FRBの金利一時停止シグナルを受けてビットコインが高騰、4億1500万ドルの空売りが回収される

暗号市場 – ビットコインやアルトコインを含む $XRP、イーサリアム、および $BNB—連邦準備理事会からの新たなコメントが引き金となったようで、米国株式市場の勢いの強気の波に乗り、空売り者をゴブリンタウンに送り込んでいる。

ビットコインは木曜日に8万ドルを超え、8万270ドル付近で取引され、過去24時間で3％近く上昇した。イーサリアムは今日、2.2%上昇して2,500ドルに近づいているが、 $XRP 過去 24 時間でなんと 6% 上昇しました。この急増により、過去 1 時間だけで少なくとも 3 億 2,700 万ドルの空売りポジションが清算され、過去 24 時間では 4 億 1,500 万ドル以上が清算されました。

きっかけはクリストファー・ウォーラーFRB理事のコメントとみられるが、ロイターNEXTニュースメーカーのインタビューでの準備発言の中で、今後のインフレ統計が改善を続ければFRBの基準金利を現在の水準に維持することを「支持する」つもりだと述べた。

トレーダーらはヒントを得た。先物価格からFRBが動く確率を推定する市場指標CME FedWatchツールによると、9月15-16日のFRB会合での利上げ確率は50.4％と、前日の63.2％から低下した。経済全体の借入コストの指標となる１０年米国債利回りは、前日に２０２３年１１月以来の高水準を付けていたが、約４．７３％まで低下した。

1週間前からの大幅な反転です。 FRBのケビン・ウォーシュ議長のタカ派的なジャクソンホール基調講演により、ビットコインは7万6877ドルまで下落し、利上げの確率は56％に近づいた。木曜日の反発により、ビットコインは今年何度かテストされ、維持できなかった水準に戻った。

株価も同じ方向に動きました。ダウ工業株30種平均は453ポイント（0.9％）上昇し、S&P500とナスダックはそれぞれ1％近く上昇した。エヌビディアはAIモデルハブのハギング・フェイスを約130億ドルで買収する契約を確認したことでハイテクセクターの勢いをさらに高め、予想を上回る好決算報告を受けてスノーフレーク株は急騰した。

FRBが利上げに踏み切るのは、パンデミック後のインフレ対策として指標金利を22年ぶりの高水準となる5.25～5.50％に引き上げた2023年7月以来となる。

金利が上昇すると現金や債券の支払いが増え、株や仮想通貨などのリスクの高い賭けから資金が引き出され、ドル高になる傾向があり、ビットコインなどのドル価格資産の重しとなる。ホールドはその圧力を和らげるため、トレーダーはウォーラー氏のコメントを売りの理由ではなく、リスク資産にとって良いニュースと受け止めている。

空売り者が利益を得る

仮想通貨の上昇には特有の味わいがある。単に新たに買うのではなく、空売り者が追い出されるというものだ。 CoinGlassのデータによると、過去24時間に仮想通貨全体で5億ドル以上の清算（トレーダーが損失をカバーできなくなった場合に取引所が強制終了するポジション）が行われ、そのうち4億1,600万ドルが価格下落へのショートの賭けによるものだった一方、ロングはわずか9,200万ドルだった。過去1日で11万9000人以上のトレーダーが清算された。

清算のカスケードは突然で、わずか最後の 1 時間でショート ベットの大部分が強制終了されました。合計すると、過去 1 時間で 3 億 2,900 万ドル以上のショートが清算され、そのうち 8,600 万ドルはビットコインの賭けだけで得られました。

これはショートスクイーズと考えることができます。価格の上昇により、空売り者は損失を制限するためにポジションを買い戻さざるを得なくなり、その買いが価格をさらに押し上げることになります。これは先月、ビットコインが約5万7000ドルから回復した際に5億7000万ドルの清算の波を引き起こしたのと同じ仕組みだ。

次は何ですか

次のテストはすぐに着陸します。労働統計局は金曜朝、8月の雇用統計を発表するが、これは9月15～16日のFRB会合前の最後の主要な経済発表となる。

ウォーラー氏自身はほとんど変化を期待していない。雇用創出は7月まで月平均6万人で、失業率は4.1％にとどまっている。

測定値が低いということは前例のないことではありません。 7月の雇用統計は、前月に単独で引き下げられた利上げ確率を下回っている。これは、FRBの講演と同じくらい単一の報告書が数字を大きく動かすことができることを証明している。