Babylon Labsが一時チェックを提出したため、Aave DAOはネイティブBTC担保の投票に直面している

ブロックチェーンの研究開発会社Babylon Labsは月曜日、Aave DAOに温度チェックを提出し、Trustless Bitcoin VaultsをAave V4およびオンボードネイティブと統合する承認を求めた。 $BTC ブリッジ、ラッパー、カストディアンなしの担保として。

$BTC Babylon Labs の投票が可決されれば、保有者はブリッジなしで Aave V4 で借りられる可能性がある

この提案では、2 つの新しい Aave V4 スポークをイーサリアム メインネットにデプロイすることが求められています。 1 つ目は、Babylon Core Lending Spoke です。 $BTC 保有者はステーブルコインやラップドコインなどのサポートされている資産を借ります。 $BTC ネイティブのビットコイン担保に対して。 2番目は、 $BTC Vault Swap Spoke、差し押さえられたものを変換することで清算後の決済を処理します $BTC 許可のない清算人のための WBTC への担保。

このメカニズムは、ビットコインの Taproot スクリプトを通じて機能します。預金者ロック $BTC Taproot の未使用トランザクション出力 (UTXO) 内のオンチェーン。このロックにより、対応するボールト レコードがイーサリアム上に作成されます。

Aave V4 は担保として ERC-20 トークンのみを受け入れるため、アダプター コントラクトは、各ボールト レコードを vaultBTC と呼ばれる転送制限トークンとして 1 対 1 で表します。トークンは、Aave V4 ハブ、Babylon コア スポーク、および統合のアダプター コントラクトの間でのみ移動できます。それ以外の譲渡は許可されません。

Babylon Labs は、スタンフォード大学の David Tse 教授および Fisher Yu 博士と 2022 年にこのプロジェクトを共同設立しました。ビットコイン以来 ( $BTC）2024 年 8 月に開始されたステーキング プロトコルは、100,000 以上をアクティブ化しました $BTC 累計で現在約51,000件保有 $BTC、アクティブステークで40億ドル近くの価値があります。

このプロジェクトを支援する投資家には、A16z、Paradigm、Polychain が含まれており、資金総額は 1 億ドルを超えています。 Temp Check によると、Trustless Bitcoin Vaults を推進する基礎となる暗号は、BaBe に由来しています。BaBe は、Babylon Labs とカリフォルニア大学バークレー校が共同開発した査読済みの論文で、CCS 2026 で発表される予定です。

この研究により、ビットコインの SNARK 証明検証のコストが従来のアプローチと比較して約 1,000 分の 1 に削減され、不正防止チャレンジ ウィンドウが大規模に経済的に実行可能になります。ユーザーの場合 $BTC ポジションが清算されると、許可のない清算人が少額のプレミアムで押収した金庫を WBTC と交換します。その後、許可された裁定取引者の別のグループがそれらのエスクロー保管庫を購入し、WBTC の負債を返済し、原資産を償還します。 $BTC ビットコイン上でネイティブに。

この構造により、清算のタイミングが分離されます。 $BTC 償還により、清算人は直ちに和解できるようになります。 $BTC-side プロセスは独自のタイムラインで実行されます。この提案は、Aave での WBTC の利用も対象としています。同プラットフォームは現在約50億ドルのWBTC供給を保有しているが、バビロン研究所は借り手側では十分に活用されていないと説明している。

WBTC を通じた清算決済のルーティングは、その資産に対する新たな借入需要を生み出すように設計されています。 Aave DAO は、すべてのリスク パラメーター、供給上限、借入上限、および両方のスポークにわたるガバナンスの監視を完全に制御します。温度チェックは統合アーキテクチャに焦点を当てています。リスクパラメータ、オラクル構成、および完全な信頼仮定の詳細は、フォローアップの Aave コメント要求で期待されます。

Babylon Labs によって詳細に説明されているように、プロトコル スタック全体で Coinspect、Sherlock、Zellic、ABDK、および ZK Security を使用してセキュリティのレビューが現在進行中です。正式な検証は Runtime Verification によって行われます。

温度チェックのスナップショットがコミュニティの肯定的な感情を示している場合、提案は ARFC 段階に進み、さらなるリスク評価と監査レビューが行われます。 ARFC スナップショットが成功すると、最終的なガバナンス承認を得るためにオンチェーン AIP 投票に移ります。

Babylon Labs は、この提案を公開するにあたって第三者からの報酬は受けていないと述べた。

コミュニティの反応は前向きに

統合が承認されれば、 $BTC 管理権をブリッジ、署名者コンソーシアム、またはしきい値署名グループに渡すことなく、分散型金融（DeFi）借入への直接的なパスを保有しています。その他のプロジェクトの構築 $BTC-担保化された製品をプリミティブの上に重ねて、ネイティブの範囲を拡大することもできます。 $BTC より広範な DeFi 活動に参入します。

ガバナンス スレッドに対するコミュニティの初期の反応は、広く支持されました。 Aave Labs のテクニカル サービス プロバイダーである Simo 氏は、この統合は Aave V4 のハブアンドスポーク設計と一致しており、清算後の決済を WBTC 経由でルーティングすることで、プラットフォーム上ですでに大量に供給されている資産に対する有意義な借入需要が生じるだろうと述べました。

Aave 創設者 Stani Kulechov は、実際のビットコイン担保を獲得する V4 Spoke エコシステムへの熱意を理由に、Temperature Check を直接支持しました。寄稿者のニコペイは制度的な観点を追加し、次のことを指摘した。 $BTC ネイティブでありながら、予測可能な借入コストを提供することで、現在オフチェーン ソリューションに依存している機関投資家が最もよく挙げる 2 つの要件に対応します。