ビットコイン価格分析: BTC は 66,000 ドルを失った後、どこまで下落する可能性があるか?

ビットコインは微妙な段階に入った。 2025年後半の高値からの大幅なリトレースメントを経て、最近の株価上昇の下限を試している。市場構造は現在、潜在的な蓄積ゾーンが形成されつつあることを示唆しており、短期的な変動は拡大チャネル内に含まれています。

しかし、ボラティリティーは依然として上昇しており、今後のセッションは、 $BTC 60,000ドルを超えるか、50,000ドル以下のサポートクラスターに向けてさらなる下値が現実化する場合、底値を形成する可能性があります。

ビットコイン価格分析: 日次チャート

一日の時間枠では、 $BTC 混合信号を示しています。価格は依然として100日移動平均（黄色、約8万ドル）と200日移動平均（オレンジ色、約9万ドル）を下回り、幅広い下降チャネル内にある。これは中期的な弱気トレンドを裏付けています。しかし、現在の統合は6万ドル付近の強力なサポートゾーンのすぐ上に形成されており、これは以前の流動性と需要の領域と一致しています。

RSIもレンジ底付近の深く売られすぎた水準から回復したが、最近の7万5千ドルのレジスタンスゾーンからの拒否を受けて再び下落している。したがって、価格の下落が加速しているため、数日以内に重要な6万ドルの需要ゾーンが再び試練にさらされる可能性が高く、 $BTCの短期から中期のトレンドは、このレベルでの市場の反応に大きく依存します。

$BTC/USDT 4時間足チャート

4時間足チャートを拡大すると、次のことがわかります。 $BTC 上昇チャネルを形成しており、大きな弱気フラグに似ています。また、この資産は過去数か月間、60,000ドルから75,000ドルの間の広い範囲で統合されており、チャネルの境界と重要なサポートレベルとレジスタンスレベルの両方に制限されています。

最近の75,000ドルレベルからの拒否は、チャネルと水平レジスタンスエリアを超えるブレイクアウトに失敗した後、短期市場構造が明らかに弱気にシフトしているため、4時間足チャートでより明確です。これにより、ここ数日でチャネルの下限に向けてかなり急な下落が見られ、現在崩壊寸前となっている。

RSIも売られ過ぎ領域に近い低水準にあるため、勢いのあるチャネルのブレイクダウンが6万ドルゾーンに向けてさらなる下落につながり、市場を再び不安にさせる可能性があるため、短期的な見通しは買い手にとって良くないようだ。

オンチェーン分析

オンチェーンメトリクスは、現在のサイクルの重要な側面を強調します。 LTH-SOPR/STH-SOPR比は1を下回るレベルに低下し、2023年の最後の市場サイクルの終わりの蓄積段階で観察された値に匹敵する値に達しました。

文脈としては、LTH/STH SOPR 比率は、短期保有者 (STH) に対する長期保有者 (LTH) の利益実現を測定します。したがって、比率が 1 未満の場合、LTH は赤字か損益分岐点で販売されている一方、STH は大きな圧力にさらされていることを示します。

歴史的に、このような低迷した測定値は、市場の底値や堅調な積み上がり時期と一致してきました。これは、現在の指標の下落は、より多くの忍耐強い投資家が資金を積み上げる一方で、弱いハンドによる降伏を反映している可能性があることを示唆しています。 $BTC 継続的なレンジ内で、次の強気足の基礎を築く可能性があります。

しかし、最も強力なハンドであっても、大規模なドローダウンの中で永遠に持ち続けることはできないため、このシグナルにはすぐにポジティブな値動きも伴うはずです。