Coinshares、Railnetで規制されたDeFiとRWAの利回り戦略をデビュー

水曜日、Coinsharesは、規制された枠組み内で分散型金融（DeFi）の利回りとトークン化された現実世界の資産を融合する新しいオンチェーン資産管理戦略を発表した。

Coinshares、DeFiとトークン化された資産利回りを組み合わせたオンチェーン戦略を開始

ジャージーに本拠を置くデジタル資産管理会社は、この戦略はインフラプロバイダーのキルンと提携して構築され、そのレールネットオーケストレーション層によって強化されていると述べ、規制対象の欧州の資産管理会社がDeFi融資、機関担保融資、トークン化された資産利回りを単一の商品に組み合わせた初めてのことだと同社が説明している。

この製品は、仮想通貨取引所で取引される商品やアクティブに管理される戦略と並んで、Coinshares のプラットフォームに 3 番目の柱を導入します。同社によると、この新しいアプローチは、複数の利回り源を1つの管理された配分に統合し、DeFiプロトコル、トークン化された債券ファンドやETF、デルタニュートラル・ベーシス戦略にわたるエクスポージャーを可能にすることを目的としているという。

Coinsharesは、ポートフォリオは6つの異なる利回り源から得られ、市場状況とリスク評価に基づいて配分が時間の経過とともに調整されると述べた。この構造は、リスクの統合的な視点を維持しながら、信用、流動性供給、および相対価値の機会を多様化するように設計されています。

この戦略は、金融商品についてはAIFMDおよびMiFID、また暗号資産についてはMiCAの下で規制上の認可を取得しているCoinshares Asset Managementの下で管理されています。同社は、この二重認可により、単一の準拠フレームワーク内で従来の証券市場と仮想通貨市場の両方に配分することが可能になると述べ、この機能は資産運用会社では珍しいと説明している。

Railnet は基盤となるインフラストラクチャとして機能し、複数の会場を接続し、DeFi プロトコルからの収益、安全な融資プラットフォーム、トークン化された資産の管理方法を標準化します。 Coinsharesは、この設定により、ポートフォリオ活動の監査可能な監視を維持しながら、単一プロトコルの流動性に制限されることなく、さまざまな市場にわたる執行が可能になると述べた。

CoinsharesのCEO、Jean-Marie Mognetti氏は、この取り組みは伝統的な金融（TradFi）とDeFiが統合された資本配分システムに融合しつつあるという同社の長年の見解を反映していると述べた。同氏はこの戦略を、規制された投資枠組み内で信用や流動性ベースの機会を含む複数の独立した収益源を組み合わせる構造化されたアプローチだと説明した。

Kiln CEO の Laszlo Szabo 氏は、Railnet システムは、現実世界の制約をオンチェーン インフラストラクチャに直接エンコードすることで、短期的なブロックチェーン ベースのアクティビティと長期的な財務プロセスを橋渡しするように設計されていると述べました。同氏は、このプラットフォームは断片化された市場全体で決済、タイミング、流動性管理を標準化すると付け加えた。

Coinsharesは、このアーキテクチャにより企業間の流通も可能になり、カストディアン、取引所、ウォレットプロバイダーが統一システムを通じて顧客に機関グレードの利回り戦略を提供できるようになると述べた。同社は、これにより単純な資産保有を超えて、より複雑な収入を生み出す商品へのアクセスが拡大すると述べた。

この立ち上げは、仮想通貨取引所取引商品、アクティブに管理されるデジタル資産ポートフォリオ、オンチェーン資産管理の3つの分野にわたって拡大するというCoinsharesの広範な戦略と一致している。同社は、この多角化により、従来の金融商品とブロックチェーンベースの金融商品の両方へのエクスポージャーを求める機関投資家の需要を獲得できると述べた。

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