HumidiFi が Solana 最大の DEX となり、取引量は 11 億ドルに達します

ダークプール HumidiFi は、あらゆる面で Meteora、Raydium、Pump を上回る、Solana ブロックチェーン上で最大の DEX プロトコルに成長しました。

10 月 20 日、ダークプール分散型取引所 HumidiFi が正式に Meteora、Raydium、Pump.fun を超え、Solana ブロックチェーン上で最大のプロトコルになりました。 DeFi Llama のデータによると、このプロトコルは Solana の 24 時間 DEX 取引総額に 11 億ドルも貢献しています。

本稿執筆時点で、Solana (SOL) の 1 日あたりの DEX 取引総額は 36 億 8,000 万ドルを超えています。ソラナで 2 番目に大きい DEX である Meteora と比較すると、ダーク プール プロトコルはわずか 1 億ドルの差でスタートできます。

過去7日間のDEX取引高に関しても、同社は取引高が100億ドル近くに達し、首位に立っている。一方、メテオラの7日間の取引高は他のプロトコルに約12億ドル足りない。

一方、Raydium (RAY) の 1 日あたりの DEX ボリュームは 5 億ドルに近づいています。同社の7日間の取引高は依然として50億ドルを下回っており、Solanaの2大DEXプラットフォームにまだ半分及ばないことを示している。

一方、Solana のミームコインローンパッド Pump.fun (PUMP) は、優雅さからはほど遠いものになっています。このプロトコルの DEX 取引高は 1 億 7,430 万ドルに達します。それにもかかわらず、Pump.fun の DEX 取引高は 15 億ドルに達し、30 日間の取引高は 94 億ドルに達しました。

HumidiFi は、Solana ブロックチェーン上に構築された分散型取引所プラットフォームで、従来のオープン流動性プール AMM モデルではなく、「独自の」自動マーケットメーカーまたはプロップ AMM を使用して動作します。これは、このプロトコルが、多くの標準的な AMM のように、オープンプールに貢献する外部流動性プロバイダーに依存しないことを意味します。それがなぜ「ダークプール」として知られているのかということです。

ダークプールでは、従来の取引所とは異なり、他のユーザーからは取引が完全に見えなくなります。 HumidiFi のようなプロトコルを使用すると、トレーダーはプライベート トレーダーを実行できます。これは、高額の取引や大規模な清算を実行する場合に特に便利です。

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HumidiFi の急増は何を示していますか?

HumidiFi での取引活動の突然の急増は、分散型金融セクター内でのより深い変化を示唆している可能性があります。これは、DeFi における流動性の提供方法と消費方法の変化を示しています。

オープン AMM や公的流動性プールで知られる従来の DEX モデルは、流動性が集中管理され、取引が Jupiter のようなアグリゲーターを介して高効率の会場にルーティングされるモデルによって課題にさらされています。これは、市場が公共プールからダークプールに移行していることを意味しているのかもしれません。

トレーダーは、目に見える総額ロックやオープンプールの流動性などの従来の指標よりも、執行効率や機関レベルの取引メカニズムを優先している可能性があります。 HumidiFi は、タイトなスプレッド、低スリッページ、フロントランニングやサンドイッチ攻撃へのエクスポージャーの軽減を重視しているため、TVL が非常に低いにもかかわらず、毎週の取引高で 85 億 5,000 万ドルを処理したと主張しました。

一方で、HumidiFiの取引量の増加は、より多くのトレーダーが取引を公知ではなく匿名にする傾向があることを意味する可能性があります。クローズド流動性モデルへの移行は、オンチェーンの透明性、分散化、公平性に対する懸念を引き起こす可能性が非常に高いです。

それだけでなく、そのモデルが長期的に持続可能であるかどうかという問題もあります。活動の急増は、現時点でプラットフォーム上で実行されている特定の市場状況またはペアによって一時的にのみ引き起こされている可能性があります。

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