ETF買い戻しでビットコイン価格は8万6500ドルのハードルに直面

ビットコインは86,500ドルを超える継続的な購入が必要

チームの数字によると約139万人 $BTC 9月30日時点での原価ベースは8万4000ドルから8万6500ドルだった。ビットフィネックスはこの集中をオーバーヘッド供給であり、保有者の購入価格が今後の需要を見極める重要な試金石となると説明した。

アナリストの評価では、86,500ドルを超える取引が継続すれば供給が利益に戻り、ビットコインの年間始値87,722ドルに向けてより明確な道筋が残されるだろう。それらの条件は、一時的に上限に達するのではなく、ビットコインがその範囲を超えて維持されることに関するものです。

「今の問題は、スポット需要がこの動きを維持できるかどうかだ」とチームは述べた。

ビットフィネックスは最新の解説の中で、下振れ条件も特定した。つまり、81,300ドルを下回る取引が継続すると、ETFの流出と相まって、現在の構造が弱まるというものだ。この警告は、価格の下落だけを十分な証拠として扱うのではなく、価格の閾値を資金需要の減少と結び付けている。

ビットコインのスポット需要に関する9月30日のレポートでは、アナリストらは8万2500ドルから8万4000ドルの間で取得した保有株を30万6000ドルとしている。 $BTC、約110,000から増加 $BTC 彼らは、その下限範囲内での購入により、損益分岐点近くで売却を待っている投資家が保有するコインが減少したと述べた。

米国ETF流入で需要クッションの一部が回復

米国のファンド市場について、ビットフィネックスは、9月30日の約1億4,900万ドルの純流出に続き、10月1日には1億7,020万ドルの純流入を報告した。今回の購入の更新により、ビットフィネックスの吸収対排出比（BAER）は1日のビットコイン発行額の5倍近くに戻った。

この測定では、ETFの購入と新しく採掘されたビットコインを比較します。同チームによると、その後の取引でも資金流入がその水準近くに留まれば、1日発行約5倍の購入が持続的な上昇を支えるという。

アナリストらは「われわれは現在、その水準付近の流入が維持されることを期待しているだろう」と述べた。

反転前、ビットフィネックスの比率は9月21日の毎日の発行倍率25.6倍から9月29日には1.8倍に低下していた。チームによると、翌日のETFの出金はそのセッションのマイナスの読みを暗示したという。

アナリストらは、ファンド買いの鈍化に加え、先物建玉が９月２９日までに大幅に減少し、市場のレバレッジが低下したと指摘した。彼らは9月30日の評価で、レバレッジをかけたポジションを解消すれば、価格上昇に必要な新たな買いを供給することなく清算リスクを制限できる可能性があると警告した。

9月24日に発表されたETF購入とレバレッジに関する以前の記事では、9月21日に米国ビットコインETFへのエントリーが9億9900万ドル、9月22日には7億1470万ドルを記録した。BTCS SAの戦略アドバイザー、ウォジチェフ・カシツキ氏は、借入ポジションが蓄積する前に現金購入がラリーのスタートを支えたと述べた。

その評価において、カシツキ氏は数週間にわたるETF流入を調査し、先物のポジショニングと価格変動を比較することを好んだ。同氏は、トレーダーが現金購入者が市場に参入するよりも早くレバレッジを加えた場合、リスクが高まる可能性があると警告した。

日足チャートでは価格は84,012ドルレベルにあります

TradingViewの日次チャートでは、ビットコインの84,038ドルの価格は84,012.25ドルの0.618フィボナッチレベルにほぼ直接接しています。リトレースメントはチャートの高値126,294.44ドルと安値57,876.66ドルにまたがります。

価格を上回ると、同じチャートでは 50% リトレースメントが 92,085.55 ドルに、38.2% レベルが 100,158.85 ドルに配置されています。その下では78.6%の水準が72,518.06ドルとなっている。これらは、Bitfinex が提供する目標価格ではなく、計画されたリトレースメント レベルです。

毎日の相対強度指数は 60.69 ですが、表示される移動平均は 64.92 です。 RSIは依然として中立中間点の50を上回っているものの、平均を下回っており、最近の勢いを平滑化した測定値よりも低い値を示している。

日次 Aroon パネル内で、オレンジ色の線は 21.43% を示し、青色の線は 0% を示します。チャートは、ビットコインが9月の上昇中に達した高値を下回って取引されているため、オレンジ色の数値が最近のピークから低下していることを示しています。

別の4時間チャートでは、ビットコインは84,168.74ドルで取引されており、ボリンジャーバンドの中間線である84,226.87ドルのすぐ下にある。上のバンドは 86,091.67 ドル、下のバンドは 82,362.08 ドルです。

最近の後退により、価格はチャートの上部バンドの上から中央線に向かって上昇しました。価格パネルの下では、オーサム オシレーターは 1,557.71 でプラスのままですが、最新のヒストグラム バーは赤色であり、前のバーよりも低い値を示しています。

米国経済指標の軟化で米国債利回りが注目

雇用主導のビットコイン上昇に関する10月2日の報告書では、9月の米国雇用者数の伸びは2万9000人で、エコノミスト予想の9万人を下回ったと報告された。失業率は４．１％から４．２％に上昇し、８月の給与増加率は１６万２０００人から１３万３０００人に修正された。

同報告書はまた、ビットコイン価格が8万7000ドルに近づく中、24時間で1億2000万ドル以上の短期清算が行われたと述べた。同氏の説明では、今回の上昇は雇用統計の低迷と弱気ポジションの強制決済が関係しているとのことだ。

Bitfinexのアナリストらは提供されたコメントの中で、PCEインフレ率の軟調な数値は連邦準備制度理事会の政策見通しにとって建設的であると別途述べた。彼らは、インフレ緩和は全体的なマクロ状況を緩和するには十分ではないと述べた。

同チームは9月23日のインテリジェンスアップデートに言及し、ビットコインの上昇は主に投資フローに依存しており、一方で米国債利回りは比較的安定していると述べた。利回りが再び上昇すれば、金利が再び市場の主要な推進力となる可能性があると彼らは警告した。

アナリストらによると、米国債利回りの上昇によりドル資産から得られるリターンが増加する一方、ドル高によりリスク選好度がさらに圧迫されるという。同チームは、ビットコインの最近の上昇は、ETFフローの最近の変動にもかかわらず、潜在的な需要が依然として存在していることを示唆していると述べた。