イーサリアム価格分析：ETH回収が壁にぶつかる中、売り手は引き続き主導権を握る

イーサリアムは過去数週間にわたって、より高い時間枠とより低い時間枠で圧力を受けてきました。価格は1.5,000ドル付近の最近の安値から安堵の反発を見せていますが、より広範な構造は引き続き売り手に有利です。 $ETH 主要な移動平均線を下回り、長期的な下降チャネル内で取引されます。同時に、外貨準備高のデータは積極的に低下傾向を続けており、弱い価格動向にもかかわらず、集中型取引所からの持続的な供給撤退を示唆しています。

イーサリアム価格分析: 日次チャート

一日の時間枠では、 $ETH 数カ月にわたって価格動向を支配してきた長期的な下降チャネルの中に閉じ込められたままだ。 1.5,000ドルのサポートゾーンからの最近の反発により、買い手は最近の下落の一部を取り戻すことができました。しかし、この反発は今のところ、広範な弱気市場構造を変えるには至っていません。

最も重要な抵抗線は 2,000 ドルから 2.2,000 ドルの間にあり、これは 100 日移動平均と主要な供給ゾーンの合流によって強調されます。この領域を上回る日次終値は、下値の勢いが変化しつつあることを示す最初の意味のあるシグナルとなり、現在200日移動平均線も存在する240万ドルの高値への扉が開く可能性がある。そうなるまでは、 $ETH 今後も高値と安値を更新し続ける可能性が高い。 2,000ドルから2,2,000ドルのレジスタンスゾーンを取り戻すことができないため、全体的なトレンドは弱気のままです。

マイナス面としては、1.5,000 ドルのサポート領域が引き続き注目すべき重要なレベルです。このゾーンは最近強い需要を引き付け、最近の回復をもたらしました。これを下回ると、下降チャネルの下限が露出し、1,000ドル領域に向けて別の足が下落する可能性があります。 RSIも売られ過ぎの状況から回復したが、依然として強気の領域を下回っており、最近の反発が持続的なトレンド反転の始まりではなく、修正的な動きであることを示唆している。

$ETH/USDT 4時間足チャート

4時間足チャートは、より建設的な短期構造を示しています。 1.5,000ドルの需要ゾーンへの急激な下落を受けて、 $ETH 過去 2 週間の回復を導いてきた上昇トレンドラインに支えられ、一連の安値を形成しました。

この反発は、1.85,000ドルの決定領域に向けた強い衝動的な動きで最高潮に達し、売り手がすぐに市場に再参入した。その水準に到達して以来、価格は再び上昇するのに苦労しており、抵抗線の下で値を固め始めています。

現在、 $ETH は短期上昇トレンドラインのすぐ上を維持しながら、1.75,000ドル付近で取引されています。これにより、短期的な変曲点が生じます。トレンドラインが損なわれていない限り、買い手は1.85,000ドルのレジスタンスゾーンに向けてさらなるプッシュを試みる可能性があります。

この領域を上抜けることに成功すれば、短期センチメントは大幅に改善され、2,000ドル付近のより高い時間枠の供給ゾーンに向けた動きが加速する可能性がある。

逆に、上昇トレンドラインを失うと、最近の回復構造が無効になり、焦点が1.5,000ドルのサポートエリアに戻る可能性があります。そのゾーンを下回ると、完全に弱気のコントロールが回復し、さらに低い価格水準に向けて継続する可能性が高まります。

オンチェーン分析

イーサリアムの外貨準備高は急激に減少し続け、約1460万ドルに達する $ETH。価格が大幅に変動しているにもかかわらず、この指標は 2025 年半ば以降低下傾向にあります。

外貨準備高の低下は一般に、コインが取引会場から引き出され、すぐに利用できるセルサイドの流動性が減少していることを示しています。歴史的に、外貨準備の持続的な減少は、市場参加者の蓄積と自己保管行動を反映しているため、建設的な長期的なシグナルとみなされる傾向があります。

しかし、現在の乖離は注目に値します。為替残高が過去最低水準に下落したにもかかわらず、 $ETH 依然として強気の市場構造を確立できていない。これは、マクロセンチメントとより広範な市場状況が短期的には供給力の前向きな状況を上回り続けることを示唆しています。

それにもかかわらず、外貨準備高が記録的な低水準付近にとどまる一方で需要が回復した場合、利用可能な供給量の減少により将来の上向きの動きが増幅される可能性があります。今のところ、技術的な状況ではまだ必要な場合でも、オンチェーンの背景は依然として構造的にサポートしています。 $ETH より大きな強気反転が確認される前に、2,000ドルのレジスタンス領域を取り戻すことができます。