Sui Network の Perp DEX のトップ 5

無期限DEX取引高が記録を達成 1.3兆ドル 2025年10月には世界全体でこの数字は前月からほぼ2倍となり、デリバティブ取引がスポット市場を大幅に上回っている現在の暗号通貨サイクルの中核的な推進力としてこれらのプラットフォームを確固たるものとした。

ボラティリティが持続し、機関投資家の関心が高まるにつれ、PERP DEX はヘッジや投機に不可欠なツールとなっています。 perp DEX は、ユーザーが期限切れなく資産価格を追跡する永久先物契約を取引できるようにすることで機能します。トレーダーは、多くの場合最大 50 倍以上のレバレッジをかけてロングまたはショートのポジションを開きますが、資金調達率 (ロングとショートの間の定期的な支払い) により、約定価格がスポット価格と一致するように維持されます。流動性プロバイダーはこれらの取引を促進するプールに資本を供給し、その見返りに手数料を稼ぎます。

で SUIネットワーク、並列処理と 1 秒未満のファイナリティで知られるこれらの DEX は、大量のボリュームを効率的に処理し、混雑したチェーンと比較してスリッページとガス コストを削減します。この設定は、価格の方向性に関する単純な賭けから、PERP に関連付けられた高度な収量管理に至るまで、複雑な戦略をサポートします。 SUI のPERP ボリュームは最近 24 時間で 1 億 1,350 万ドルに達し、全体的な DEX アクティビティは四半期にわたって毎日約 4 億 5,600 万ドルを維持しており、エコシステムは堅調な成長を示しています。以下では、SUI の上位 5 つの Perp DEX を見ていきます。それぞれが取引の深みとユーザー エクスペリエンスを向上させるための異なるメカニズムを備えています。

1.ブルーフィン

Bluefin は、SUI のPERP 分野のリーダーであり、堅牢なインフラストラクチャを通じてネットワークの永久先物取引高の 90% 以上を処理しています。機関投資家レベルのパフォーマンスに重点を置いて構築されており、主要ペアの価格偏差 1% 以内で平均 400 万ドルという豊富な流動性を提供し、スプレッドが 1 ベーシス ポイントよりも狭いため、高頻度トレーダーのコストが最小限に抑えられます。

このプラットフォームはスポット取引とパープス取引をシームレスに統合しており、ユーザーは時間の経過とともにエントリーポイントを調整する直感的なスライダーインターフェイスを介してドルコスト平均注文を実行できます。最近のアップグレードには、市場のストレスに適応する強化されたリスク エンジンが含まれており、ネットワークの切り替えやタブのバックグラウンド時でも安定したオーダーブック表示が保証されます。

Bluefin は基本的な取引を超えて、融資と保管庫にも拡張しており、ユーザーは資産を供給して利回りを得ることができ、キュレーターはセキュリティを強化するためにマルチパーティのコンピューティング ウォレットを通じて戦略を管理できます。たとえば、Ember Protocol とのパートナーシップにより、eBLUE トークンの保有者に 50% 以上の APY をもたらすステーブルコイン預金など、新たな収益機会を生み出す戦略ボールトが可能になります。

～との戦略的融資契約 SUIグループNASDAQ上場企業である同社は、オンチェーンのストラクチャード製品を加速するために資本を注入し、従来の金融とSUIの構成可能性の橋渡しをしています。トレーダーは、DeFiLlama で利回り分析が利用できるようになり、累積損益をプロットするポジション履歴チャートなどの機能により、透明性の高い収益追跡の恩恵を受けることができます。この組み合わせにより、Bluefin は包括的なハブとなり、単一のインターフェイスで投機的犯罪者から受動的な収入の生成まで、すべてがオンチェーンで解決され、SUI の低遅延でサポートされます。

2. Zof AI Perps

Zof AI Perps は、人工知能を取引プロセスに直接組み込むことで差別化を図り、完全にオンチェーンのままでありながら、集中型取引所に匹敵するゼロスリッページ執行を実現します。このプラットフォームは、資本を保護し、リスクを参加者間で均等に分散するために動的に調整されるバランスの取れた流動性プロバイダープールを通じて、価格に影響を与えることなく即時約定を実現します。ユーザーは取引手数料から実質利回りを獲得し、活動が流動性供給者に直接利益をもたらす持続可能なモデルを生み出します。

Zof の特徴は、AI を活用したエージェントです。これらのツールは自動トレーダーおよびアドバイザーとして機能し、市場データをリアルタイムで分析して、リスク許容度や目標リターンなどのユーザー定義のパラメーターに基づいてポジションを提案したり、戦略を実行したりします。たとえば、エージェントは資金調達レートを監視し、ポジティブキャリートレードを最適化するためにレバレッジを自動的に調整する場合があります。

SUI 上にネイティブに構築された Zof は、ネットワークの構成可能性を活用し、PERP と融資を組み合わせて収益を拡大するなど、多層戦略のための他のプロトコルとのシームレスな統合を可能にします。 CEX グレードのパフォーマンスは、ガスの使用量を最小限に抑える最適化されたスマート コントラクトによってもたらされ、ボラティリティがピークのときでも 1 秒以内に取引が処理されるようにします。このアプローチは、手間のかからないエントリーを求める小売トレーダーだけでなく、Zofのモジュールはより広範なDeFiエコシステムに接続できるため、コンポーザブルアプリを構築する開発者にとっても魅力的です。全体として、分散化を損なうことなく AI が意思決定を強化する、高速で保護された環境を提供します。

3. アストロズAG

Astros AG は、永久取引と融資を融合し、SUI の主要な融資プラットフォームである NAVI プロトコルから 10 億ドルを超える資本を活用して自立したエコシステムを構築しています。この統合により、強化ループが形成されます。取引活動により貸し手に利回りが生まれ、貸し手はより深い流動性を提供し、トレーダーのスプレッドの縮小と約定の向上につながります。

最近発売された Astros は、最初の 1 週間で取引高がすぐに 1 億ドルを超え、ネイティブの SUI デザインによって初期導入が強力に進んだことを示しています。ユーザーは、DEX のプールに直接流入する借用資産によってサポートされるレバレッジを利用して、BTC や ETH パープなどのメジャー通貨でポジションをオープンします。このプラットフォームのアーキテクチャにより、取引量の増加により貸し手の収益が向上し、より多くの預金が促進され、ひいては市場がより堅固になることが保証されており、このサイクルがプラットフォームの急速な拡大に貢献しています。

機能には、すべての一致が透明かつ監査可能である検証可能なオンチェーン決済が含まれており、オフチェーン モデルによくある取引相手のリスクを軽減します。アストロズは資本効率も重視しており、トレーダーが最小限のスリッページで低手数料のPERPにアクセスしながら、貸し手が競争力のあるAPYを獲得できるようにしています。

パープを融資に結び付けることで、SUI の流動性の断片化に対処し、よりスムーズな運営のためにリソースをプールします。このモデルは、借入資金に対してポジションを担保できるため、相互接続された DeFi プリミティブを重視するユーザーに適しており、プラットフォームを離れることなく、レバレッジド・イールド・ファーミングなどの戦略が可能になります。

4.アフターマスFi

Aftermath Fi は、犯罪者向けの完全なオンチェーン オーダーブック取引の先駆者であり、オフチェーン マッチングを排除して比類のない透明性と検証可能性を実現します。低遅延と独自のガス モデルがこの偉業を可能にする SUI では、Aftermath は注文を完全にブロックチェーン上で処理します。これは、伝統的にハイブリッド システムに依存している Perp DEX にとって初めてのことです。トレーダーはオーダーブックインターフェイスで指値注文または成行注文を出し、決済はリアルタイムで行われ、すべてのステップが不変に記録されます。この設定は、ユーザーが試合や実行を直接監査できるため、集中会場の不透明さを警戒する人々にアピールします。

最近のパートナーシップなど ボルトの流動性、PERPに供給されるスポット資産のゼロスリッページスワップを導入し、エントリーとエグジットの効率を高めます。このプラットフォームにはステーキングとファーミングのオプションも含まれており、流動性プロバイダーは手数料とインセンティブから収入を得ており、一部のプールでは APR が 3 桁になることもよくあります。

たとえば、ユーザーは、投機と受動的な報酬を組み合わせて、PERPに流動性を提供しながら、IKAのようなトークンをファームすることができます。 Aftermath の MEV インフラストラクチャはフロントランニングから保護し、公正な価格設定を保証します。メインネットへの道のりはセキュリティに焦点を当てており、監査ではレバレッジポジションの堅牢なリスク管理が強調されています。これにより、SUI のスピードによる高スループット取引の恩恵を受けながら、制御と監査可能性を優先する上級トレーダーにとって理想的なものとなっています。

5. FlowX Finance Perpetual

FlowX Finance は、SUI の Perp エコシステムのアグリゲーター層として機能し、ユーザーを複数の市場にわたる流動性に接続して、最適な執行を実現します。分離されたプールを構築するのではなく、主要なPERPプロバイダーを通じて取引をルーティングし、深さを集約して単一のインターフェイスで低スプレッドと高速約定を提供します。

このワンストップ アクセスにより、上記のようなプロトコルをスキャンし、価格、スリッページ、料金に基づいて最適なパスを選択することで、特に初心者にとってナビゲーションが簡素化されます。 FlowX の永久モジュールは、分離マージンで最大 3 倍のレバレッジをサポートしており、正式リリース前の AERO などの資産のプレトークン取引などの最近の追加機能も備えています。

ハイパーリキッドにインスピレーションを得たメカニズムに基づいて構築されており、資本効率を重視しており、最小限の担保要件で幅広いペアのショートまたはロングを可能にします。ユーザーはクラシック スワップとパープスをシームレスに切り替えることができ、SDK のような統合により、他の DEX にアグリゲータを埋め込んでレートを向上させることができます。

たとえば、 SuiRewards.Me ユーザーはそのインターフェイス内で FlowX を利用した取引にアクセスできるようになります。また、このプラットフォームは新しいトークンを迅速に検証し、新興市場への安全な参入を保証します。このアグリゲーターのアプローチにより、多様なパープが流動性の分散につながる可能性がある SUI の断片化が軽減され、パフォーマンスを犠牲にすることなく利便性を求めるトレーダーにとって FlowX は実用的な選択肢となります。

これらのプラットフォームは総合的に、洗練されたデリバティブの処理におけるSUIの強みを示しており、ネットワーク上の総PERPボリュームは、より広範な市場動向の中での着実な拡大を反映しています。 AI の強化、融資の統合、または集約を通じて、チェーンの技術的エッジに支えられた多様な戦略のためのツールを提供します。

出典: