Swiftプロトコルは、Defiの実行問題を引き受けます

Defi Trading Experienceはバランスのとれた行為です。

マーケットメーカーはコストと効率をジャグリングしますが、トレーダーは遅延、滑り、MEV抽出の常に存在する現実に対処します。オンチェーンの実行は遅くなる可能性があり、流動性はさまざまな会場に散らばっていることが多く、ソラナでもガス料金が存在しています。

これらは、Solanaの最大のデリバティブプラットフォームであるドリフトが、Swiftプロトコルで解決するために設定されている問題のほんの一部です。その新しい取引基準は、実行速度を最大化し、滑りを最小限に抑え、永久とスポット市場全体で真にガスのない取引を行うように設計されています。

今日のほとんどのオンチェーン取引は、amms、注文書、民間マーケットメーカーに散らばっており、最適ではない実行につながります。 Swiftプロトコルは、これらのソースを単一の実行レイヤーに統合します。確認を待つ代わりに、Swiftはマーケットメーカーに注文を放送します。マーケットメーカーは、それらをミリ秒で埋めるために競争し、より良い価格とより深い流動性を確保します。ぼろぼろではありません。

Swiftプロトコルが機能するには、アクティブな参加者になるには流動性プロバイダーが必要です。伝統的に、Solanaのマーケットメーカーは、注文書の引用を管理しています。これは、非効率的なプロセスです。 JIT市場は、必要に応じて塗りつぶしのみを提出し、不必要なガスコストを削減することでこれを改善します。 Swiftは、マーケットメーカーの統合を簡素化し、注文に即座に効率的に対応できるようにするWebsocketベースのシステムを導入することにより、これをさらに強化します。

Swiftは、Swiftプロトコルの共同設立者であるChris Heaneyによると、トレーダーのガス料金も削除し、マーケットメーカーに追加費用を課しません。「JITメーカーはすでに充填を提出するためにガスを支払います。彼らは、彼らが現在支払っているものに追加のガス料金を支払う必要はありません」と彼はLightSpeedに語った。これにより、不必要なガス費用が最小限に抑えられ、資本効率が保証されます。 Heaneyは、このシステムがこのシステムを認識している理由の1つは、「注文帳に引用符を配置してキャンセルするよりも、ジット充填を提供するガスが少ないため」だと説明しました。

Swiftのモデルは、Onchain Tradingの最大の課題の1つであるMEV、または最大抽出可能な値にも対処しています。簡単に言えば、Transactionsがブロック内で並べ替え、挿入、または検閲されたときにMEVが発生し、トレーダーを犠牲にしてアービトラージボットまたはバリデーターの利益機会を作成します。これが起こる一般的な方法の1つは、滑りによることです。トレーダーは、価格が移動した場合でも取引が行われるように最大の滑り制限を設定しますが、多くのシステムでは、マーケットメーカーはその制限ですぐに取引を埋めて追加の利益を引き出すことができます。

Swift Protocolは、オランダのオークションシステムを使用してこのリスクを削除します。これは、ユーザーが即座に最大滑りを支払うことはできないことを意味します。 Uniswap Xやその他の意図プロトコルに似ています」とHeaney氏は説明しました。マーケットメーカーが即座に注文を即座に埋めることができます。

これらすべての音と同じくらい良いことは、私はまだステーキングベースの注文優先順位付けのプロトコルの擁護にフラグを立てなければなりませんでした。または、ユーザーが染色したプラットフォームのガバナンストークンのどれだけに基づいて注文が優先順位を付けることができるという考えです。私の問題は、ディープポケットのトレーダーや企業が実行の優先事項の面で不公平な優位性を得る可能性でした。私は金権システムのファンではありません。

Heaneyは、発売時にステーキングに基づいた優先順位付けはないことを明らかにしましたが、チームはまだそれを最適に実装する方法を検討しています。

「提案されたデザインは、賭けのマーケットメーカーに「最初の外観」のみを提供するため、通常のマーケットメーカーもユーザーを満たすことができます」と彼は言いました。彼は続けて、「オランダのオークションと組み合わせて、染み込んだマーケットメーカーは、彼らが彼らに良い価格を与えたいなら、最初にユーザーを満たすことができる」と説明しました。

実行時間を崩壊させ、トレーダーのガソリン料金を削除し、MEVを最小限に抑えるための注文を構築することにより、Swiftは、Defiでのパフォーマンストレーディングがどのように機能するかについての新しいテイクを提供します。プロトコルが約束を果たした場合、どれだけ速く、効率的で、公正な分散型取引があるかについての基準を設定することができます。

Swiftプロトコルは現在、永久取引のために公開されており、スポットマーケットはまもなく登場しています。