SMAクロスオーバーとRSIが弱気に転じると、ビットコイン価格は7万5千ドルに向かうのか？
テクニカル指標の弱まり、ETFの多額の流出、地政学的緊張の高まりが引き続き投資家心理を圧迫しており、トレーダーらはビットコイン価格がどのようなものかにますます注目しているため、月曜日もビットコイン価格は依然として圧力を受けていた。 $BTC 次に主要な75,000ドルのサポートゾーンに再訪する可能性がある。
crypto.news のデータによると、ビットコイン ($BTC）は、その日の早い段階で一時的に77,000ドルの領域を超えて安定しようとした後、5月19日の記事執筆時点では76,700ドル付近で取引されていました。この資産は、以前に多額のレバレッジを活用したロングエクスポージャーが蓄積されていた83,000ドル付近で最近拒否されたことを受けて、勢いを失っています。
最近のリスクオフの動きの最大のきっかけの一つは、イランを巡る地政学的不確実性の再燃である。米国とイスラエルの当局者が最近、イランに対する軍事行動の可能性について話し合ったとの報道が世界市場のセンチメントを急激に悪化させ、投資家を投機資産から遠ざけた。
週末に閉まる従来の市場とは異なり、ビットコインは継続的に取引されるため、突然のパニックによるイベントの際に最初に売却される主要資産となることがよくあります。トレーダーが仮想通貨市場全体でレバレッジエクスポージャーの削減を急ぐ中、このダイナミックな動きにより、過去数回のセッションでボラティリティが激化しました。
制度上の位置付けも著しく弱体化している。米国上場のスポットビットコインETFは最近、累計10億ドル以上の純流出額を記録しており、今年初めに数カ月間にわたって積極的に積み立てが行われてきたが、機関投資家の需要が大幅に冷え込んでいることを示している。
オンチェーンデータはさらに、短期保有者が損失を出してポジションを手放すケースが増えていることを示している。アナリストらは、15,000人以上が $BTC 短期投資家に結びついた株式は最近原価基準を下回って売られており、パニック売りが現在の水準付近で加速し始めている兆候だ。
同時に、マクロ環境はリスク資産にとって好ましくなくなってきています。原油価格の高騰で世界市場全体でインフレ懸念が強まり、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が近いうちに利下げを開始するとの期待が後退している。
投資家は現在、将来の金融政策の方向性に関するさらなる手がかりを得るために、クリストファー・ウォーラー総裁を含む連邦準備制度理事会当局者の今後の講演と併せて、今週の連邦公開市場委員会の議事録を注意深く監視している。
木曜日に予定されている最新の米国週間新規失業保険申請件数も、短期的な仮想通貨センチメントに影響を与える可能性がある。労働市場が堅調になれば、これまでビットコインなどの非利回り資産を圧迫してきたFRBの長期金利スタンスが強化される可能性が高い。
しかし、一部のアナリストは、ビットコインが次のより大きな方向性を決定する前に、まだ短期的な反発を試みる可能性があると考えている。
「$BTC 75,000ドルから76,000ドルのサポートゾーンを突破し、現在は反発しています。 79,200ドルレベルにはCMEギャップがあり、次に埋まる可能性がある」とアナリストのテッド・ピローズ氏は語った。
一方、アリ・マルティネス氏は、市場全体でボラティリティが高まり続ける中、トレーダーらはいくつかの主要なビットコイン価格水準を注意深く監視していると述べた。マルティネス氏によると、当面の抵抗線は78,258ドル付近にあり、その後に84,569ドル付近のより強力な壁があり、主要なサポートレベルは約75,733ドルと66,898ドルにあるという。
デリバティブのデータは、レバレッジド・ポジショニングが短期的な価格変動において引き続き主要な役割を果たしていることを示唆しています。 CoinGlass の清算ヒートマップ データは、78,000 ドルの地域と 75,500 ドルの下位の地域の両方に密集した流動性クラスターが集中していることを示しており、価格がレバレッジの高いゾーンに引き寄せられ続ける可能性があることを示しています。
ヒートマップはさらに、83,000ドル付近で以前に構築された相当量のロングレバレッジがすでに市場からフラッシュされていることを明らかにしています。このような清算カスケードは、強制的な売りが本質的なスポット需要の弱さを超えて価格下落を加速させるため、下値ボラティリティを増幅させることがよくあります。
なぜトレーダーは弱気のSMAクロスオーバーを懸念しているのでしょうか?
日足チャートでは、ビットコインは最近、4月初旬以来市場を上昇に導いてきた上昇トレンドラインのサポートを下回り、強気派が数週間にわたって守ってきた広範な高値と安値の構造を弱めた。
同時に、20日単純移動平均は現在、50日SMAを下回る弱気クロスオーバーに近づいています。トレーダーは多くの場合、この設定を短期的な勢いが売り手に有利に変化し始めている初期の兆候であると解釈します。
個別の価格ボラティリティとは異なり、移動平均クロスオーバーは短期的な市場ノイズを平滑化するため、トレンドの強さの広範な変化を反映する傾向があります。そのため、トレーダーは不確実性が高まる時期にこれらのフォーメーションを注意深く監視します。
ビットコインはまた、これまで4月の反発上昇中に動的サポートとして機能していた中期移動平均からのサポートも失い始めている。これらのレベルをすぐに取り戻すことができなければ、モメンタムトレーダーによるさらなる下値ポジションを促す可能性があります。
モメンタム指標も同様に、最近のセッションで悪化しました。 MACDインジケーターは現在、弱気領域の奥深くまで交差しており、MACDラインはシグナルラインの下に留まり、ヒストグラムは拡大する赤いバーを表示し続けます。この設定は通常、下値の勢いが安定するのではなく、依然として優勢であることを示しています。
一方、相対力指数は、今月初めに買われ過ぎの領域に近づきましたが、その後、急激に低下しました。 RSIは現在中立水準付近に位置しており、まだ深く売られ過ぎの状況に達することなく強気の勢いがかなり弱まっていることを示唆している。
売られ過ぎたRSIは売り手が枯渇に近づいている可能性を示すことが多いため、この区別は依然として重要です。むしろ、ビットコインの現在のRSI構造は、より強い救済反発が現れる前に、市場にはまださらなる下値余地がある可能性があることを示唆している。
清算圧力がビットコインを75,000ドルに向けて引っ張る可能性はあるだろうか？
清算の位置付けは、現在の価格水準を中心としたボラティリティの高まりを引き続き指摘しています。 CoinGlassのヒートマップデータは、近くにある最大の流動性ポケットの1つが75,500ドル付近にあることを示しており、これはおよそ74,000ドルから75,000ドルの間のビットコインのより広範な歴史的ネックラインサポートとほぼ一致しています。
レバレッジをかけたポジションが主要なテクニカルレベル付近に集中して蓄積すると、ストップロス注文や強制清算が自動的に発動され始めるため、価格は頻繁にそれらのゾーンに引き寄せられます。
無期限先物トレーダーは従来の金融市場と比較して大幅に高いレバレッジを使用することが多いため、この力関係は暗号市場では特に重要になります。
ビットコインが現在のサポート領域を決定的に失った場合、強制的な長期清算が機械的に加速し、資産を75,000ドル半ば付近の次の主要流動性ポケットに引きずり込む可能性がある。
同時に、ビットコインが現在別の大規模な流動性の集中が存在する78,000〜79,000ドルの領域を取り戻すことができれば、強気派は依然として短期的な回復を試みる可能性がある。
テッド・ピローズが強調した79,200ドル付近のCMEギャップも、ビットコインが埋められていない先物ギャップを再訪する傾向を歴史的に示してきたため、一時的な反発を試みる可能性も高めている。
しかし、市場全体のセンチメントは依然脆弱だ。アルトコインは最近の急落を通じてビットコインを大きく下回っており、仮想通貨セクター全体の投機意欲が引き続き悪化していることを示している。
最近のETF流出傾向はその警戒感をさらに強めている。スポットビットコインETFはこれまで、今年初めに市場の構造的なスポット需要の最も強力な源泉の1つとして機能していたが、これは現在、持続的な資金流出により調整中の買い支えの重要な層が失われていることを意味している。
それでも一部のアナリストは、現在の下落は完全な弱気相場サイクルの始まりではなく、より広範な調整段階の一部であると見続けている。
66,898ドル付近のアリ・マルティネスの主要なサポートレベルは依然として重要な長期防衛ゾーンであり、現在のネックラインサポートが最終的に失敗した場合、多くのトレーダーが積極的に監視する可能性があります。
しかし今のところ、ビットコインの短期構造は依然として下値に傾いている。
もし $BTC マルティネス氏が特定した78,258ドルの抵抗線を取り戻すことができなかった場合、弱気派は次に重要な75,000ドルのサポート領域をますます狙う可能性がある。そのゾーンを下回ることが確認された場合、ビットコインは現在次の主要なサポートクラスターが存在する67,000ドルの領域に向けてより深い調整にさらされる可能性があります。
