イスラエルがトランプに反抗してイランを攻撃し、原油を100ドルに向けて戻す中、ビットコイン価格の反発がぐらつく

イスラエルとイランの間の軍事戦争の突然の再開がリスクオン投資からの広範な方向転換を引き起こしたため、ビットコインの短い週末の上昇は足場を失った。

ワシントンからの明示的な外交圧力を無視した地政学的エスカレーションにより、世界のエネルギー指標は急騰し、株式市場は下落した。 $BTC 非常に脆弱な6万ドルのベースラインを守るために。

データによると、ビットコインは週末のショートスクイーズ中に日中最高値64,128ドルに達した後、本記事執筆時点で約63,316ドルまで後退した。

この反転は、機関投資家によるレバレッジ解消、人工知能取引の疲弊、マクロ不安の拡大などによる仮想通貨市場の脆弱性を浮き彫りにしている。

イスラエルとイランの摩擦は米国政府に逆らう

マクロ経済ショックは、4月以来イスラエルとイランの直接の軍事衝突を一時停止していた2カ月間の停戦協定が突然崩壊したことに端を発した。

伝えられるところによると、イスラエル軍は先週末、イラン中西部全域で一連の標的空爆を実施し、テヘランやタブリーズに加え、イスファハーンの石油化学施設などの主要インフラを攻撃した。

報道によると、これらの攻撃は日曜日の夜、イスラエル北部に向けてイランが発射した約10発の弾道ミサイルの集中砲火に続いて行われたもので、イスラエル軍の報告によると、弾道ミサイルは主に迎撃されるか、無人地帯に着弾したという。

イラン政府は、このミサイル発射を、過激派司令部で2人が死亡、20人が負傷したベイルート南部でのイスラエルによる先の作戦に対する直接報復であると主張した。

新たな暴力は、最近、包括的な和平合意が完成に近づいていると示唆したドナルド・トランプ米大統領が主導する継続的な外交努力を複雑にしている。

トランプ大統領は、展開中の出来事に対する不満を公に表明し、イスラエル首相の戦術的決定から政権を明確に遠ざけ、次のように述べた。

テヘランでも同様にレトリックが硬化している。イラン国会議長のモハマド・バガー・ガリバフは、即時停戦の可能性を否定した。

同氏は、既存の海上封鎖とイスラエル作戦に対する米国の暗黙の支援が、事実上、この地域の米国資産を正当な軍事目標に変えていると主張した。

資産間の伝染とエネルギーショック

当面の経済的影響はエネルギー市場に集中し、地域の緊張緩和への期待を前提とした週後半の下落は帳消しになった。

Oilprice.com によると、ブレント原油先物は 4.47% 急騰して 1 バレルあたり 97.15 ドルに達し、米国ウェスト・テキサス・インターミディエイトは 4.50% 上昇して 94.61 ドルに達しました。

原油価格は依然として3月に記録した最高値120ドルを下回っているが、2月下旬に広範な紛争が始まって以来、価格は60％近く上昇している。

これは、世界の液化天然ガスと石油の一日の輸送量の約20％を扱う重要な海上チョークポイントであるホルムズ海峡における混乱のリスクをトレーダーが積極的に織り込んでいることを示している。

一方、このコモディティショックは従来の株式市場で即座に防御的な姿勢をとった。

アジア市場は、韓国のKOSPI指数によって中断された最初の売りの波を吸収したが、安全な避難先と思われる資金に資金が逃げたため、KOSPI指数は8％以上急落した。コビーシ・レターは、この大幅な下落により韓国の株式市場が停止したと報じた。

仮想通貨デリバティブ市場における「空虚な」圧迫

ビットコインの場合、この地政学的な混乱は、先週の厳しい16％のドローダウンの後、ビットコインがテクニカルフロアを確立しようとしていたまさにその時に到来し、最高値の仮想通貨は一時的に6万ドルの閾値を下回った。

以前、世界最大の仮想通貨が最近激しい構造的逆風に直面していると報じられていた。

この圧力は、米国の現物上場投資信託からの40億ドル以上の流出と、ストラテジー（旧マイクロストラテジー）が2022年以来初のビットコイン販売を実施した後の市場センチメントの低迷が要因となっている。

したがって、 $BTCのスポット価格は先週6万ドルの基準を下回り、弱気の投機筋はより深い内訳に向けて積極的にポジションをとった。

しかし、週末にかけて市場が予想外に上昇に転じると、終盤のショートは強制的に巻き戻された。注目すべきは、以前に報告された、 $BTC は上昇傾向を促進する可能性のあるショートヘビーのセットアップを作成していました。

しかし、主要な市場アナリストは週末の価格動向を持続可能な回復と解釈することに対して警告しており、仮想通貨調査会社10x Researchは次のように述べている。

オンチェーンデータプロバイダーであるクリプトクアントのアナリストであるアクセル・アドラー氏は、デリバティブ市場の内部構造はファンダメンタルズ需要の深刻な欠如を示していると指摘した。

アドラー氏は、スポット価格が安値から約4％回復した一方、先物建玉総額は実際には6％縮小し、16億5000万ドルから15億5000万ドルに減少したことを強調した。

これを考慮して、アドラーは、この期間中、調達金利が一様にプラスのままであったため、価格の上昇は完全に機械的であると結論付けました。彼は次のように説明しました。

アドラー氏はさらに、この週末の動きを、レバレッジを利かせたロングポジションに新たな資金を投入したことによるものではなく、ショートカバーによるレバレッジ解消の反発であると分類した。

アドラー氏は、新たなスポット需要がなければ、市場は急速に6万ドルのサポートゾーンに逆戻りするリスクがあると警告した。

この技術的な脆弱性は、小売心理の悪化に反映されています。分析会社アルファラクタルのジョアン・ウェソン最高経営責任者（CEO）は、現在の社会指標は市場環境を「極度の恐怖」に分類しており、弱気の傾向が強いと指摘した。

ウェッソン氏は、パニックによる仮想通貨のグーグル検索が再び急増していると指摘し、すでに枯渇したデジタル資産市場と地政学的現実が衝突する中、非常に不安定な取引週間に備えるよう投資家に警告した。

その結果、市場は 2 つの圧力の間に挟まれることになります。ショートカバーによりビットコインは先週の安値から上昇したが、中東紛争の再燃により原油価格が上昇し、より広範なリスク背景が弱まった。

ビットコインの次の動きは、反発を持続的な回復に変えるのに十分な勢いで買い手が戻ってくるかどうかにかかっています。それがなければ、週末の反発は、トレーダーたちが6万ドルを再テストする前に、再び小休止となるリスクがある。