズを引き起こす可能性があり、トレーダーはポジションの買い戻しを余儀なくされ、価格が上昇します。

二次導関数メトリックはこの見方をサポートします。積極的な取引が買いを好むか売りを好むかを示すテイカー買い比率は、過去24時間で0.47から0.50に回復した。

この変化は、買い手が売り手と量的に匹敵するようになったということを意味しており、これは売り尽くしが近いかもしれないという初期の兆候である。

この比率が最後に同様のレベル（ローカルピーク）に達したのは9月28日で、イーサリアムは13％上昇し、4,140ドルから4,680ドルに上昇しました。

これらのデータを総合すると、市場の弱気なポジショニングが、実際には深刻な暴落ではなく反発の条件を整えている可能性があることを示唆しています。テクニカルチャートからさらに多くのことが明らかになるはずです。

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隠れた乖離がイーサリアム価格回復の主張を強める

イーサリアムの価格チャートは、この考えにさらに重みを与えます。日足の時間枠では、イーサリアムは隠れた強気のダイバージェンスを示しています。これは、価格がより高い安値を付けるが、相対強度指数 (RSI) がより低い安値を付けるときに形成されるパターンです。

RSI は 0 から 100 までのモメンタムを測定します。このように価格から乖離すると、価格がまだ完全に回復していなくても、売り手が力を失いつつあることを示します。

8月2日から10月10日までの間、これと同じ設定が出現しました。イーサリアムが最後にこのシグナルを出力したのは、8月2日から9月25日までで、数日以内にほぼ25％上昇しました。

イーサリアムが 3,430 ドル (主要サポート) を超えている場合、現在のリバウンド設定は有効のままです。 3,810ドル（もう1つの重要なサポート）と4,040ドルを突破すれば、短期的な回復が確認され、目標は現在のレベルより約13％高い4,280ドル付近になる可能性がある。

しかし、3,350ドルを下回ると、その構造は無効になり、勢いは弱気派に戻るだろう。今のところ、イーサリアム価格の暴落は独自の反発ゾーンを生み出した可能性がある。

ショート銘柄が過密で技術力が静かに戻ってきていることから、買い手が主要なサポートを守れば、4,280ドルに向けた回復の可能性がますます高まっているように見える。強さを取り戻すために必要なのは、毎日のローソク足の終値が3,810ドルを超えることだけです。

Ethereum Crash Could Create a Rebound Zone With Upside Opportunity という記事は、最初に Coinhack に掲載されました。