FRBのタカ派シフトでさらに大幅な反落のリスクが高まり、ビットコイン価格は6万2000ドルに下落

ビットコイン価格は、連邦準備理事会のタカ派的シフトにより地政学的な緊張緩和に伴う利益が消失したことを受け、主要サポートである6万4000ドル付近を下回り、市場が6万ドル台に向けてさらに下落するリスクにさらされた。

ビットコイン価格は6月17日の高値6万6,315ドルから、6月18日初めの取引中に6万2,000ドル近くの日中安値まで下落し、4％の下落を記録した。値動きは62,500ドル付近で安定したが、マクロ圧力が高まるにつれ勢いは依然として脆弱だ。

FRBは政策金利を3.50～3.75％に据え置いたが、最新の予測を通じて政策路線の引き締めを示唆した。政策当局者らは利下げ期待を後退させ、さらなる利上げの可能性を残した。ケビン・ウォーシュ議長もフォワードガイダンスからの転換を示唆し、金融市場全体に不確実性が高まった。

この反応が広範なリスクオフの動きを引き起こした。仮想通貨市場は成長と流動性に関連した株式とともに下落したが、その一方で米ドル指数は1年以上ぶりの高値に上昇した。利回りの上昇とドル高は、豊富な流動性に依存するビットコインなどの資産を圧迫する傾向にある。

この下落は、地政学的発展を支えたにもかかわらず起こった。米国とイランはホルムズ海峡を再開し、イランの石油輸出の再開を認める暫定合意を履行した。原油価格は１バレル＝７５ドルに向けて下落し、通常ならリスク資産を支援する動きとなる。

ビットコインは反応せず、短期的なセンチメント形成における金融政策の優位性を浮き彫りにした。

データによると、約105億ドルの建玉が残る6月26日のビットコインオプションの満期にも注目が集まっている。コールオプションは80,000ドルの権利行使価格付近に集中しており、プット需要は60,000ドル近くに達している。現在の「最大ペイン」水準はスポット価格をはるかに上回る74,000ドル付近にあり、多くの強気ポジションが圧力にさらされており、フローをヘッジする可能性が高まっている。

ビットコインの価格レベル

ビットコイン価格の勢いは冷めた。相対力指数は中立領域に近づいている一方、マネーフロー指標は買い圧力の低下を示している。

日足チャートでは、ビットコイン価格は65,000ドル付近の61.8%フィボナッチ・リトレースメントや68,400ドル付近のより広範なトレンド抵抗線など、主要な抵抗線を下回ったままとなっている。 5月の高値後に始まった下降トレンドの継続を反映し、トレンド指標は引き続き売り手に有利な状況となっている。

流動性データは明確な激戦区レベルを浮き彫りにします。流動性の下値は63,500ドルと62,000ドル付近に集中しているが、清算関心のかなりの塊が価格を上回る65,000ドルから67,000ドル付近に位置している。これらのゾーンは、レバレッジが高まるにつれて価格を引き寄せる磁石として機能する可能性があります。

市場参加者は6万2000ドルの水準が維持できるかどうかに注目している。このレンジを下回る動きが継続すれば、6万ドル、そして6月の安値6万ドルを下回る道が開かれる可能性がある。過去のサイクルの動きに基づく極端なシナリオでは、マクロ環境がさらに緊迫すれば、さらに深いリトレースメントの可能性が残る。

制度的な流れには別の課題があります。米国上場のスポットビットコインETFは最近の取引で流出を記録しており、大口投資家からの需要の減少を示している。同時に、コインベースプレミアムインデックスは依然としてマイナスであり、米国を拠点とする参加者による購入活動の弱さを示唆しています。

ただし、水面下では混合信号が存在します。大規模なビットコイン保有者の蓄積は増加しており、少なくとも1,000BTCを保有するウォレットは3月以来の最高水準に達している。

外貨準備高も減少しており、長期保有行動が続いていることを示している。

現時点では、市場が方向性を探っているため、ビットコイン価格は6万ドルから7万ドルの範囲内で推移しているようだ。 65,000ドルを取り戻し、その後67,000ドルを超えると強気の勢いが回復し、焦点が70,000ドルに移る可能性があります。

しかし、マクロ的な逆風が依然として制御されているため、現在の支持線を維持できなければ、下値リスクが強化されるだろう。

この記事は、Bitcoin Magazine に最初に掲載されたもので、Micah Zimmerman によって書かれています。