DeFi Developmentは1,980万ドルのCHAD株式公開価格を設定

米国証券取引委員会に提出された最新の目論見書によると、DeFi Development Corp.は、変動金利シリーズC永久優先株の売り出し価格を1株当たり9ドルとしている。

ソラナ財務会社は、CHAD 株として知られる優先証券 220 万株を売却する予定です。この募集により、手数料やその他の費用を引受する前の総収益は 1,980 万ドルとなります。

これは、最終的な株数や売り出し価格は明らかにせずに、最大2000万ドルの売り出し案について説明した同社の8月31日の発表を更新するものだ。

RF Lafferty & Co. が唯一のブックランニングマネージャーです。引受会社は手数料を差し引いた公開価格でさらに33万株を取得する30日間のオプションを受け取った。

このオプションを完全に行使すれば、売り出し株数は253万株に増加し、最大2,277万ドルの総収益が得られることになる。

CHAD 株は 13% の初回配当を提供します

各 CHAD 株の記載金額は 10 ドルで、初期清算優先額は 10 ドルです。ただし、公募に参加する投資家は1株当たり9ドルを支払うことになる。

当初の年間配当率は、記載金額 10 ドルに対して計算すると 13% です。これは、初期金利が変わらない場合、1 株あたり年間配当金が 1.30 ドルに相当します。

公開価格 9 ドルでは、初利率は約 14.44% の実効年間利回りに相当します。この計算は開始配当に基づいており、投資家が継続的にその利回りを受け取ることを保証するものではありません。

配当金は変動制です。 DeFi Developmentの取締役会は、金利、CHADの取引価格、同等の利回り、流動性ニーズ、その他の要因に基づいて、金利を少なくとも毎月見直し、調整する場合があります。

同社は金利を引き下げることができるが、目論見書では前月からの月間引き下げ幅を50ベーシスポイントに制限している。提出書類では、経営陣が最終的には同等の証券を下回る金利を設定する可能性があると警告している。

最初の配当は10月1日に予定されており、発行から9月30日までの期間が対象となる。その後、配当は各営業日に支払われるようになるが、それは取締役会が「宣言したとき、宣言した場合」、かつ合法的に利用可能な資金が存在する場合に限られる。

DeFi Developmentは、募集終了時に発行済み株式1株当たり1.30ドルを別の配当口座に振り込む予定だ。 220 万株の場合、約 286 万ドルの初期準備金が発生します。

この引当金は、最初の 13% の金利で計算された 12 か月分の支払いに相当します。 DeFi Developmentは、提供収益のみに依存するのではなく、既存の現金、金融商品、またはデジタル資産を使用してアカウントに資金を供給すると述べた。

しかし目論見書には、配当が13％を超えた場合、またはその後さらにCHAD株が発行された場合には、契約上、準備金を増やす必要はない、と記載されている。

口座内の資産は、破産または破産中でも債権者が引き続き利用できる可能性があります。したがって、準備金は指定された資金源を提供しますが、独立した保証を構成するものではありません。

CHAD は永久であり、満期日はありません。保有者は通常、特定の適格な企業イベントの後を除き、返済を要求することはできません。また、この株式には議決権が限られており、同社の現在および将来の負債よりも低い順位にあります。

DeFi Developmentは、証券がナスダックに上場された後、CHADを1株あたり11ドルと累積未払い配当で償還できる。税金事由が発生した後、または発行済み株式が過去に発行されたすべての CHAD 株式の 25% を下回った場合には、別の償還条項が適用されます。

同社は純利益を一般的な企業目的に使用する予定だ。割り当てられる可能性のあるものには、運転資金、Solana の購入、その他のデジタル資産への投資、買収、戦略的取り組みが含まれます。

固定部分が割り当てられていません $SOL。したがって、投資家は1,980万ドル全額をソラナの購入が確定したものとして扱うべきではない。

DeFi Developmentは最近約19,000を取得しました $SOL 平均価格は98.14ドル。以前に報告されたように、この買収によりその資産は約 233 万ドルに拡大しました。 $SOL そして $SOL– 同等の資産。

同社はネイティブとの現在の分離の内訳を明らかにしていない。 $SOL リキッドステーキングトークンやその他から $SOL– 指定のポジション。ネットワークの報酬と手数料を獲得するために、独自および外部のバリデーターを通じて資産を賭けます。

SECの提出書類は、収益が次のようなものに投資されると警告している。 $SOL 今後も価格変動にさらされることになるだろう。また、経営陣には広範な裁量権があり、現在の計画とは異なる資金配分を行う可能性があるとも述べている。

DeFi Developmentは、ティッカーCHADでナスダック・キャピタル・マーケットに優先株を上場することを申請した。ナスダックの承認はまだ保留中ですが、初回発行後に取引が開始される予定です。

同社はまた、上場後にCHADを追加販売するための市場プログラムを確立する予定である。条件はまだ最終決定されておらず、さらなる発行は既存の保有者の権利を希薄化したり、証券の市場価格を圧迫したりする可能性がある。

DFDV普通株は8月31日、会期中に7.8％上昇し約5.38ドルで取引を終えた。 CHADの発表は通常取引終了後の東部時間午後5時45分に行われたため、日中の上昇は売り出しによるものとは考えられない。

株価は4.90ドル付近で始まり、約4.84ドルから5.52ドルの間で取引された。 CHADの最終条件に対する検証済みの定例会合の反応は、米国市場再開後にのみ利用可能となる。

次に確認されたイベントは、売り出しの完了、ナスダックの上場決定、および 10 月 1 日の最初の配当支払いです。 $SOL 買収が完了したものとして扱われる前に、企業による個別の開示が必要になります。