CZ スパークス ゴールド ETF ディスカッション: 歴史、成長、主要ファンド
Binance CEO Changpeng Zhao (CZ) は、X における金裏付け ETF の歴史に関する議論を引き起こし、仮想通貨と従来の投資家の間でこれらの投資手段への関心を呼び起こしました。
金 ETF は、よりアクセスしやすく流動的な形式で金へのエクスポージャーを提供し、幅広い投資家にとって魅力的です。 2004年にSPDRゴールド・シェア（GLD）として初めて設立され、金を裏付けとしたETFはそれ以来、経済の不確実性に対するヘッジとしての金の需要の高まりを反映して拡大してきました。
SPDR ゴールド シェア (GLD): パイオニア ゴールド ETF
GLD は 2004 年 11 月 18 日にニューヨーク証券取引所に上場し、金へのよりアクセスしやすい投資方法を提供することで、投資の歴史における重要なマイルストーンを記録しました。発売直後、GLD には 10 億ドルを超える資金が流入し、旺盛な需要を示しました。
2011 年までに、金価格が急騰する中、GLD は一時的に総額で世界最大の ETF となりました。これはSPDR S&P 500 ETFを上回り、経済が不安定な中での金の魅力を浮き彫りにした。 ETFの成長は、金融不安の時代における安全資産としての金の永続的な役割を浮き彫りにしている。
金担保ETFの拡大
GLDの創設以来、金ETF市場は顕著に成長しました。 2021年半ばの時点で、米国だけでさらに11の金ETFが存在しました。現在、世界中で90を超えるアクティブな金裏付けETFが存在します。これらの商品は拡大し、便利で規制された金へのエクスポージャーを求めるより幅広い投資家に対応しました。
金 ETF の数の増加は、特に経済変動時の商品への関心の高まりを反映しています。投資家は透明性と流動性を提供する ETF の規制された性質に惹かれます。したがって、金ETFは成長を続けており、インフレや地政学的リスクに対するヘッジとしての金の魅力を示しています。
AUM別の主要な金ETF
2021 年現在、SPDR ゴールド シェア (GLD) は依然として最大の金裏付け ETF であり、運用資産 (AUM) は 780 億ドルです。 GLD に加えて、iシェアーズ ゴールド トラスト (IAU) が AUM で 330 億ドルで続きます。どちらの ETF も金 ETF 投資の大部分を占めており、投資家が確立されたファンドを強く選好していることを示しています。
さらに、SPDR Gold MiniShares (GLDM)、Physical Gold Shares ETF (SGOL)、iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM) などの小規模な金 ETF は、さまざまな投資基準値を提供しています。これらは、さまざまな財務能力に対応しながらも、現物の金へのエクスポージャーを提供します。さらに、VanEck Merk Gold ETF (OUNZ) や Goldman Sachs Physical Gold ETF (AAAU) などの一部の ETF では、現物の金への変換オプションも提供しています。
主要な市場動向
金に裏付けされた上位 7 つの ETF は合計で 1,290 億ドルの資産を保有しており、世界市場における重要な役割を示しています。 GLD だけでもこの合計の約 60% を占めており、その優位性を反映しています。このトップヘビーの分布は、金へのエクスポージャーを求める投資家が大型株ETFを好むことを強調しています。
さまざまなファンドのオプションに加えて、金 ETF 市場は、伝統的な投資からマイクロに焦点を当てた投資に至るまで、多様な戦略に対応しています。一部のファンドは合成エクスポージャーを提供しますが、他のファンドは現物の金に直接リンクし、現物と間接の両方の投資オプションの需要に対応します。
金を裏付けとした ETF は、多様化したポートフォリオの重要な構成要素としての地位を確立しました。これらは、特にインフレや市場の変動の時代に、リスク管理の効果的なツールとして機能します。 AUM が 1,290 億ドルある金 ETF は、透明性と流動性の高いエクスポージャー手段を提供し、その妥当性を実証し続けています。
