BTCFIとは何ですか？ビットコインのdefiエコシステムのガイド

BTCFIは、ビットコインの分散財務の略であり、ビットコインまたはそのレイヤーで実行される貸付、借入、取引などの金融サービスを指します。これらのイノベーションは、単なるHODLよりもBTCで多くのことをすることを目的としています。 このガイドでは、BTCFIとは何か、どのように機能するか、重要なプロトコル、およびイーサリアムのDefiとどのように比較されるかを学びます。

BTCFIとは何ですか？

簡単に言えば、それはビットコインのイーサリアムのような能力を解除することです。伝統的に、ビットコインは純粋に価値のストアまたは単純な支払いのために見られていましたが、Ethereumのようなブロックチェーンは、スマートコントラクトと複雑なDappsでDefiでリードしました。

ただし、ビットコインベースのDefiへの関心は、いくつかの主な理由で上昇しています。これらには以下が含まれます：

巨大な資本ベース

ビットコインは市場価値によって最大の暗号通貨であり、DEFIに入るBTCのわずかな割合でさえ、大規模な流動性のロックを解除する可能性があります。

これまで、多くのビットコインホルダーは、イーサリアムにラップされたBTCを使用して収量を追いかけてきました。したがって、defiがビットコイン自体で実行可能になった場合、そのアクティビティの一部はイーサリアムから戻る可能性が高いオッズが高くなります。

セキュリティと回復力

ビットコインのブロックチェーンは、その信頼性で知られており、プロトコルレベルで侵害されたことはありません。他のチェーンでの顕著な停止（2024年2月のSolanaの5時間の停止など）は、ビットコインのより回復力のあるネットワークにDefiを構築することをお勧めします。

アイデアは、Bitcoinの保守的なデザインがDefiアプリのより安定した基盤を提供する可能性があるということです。基本的には、セキュリティのためにある程度の柔軟性を交換しています。

新しいハイテクブレークスルーの影響

ビットコインの初期の制限は、アップグレードのスケーリングとスマートコントラクトレイヤーのおかげで衰退しています。

参照のために、Rootstockの合計値はロックされています（TVL）は周りに立っていました 2025年4月9日現在1億7,200万ドル。この数字は、BTCFIだけでなく、台木ネットワーク全体の全体的な活動を反映していますが、ビットコインネイティブのエコシステムが依然として総流動性において依然としてイーサリアムがどのようにトレイルするかを強調しています。 TVLの減少は、ビットコイン障害だけで衰弱を示すのではなく、より広い市場の状況を反映しています。

それでも、勢いの強い兆候があります。長期保有者が保有するビットコインの供給は増加し続け、制度上の関心の高まりと米国の戦略的ビットコインリザーブの創設と一致しています。

BTCFIはaを見ました 過去1年間のTVLの2,767％の急増、新しいプロトコル、クロスチェーンの統合、およびネイティブビットコインベースの金融インフラストラクチャの需要によって駆動されます。

2025年に金利が削減された場合、これは高リスクの資産、特にチェーン上のユーティリティが拡大しているビットコインに対する食欲をさらにサポートする可能性があります。

一方、ようなプラットフォームとの統合 layerzero そして メソンファイナンス また、長期的な可能性を指します。一緒に、これらの開発は、他の場所でラップされたトークンを介したプロキシとしてではなく、より複雑な金融アプリケーションを独自のネットワーク上で直接サポートするためにビットコインを配置しています。

ビットコインが分散化された金融を可能にする方法

ビットコインはdefiには制限されていませんか？ Bitcoinの基本層がスマートコントラクトのために構築されたことは決してないと考えると、ある程度真実です。 Ethereumとは異なり、Bitcoinは、貸出や分散化された交換などのDefiアプリに必要な複雑なロジックをサポートしない制限されたスクリプト言語を使用します。

したがって、BTCFIの仕組みは次のとおりです。

それはすべて、コアを変更せずにビットコインの機能を拡張する外部層とサイドチェーンに依存します。

ビットコインのdefiエコシステムの重要なプロトコル

BitcoinのDefiエコシステムは、ベースチェーンを変更せずにスマートコントラクトと資産層の機能を追加するプロトコルを通じて成長しています。

スタック：Stacksは、移動の証明を使用してビットコインに落ち着く別のブロックチェーンです。明確な言語を介して、スマートコントラクト、NFT、およびDefiアプリをサポートします。 STXはガスとガバナンスに使用され、STX保有者は「スタッキング」を通じてBTCを獲得できます。 BTCは直接プログラム可能ではありませんが、Stacksアプリはビットコインアクティビティを観察して対応できます。

台木（RSK）：RSKは、ビットコインでマージされたビットコインサイドチェインマージで、イーサリアム互換のEVMを実行しています。 BTCはオンチェーンでロックされており、スマートコントラクトを促進するRBTCとして表されます。開発者はSolidityアプリをポートして、貸付、取引などを可能にし、すべてBTCに落ち着きました。

ソブリン：RSKに基づいて建設されたSovrynは、マージン取引、BTC貸付、Stablecoin Swaps、および自動化された戦略を備えたビットコインネイティブのDefiを提供しています。 BTCおよびRBTCは、基本通貨として使用されます。 Sovrynはまた、DOCやDLLRのようなビットコイン支援のスタブコインを発売し、DEFIでのBTCの使用をさらに拡張しました。

Lightning Network + Taprootアセット：Lightningは、オフチェーンチャネルを介してインスタントBTC転送を可能にします。 Taproot Assets（以前のTaro）が稲妻に基づいて、BitcoinでStablecoinsなどのトークンを発行します。 2025年、Tetherは、このプロトコルを使用してUSDTを発行することを確認しました。 これにより、ビットコインレールで高速で低コストのスタブコイン転送が可能になります。

btcfi。 vs.イーサリアムdefiは一言で言えます

ビットコインdefiの次は何ですか？

BTCFIはまだ早いですが、すぐに成熟しています。いくつかの実験として始まったものは、サイドチェーン、レイヤー2、およびビットコインの機能を拡大するアプリのエコシステムの増加になりました。今日、あなたは不可能と思われると分散した方法でBTCを貸し出し、借り、取引することができます。エコシステムはイーサリアムよりも小さく、ブリッジングやスケーリングのようなハードルに直面しています。しかし、進歩は安定しており、ビットコインの慎重なセキュリティファーストの精神と一致しています。 BTCFIを探索している場合は、これらのプラットフォームの多くがビットコインのコアデザインとは異なるユニークな信頼モデルで新しい技術を使用していることを考慮して、各プラットフォームを慎重に調査します。