ビットコインはFRBとCLARITYを乗り越え、今週末82,000ドルで次の大きな試練に直面している

ビットコインは金曜日に日中最高値の81,400ドルを記録し、8月下旬以降あらゆる回復の試みを制限してきた82,000ドル前半のゾーンに近づいた。

米国のスポットビットコインETF株は、週末の米国市場が閉まると取引を停止する。今後 2 日間でその天井をさらに突破する場合は、米国のスポット ETF 株取引が行われない、継続的に開いている仮想通貨市場で発生するでしょう。

今週の衝撃はすでに起こっています

ビットコインは金曜日の反発までに2回の実質的な下落を吸収した。上院は透明性法案の推進に失敗し、連邦準備理事会は3年ぶりの利上げを実施し、9月16日に目標レンジを25ベーシスポイント引き上げて3.75％から4.00％とした。

政策当局者の予測では、年末までの利率中央値は4.1％となる見通しだ。国債利回りは5％近くを維持し、原油は100ドルを超えて推移しており、ビットコインが回復したにもかかわらずインフレの背景は解決されていない。

ファーサイドの最新統計によると、米国のスポットビットコインETFは、9月17日の1億5,950万ドルの流入に続き、9月18日には4億3,300万ドルを流入した。これらの利益は、9月15日と16日の7億4,630万ドルの流出に続いた。

9月18日の終値81,100ドル付近から、当面の試練は82,000ドルから82,200ドルに位置しており、このゾーンはビットコインの進歩を繰り返し拒否しており、現在はおよそ1％から1.4％離れたところに位置している。

これをクリアして保有すれば、8万4000ドルから8万5000ドルへの道が開かれ、金曜のテクニカル解説では8万6000ドルがそれを超えた次の意味のある目標として挙げられている。これを下抜ければ、ビットコインは回復したばかりのラウンドナンバーである8万ドルに向けて戻ることになる。

そこから、78,000ドルは先週の取引レンジに向けてより深いリトレースメントとして位置し、74,000ドルから75,000ドルが今週の下落中に買い手が守った主要なサポートゾーンとして立っています。

記事の当面の週末のシナリオの外では、70,000ドル付近の別の構造的水準が依然としてFRB後の広範な下値議論の一部となっている。

週末でテストが変わる理由

ビットコインの最近の機関投資家向けフローの多くを牽引してきたETF需要は週末には取引されない。

ナスダックとその他の米国の取引所は月曜から金曜まで通常取引を行っています。土曜日や日曜日に抵抗線を乗り越える動きは、週末に現れた新たなETF株の買いがなければ、継続的に開いているスポット市場とデリバティブ市場を通じて起こるだろう。

ETF時代に関する開高氏の調査では、2024年の調査ではビットコインの週末取引シェアが総取引高に占める割合が2019年の28％から16％に低下していることが判明した。

この減少は、機関向け商品の発売以来、活動が平日に集中していることを示唆している。週末の地合いが薄ければ、どちらの方向への動きも誇張される可能性がある。そのため、ETF取引が再開されても土曜日か日曜日のブレイクアウトを確認するには月曜日が必要である。

本物のブレイクアウトには、82,200ドルを超える単一の緑のローソク足以上が必要です。スポットの出来高は主要会場全体で拡大し、建玉は価格とともに徐々に上昇するはずです。

この反動がスポット売りの利益確定によるものなのか、それともレバレッジを利かせたロングポジションの強制決済によるものなのか、またその動きが石油市場や地政学からの新たなマクロニュースのヘッドラインと一致するかどうかが鍵となる。

ビットコインの天井がついに破られるのか、それとももう一度天井を維持するのか

強気のケースでは、ビットコインが82,200ドルをクリアしてそのレベルをサポートに変え、スポット購入が会場全体に広がり、資金調達金利が高騰することなく建玉が積み上がっています。

その道筋では、84,000ドルから85,000ドルが最初に視野に入り、金曜日のテクニカル解説ですでに警告されていた86,000ドルのレベルがそれに続きます。米国ETF取引が再開され、週末にすでに構築されたものに加えて新たな制度的フローが追加され、価格がこれらの利益を維持できるかどうかが、本当の検証となる月曜日になります。

弱気のケースでは、ビットコインは82,000ドル近くで失敗しており、これは8月下旬にまで遡るパターンでの再度の拒否となるものです。そうなると、80,000ドルを下回り、今週初めにその重要性がすでに証明された74,000ドルから75,000ドルのゾーンに向かう途中で78,000ドルを試すことになるだろう。

そのシナリオでは、9月17日と18日からのETF流入と、それまでの2回のセッションで引き出した7億4,630万ドルを比較検討する必要がある。週末の流動性が薄れると、若干の反発が増幅する可能性がある。

ビットコインは売り手が数週間にわたって守ってきた水準を上回る受け入れが必要だ。木曜日と金曜日の反発を支えたETF取引なしでその受け入れが成り立つかどうかは、月曜日の朝にそれが何らかの形で証明されるまで完全には明らかではない。