FRBの利下げが迫る中、ビットコイン入札、XRPが200日平均を奪還。「マグニチュード7」の収益、トランプ・習首脳会談に注目

米連邦準備制度理事会（FRB）や日本銀行（日銀）の金利決定などの重要イベントや影響力のあるマグ7銘柄の決算報告が来週に予定されており、主要仮想通貨は値上がりしている。

FRBは利下げの可能性が高い

米連邦準備制度理事会（FRB）は水曜日に政策金利を25ベーシスポイント引き下げ4％とし、昨年9月以来の緩和総額は150ベーシスポイントとなると広く予想されている。

ＣＭＥフェデラルファンド先物は、ＦＲＢが水曜日と１２月会合で２５ベーシスポイント利下げすることをほぼ確実に織り込んでいる。

コンセンサスは来年さらなる利下げが予想されており、ビットコインとより広範な仮想通貨市場の継続的な強気傾向を裏付けている。

ビットコインはすでに強さを見せており、過去24時間で1.7％上昇して11万3600ドルとなり、3日間の連勝を伸ばしている。この上昇は、現在108,800ドルに位置する200日単純移動平均（SMA）付近で売り手が枯渇する兆候に続いている。

しかし、価格はまだ50日間SMAの114,250ドルを超えていない。この障壁は、短期的な強気の勢いを取り戻すためには乗り越えなければならないと広く認識されている。

その他の主要なトークンとしては、 XRP2.6413ドル、エーテルイーサリアム$4,083.17、ソラナソル$199.14、過去 24 時間で 3% 上昇しました。決済に特化したXRPは2.60ドルの200日SMAを超えて上昇し、勢いが再び強気であることを示唆している。

パウエル氏、引き続き仕事に集中へ

次回のFRB金利決定は経済予測や金利見通しを伴わずに発表されるため、ジェローム・パウエルFRB議長の記者会見が注目される重要なイベントとなる。

パウエル議長は、関税によるインフレは一時的で短期間にとどまると予想される一方、雇用市場の下振れリスクがより懸念されるようになっているとする９月のメッセージを繰り返す可能性が高い。

このハト派的な会談により、今後数カ月間の追加緩和への期待が高まり、リスク資産の上昇の勢いがさらに高まる可能性がある。

パウエル氏はおそらく、現在進行中の米政府機関閉鎖が経済や金利の見通しに及ぼす影響について質問を受けることになるだろう。
しかし同長官は、物価が2025年に年率3％で上昇し、2026年には2.6％に低下することを示した9月の経済予測を堅持しながらも、閉鎖を軽視する可能性が高い。また、9月の予測では、失業率が2025年第4四半期に平均4.5％となり、最終的には2027年までに4.3％に低下すると示した。

労働市場の弱さは政府機関閉鎖が続く前から始まっており、政府機関閉鎖で新たな雇用統計が発表されなかったからといって、パウエル議長がインフレより労働懸念を優先する9月のガイダンスを撤回する可能性は低いことに留意したい。

QTトーク

スコシアバンクによると、パウエル議長の最近の講演で、量的引き締め（QT）や2022年に始まったバランスシート・ランオフ・プログラムを終了する条件が近づいていると示唆したことを受けて、FRBのバランスシートからより有意義な展開がもたらされる可能性があるという。

パウエル議長は「われわれの長年の計画は、準備金が十分な準備金状況と一致するとわれわれが判断する水準を若干上回る場合にバランスシートの流出を止めることだ。今後数カ月以内にその点に近づく可能性がある」と述べた。

銀行システムの外貨準備高は最近3兆ドルを下回り、潤沢と広く認識されている水準を突破し、流動性状況の逼迫を示唆している。

量的引き締め（QT）が終了する可能性は、バランスシート拡大や量的緩和（QE）の即時再開を保証するものではありませんが、それでも仮想通貨ソーシャルメディア全体で楽観的な見方が高まる可能性があります。

日銀金利決定

木曜日、日本銀行（日銀）は金利決定を受けて上田総裁を中心に政策声明を発表する。

中銀は金利を据え置くと予想されている。ただし、新たな経済予測や金利予測は市場のボラティリティを高める可能性があります。スコシアバンクはマーケットノートで「市場は今回の会合では金利変更は見込まれないが、１２月には０．５ポイントの約半分の利下げが織り込まれており、１月か３月の会合では２０２６年初めまでに全面利下げが織り込まれている」と述べた。

Mag 7 の収益

Apple、Meta Platforms、Alphabet、Microsoft (有名な Mag 7 グループのメンバー) は、今週決算を発表する予定の主要テクノロジー企業の 1 つです。

トレーダーらはこれらのレポートを精査して、2023年以降のリスク資産増加の主な要因となっているAI関連テクノロジー支出に関する洞察を得るだろう。この支出に減速の兆しがあれば、市場でリスク回避の動きが高まる可能性がある。

トランプ・習会談

米中貿易摩擦は日曜日、世界の二大経済大国の間で通商合意が近づいていると双方が発表したことを受けて緩和した。

このコメントは、ドナルド・トランプ大統領と中国の習近平国家主席が木曜日に韓国で直接会談する予定であることをホワイトハウスが確認した数日後に出た。この待望の会議は、アジア太平洋経済協力会議（APEC）首脳会議に合わせて開催されます。

会合に先立って前向きな声が聞かれたことで通商合意の可能性への期待が高まっており、失望があれば投資家のリスクオフ反応を引き起こす可能性がある。