DeFi融資プラットフォームAave、価格異常によりまれに2,700万ドルの清算が発生

過去24時間に分散型融資プラットフォームAave上で約2700万ドルが清算されたが、一部の市場参加者らはトークンwstETHに関わる一時的な価格設定の問題が原因ではないかとしている。

リスク管理会社Chaos Labsが報告したブロックチェーンデータは、過去24時間で清算が急増していることを示している。一部の観測筋は、この出来事が、Aaveが担保価値を決定するために使用するオラクルシステムの価格更新に関連している可能性があると信じている。

オラクルは、外部の世界からの価格データをブロックチェーン アプリケーションにフィードするサービスです。 Aave のような融資プロトコルは、借り手の担保がローンを裏付けるのに十分でなくなった時点、つまりポジションを清算できる時点を決定するためにそれらのプロトコルに依存しています。

このようなシナリオはまれですが、ごく最近では、DeFi 金融業者の Moonwell によって価格オラクルの設定が誤って設定され、Coinbase Wrapped が一時的に評価されました。 $ETH (cbETH) の価格は約 2,200 ドルではなく約 1 ドルとなり、プロトコルには 180 万ドル近くの不良債権が残ります。

Aaveの場合、問題にはステーキングされたイーサを表すLidoが発行したトークンであるwstETHが関係していた可能性があるとの見方もある。時間の経過とともにステーキング報酬が発生するため、通常、1 wstETH は 1 つの wstETH よりもわずかに高い価値があります。 $ETH。

XのLTVプロトコルの投稿によると、清算当時、AaveのオラクルはwstETHをおよそ1.19と評価していたようだ。 $ETH一方、より広範な市場では 1.23 に近いと評価されています。 $ETH。

wstETH取引ペアの取引量は比較的少ないままで、過去24時間で取引されたのはわずか1,000万ドルであったため、価格の不一致がスナップバックする前にそれを利用した賢明なトレーダーは存在しそうにありません。

Aaveの広報担当者はCoinDeskのコメント要請に応じなかった。

その日の初め、リスク会社LlamaRiskは、 $AAVE フォーラムを削除する前に、清算の原因はChaos Labsのリスクオラクルの問題にあるとした。

Chaos Labsは後に、基礎となるオラクル自体が正確な市場価値を報告しており、清算は代わりにプロトコルのCAPOリスクオラクルの設定上の問題によって引き起こされたと述べた。CAPOリスクオラクルは、wstETHなどの利回りを伴うトークンの価値がどれだけ早く増加するかを制限するように設計されている。

Chaos Labs によると、このインシデントは、基準為替レートとそれに関連するタイムスタンプを含む、スマート コントラクトに保存されている古いパラメーター間の不一致によって引き起こされました。これらの値は同期して更新されなかったため、CAPO システムは一時的に wstETH の実際の市場価値よりも低い最大許容為替レートを計算しました。

これによりプロトコルは事実上、wstETHの価値を実際よりも約2.85%低いものとして扱い、一部の借り入れポジションを安全基準以下に押し上げ、清算を引き起こした。

カオス・ラボは、この議定書では不良債権は発生しなかったが、清算人（担保の割引と引き換えに危険なローンを返済するトレーダーやボット）が約499件の不良債権を回収したと述べた。 $ETH 清算ボーナスと一時的な価格差からの利益。

Lidoの寄稿者はCoinDeskに対し、「このオラクルメカニズムによって報告されたwstETH対USDの価格が間違っていたことによる清算のことは承知している。原因はwstETH自体、その仕組み、あるいは正常に動作し続けるLidoプロトコルとは何の関係もない。」と語った。