イラン停戦とストラテジーの1億ドル買いがFRB週間と衝突する中、ビットコイン価格と仮想通貨株が急騰

米国とイランの停戦により市場で最も根強いマクロオーバーハングの一つが取り除かれ、トレーダーらが今週の本当の試練としている内容、つまりケビン・ウォーシュ連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長の初のＦＯＭＣ会議を前に仮想通貨関連株が急騰したため、月曜日のビットコイン価格は２週間ぶりの高値に上昇した。

イランがホルムズ海峡再開の覚書を確認したことを受け、ビットコイン価格は２４時間で４％上昇し６万７０００ドル付近で取引された。価格は週末の流動性が薄い中で64,000ドルの抵抗線を突破し、月曜日のニューヨーク取引開始までに値を保った。

しかし、ナンセンのリサーチアナリスト、ニコライ・ソンダーガード氏は、このヘッドラインの動向を深読みしすぎないよう注意を促している。

「停戦のニュースにより、週末の流動性が薄い中、ビットコインは6万6000ドルまで上昇したが、今年に入ってすでに2度も炎上したトレーダーはまだ完全には再配置されていない」と同氏は宛てに書いた。「4月の合意は崩壊し、米国の攻撃により6月9日に2度目の休戦が破られ、どちらの場合もビットコインが救済措置の全額を返した。市場はスイスの6月19日を日曜日のヘッドラインではなく、本当のタイムスタンプとして扱っている。」

戦略は再び買う

Strategy (MSTR) は月曜日に新たな 8-K を明らかにし、1,587 を獲得したことを示した $BTC 6月8日から6月14日までの間、市場公募プログラムを通じて資金調達された約1億ドルで株式を取得し、総保有株数は846,842株となった。 $BTC。

このニュースを受けて株価は９％以上上昇し、日中の出来高は１６８４万株に達した。

ヴィヴェク・ラマスワミ氏が会長を務めるビットコイン財務会社ストライブ（ASST）は16％近く上昇して17.50ドルとなり、4月初旬の3カ月ぶり安値9.00ドルから回復を続けている。コインベース、ロビンフッド、サークルなどの他の銘柄もいずれも5％超上昇した。

暗号通貨株の上昇は、DoubleZeroの共同創設者であるオースティン・フェデラ氏が現場で観察したことを反映している。

「機関は暗号通貨が大好きだ」とフェデラ氏は語った。「銀行家やスーツの人たちがこれほど興奮しているのを見たことがありません。彼らと話していると、それが弱気相場であるとは気づかないでしょう。」

ビットコインの価格構造に関する議論

グリーンスクリーンにもかかわらず、Bitfinex のアナリストは救済を需要と取り違えることに危険性があると見ています。「テープが示しているのは、売り手の枯渇がマクロ的な猶予と同時に到来することであり、これは真の需要とは異なる状況だ」と同社のアナリストチームは宛てに書いた。「それぞれに続く値動きは非常に異なった動きをします。そのため、短期的な回復にもかかわらず、強気派は上昇トレンドを形成する前に大きなハードルに直面していると考えられます。」

「現時点では、相関資産の上昇、資金調達と建玉リセットを引き起こす大規模な清算、マクロ猶予によるスポット売り手枯渇などの複数の合流点により、一時的な底を打っていると考えています。しかし、ETFと財務省/DAT会社の2つの主要なスポット買い手複合体が、利益のためにプラスに転じる必要があります。」 $BTC 持続的なスポット入札を獲得するためです。」

ETF データは混合シグナルを提供します。ビットコイン・スポットETFは5週連続で合計18億ドル近くの純流出を記録し、6月12日にはブラックロックのIBITの5769万ドルとフィデリティのFBTCが牽引する8585万ドルの純流入で連続記録を更新した。

1 つのポジティブなセッションはビットコイン価格の反転を裏付けるものではありませんが、機関投資家が再び関与し始めている可能性があることを示す最初の兆候です。

FRBは今後の触媒となる

地政学的な救済貿易は現実のものだが、ソンダーガード氏とビットフィネックス氏はともに、それを超えて今週の市場を決定する変数としてFOMCに指摘している。 6月16～17日はケビン・ウォーシュ氏がFRB議長として初会合を迎える。 4月のインフレ率は3.8％で、利下げはもはや話題に上っておらず、一部の当局者は年内利上げの見通しを持ち始めている。

FRBは3.50％～3.75％で維持すると広く予想されているが、更新されたドットプロットとウォーシュ氏の最初の記者会見は、委員会がどちらの方向に傾いているのか、そしてその結果ビットコイン価格を示すことになるだろう。

ビットフィネックスは、イランとの合意を独立した触媒ではなく伝播メカニズムとして位置づけ、「もし停戦が維持されれば、石油は後退し、インフレのエネルギー主導の要素は薄れ、実質利回りとインフレの損益分岐点は緩和し、ドルの安全資産入札は巻き戻される。その同じ連鎖が、金とビットコインにとって最も明らかな短期的な追い風となる。」と述べた。

しかし同社はタイミングが重要な変数であると指摘し、「合意はケビン・ウォーシュ氏が議長を務める最初の会合であるFOMC会合の前日に着地する。信頼できる供給正常化により、委員会は5月の急騰を目標を上回る見出しに締め付けるのではなく、一時的なものとして扱い、維持することができる」と述べた。

仮想通貨強気派にとって、強気派の場合には停戦の維持、ウォーシュ氏が中立からハト派へのシグナルを送ること、そしてETFの流入が連続したポジティブセッションを繋ぐことを必要としている。これらの結果はいずれも保証されません。

これがまさに、ビットフィネックスが述べているように、ビットコイン価格が依然として「これら 2 つの重要なレベルの間の保ち合いゾーンに閉じ込められており、そこで耐久性のあるサポートベースを確立するか、より深い下値への潜在的なブレイクダウンに直面する必要がある」理由です。

この投稿は、イラン停戦でビットコイン価格と仮想通貨株が急上昇、ストラテジーの1億ドル購入が連邦準備理事会週と衝突最初にBitcoin Magazineに掲載されたもので、Micah Zimmermanによって書かれています。