Binance 上のイーサリアムの 75% が活用されるようになりました: CryptoQuant

バイナンスのレバレッジレベルが過去の最高値を超えて急上昇する中、新たな市場シグナルがイーサリアムトレーダーに警戒を示している。

CryptoQuant のアナリスト Moreno DV 氏によると、約 75% $ETH Binance でのエクスポージャーは、レバレッジをかけたポジションに関連付けられるようになりました。これは、2025年10月10日に市場全体でレバレッジ解消イベントが発生し、その間に190億ドルが市場から蒸発した後の完全な回復と拡大を示すものである。

重要なポイント

イーサリアムのレバレッジが過去最高値を超えて急上昇

データは、バイナンスが現時点でイーサリアムのレバレッジが回復しただけでなく、レバレッジ解消前のレベルを超えた唯一の主要取引所であることを示しています。これは、デリバティブ市場におけるリスクの集中が増大していることを示しています。

モレノ氏は、建玉と為替準備金を比較する指標である推定レバレッジ比率（ELR）を使用して、現在レバレッジをかけたエクスポージャーが優勢であることを発見しました。 $ETH プラットフォーム上の位置決め。同時に、バイナンスはイーサリアムの総供給量の約3%、つまり約340万を保有しています。 $ETH。

価格変動を促進するデリバティブ

レバレッジの急速な増大は、イーサリアムの最近の上昇が、本質的なスポット需要によるものではなく、積極的な先物ポジショニングによってもたらされている可能性があることを示唆しています。

文脈としては、 $ETHの価格は今週一時2,384ドルまで急騰した。穏やかな調整の後、この資産は月足チャートで依然として8％上昇して取引されています。

この救済集会は、バイナンスで最近観察されたレバレッジを利用したイーサリアムポジションの急増に貢献した可能性があります。これは、市場が現在、借入資本と短期取引活動に大きく依存していることを示唆しています。

この種の設定では、価格が急速に上昇する可能性がありますが、同じ速度で下落する可能性もあり、市場がより不安定になります。

脆弱性リスクの増加

レバレッジが急速なペースで構築され、統合がほとんどないため、市場は混雑した領域に入りつつある可能性があります。これは多くの場合、あまりにも多くのトレーダーが同じ側に立っていることを意味し、突然の売却のリスクが高まります。

センチメントが変化したり、ネガティブなニュースが出たりした場合、急速な清算や急激な価格変動を引き起こす可能性があります。

現時点では、レバレッジがイーサリアムの動きを後追いするのではなく、推進している。これにより、短期的には価格が上昇する可能性がありますが、市場が突然の下落に対してより脆弱になることもあります。

価格が2,100ドルに達するとロングスクイーズリスクが生じる

興味深いことに、別の分析により次のことが確認されています。 $ETH 価格が2,000ドルを下回った場合、25億ドルを超えるレバレッジを活用したロングポジションがリスクにさらされており、プレッシャーにさらされている。

$ETH 今日は2,140ドルまで下落し、1日あたり7％の下落を記録しましたが、1億4,400万ドルが、 $ETH ロングは過去 24 時間以内に清算されました。

$ETHの弱さは、金利据え置きという米国FOMCの決定に続き、同様の発表後に歴史的に16～43％の調整を引き起こしてきたマクロ主導のボラティリティーを浮き彫りにしている。