イーサリアム価格予測：ETFの大量流出がETHの価格動向に影響を与える

今日のイーサリアム価格は3,870ドル付近で取引されており、ETFの流出が地合いを圧迫した不安定な取引の後、1.7％の小幅な反発を記録した。先物建玉が上昇しているにもかかわらず、ブラックロックなどの機関投資家の売りが上値の勢いを抑えているため、市場全体の基調は引き続き慎重だ。

ETFの大量流出がイーサリアムの価格動向を圧迫

イーサリアムの価格動向は、ETFの相次ぐ償還によって制約を受け、4,000ドルのレジスタンスゾーンの下で苦戦し続けている。市場アナリストのテッド・ピローズが共有したデータによると、10月30日のスポットETH ETFからの純流出額は1億8,400万ドルで、これを筆頭にブラックロックからの売上が1億1,800万ドルあったことが示されている。

この動きは、最近のマクロ経済の軟調さとステーキング利回りの不確実性を受けて、制度的警戒が新たになったことを反映している。今週全体でETFの流出総額は4億ドルを超え、オンチェーン指標は安定しているにもかかわらず、イーサリアムの短期的な需要構造が弱体化している。

スポット流出はトレーダーが利益を得ていることを示唆

CoinGlassのデータは、今週総額3億8,600万ドルに達するスポット純流出が深刻化しており、それを補う流入は限られていることが確認されている。一貫した赤いバーは、価格が 3,600 ドル付近の上昇トレンドライン付近で変動する中、大口保有者による継続的な売りを示しています。

この動きはトレーダー間の防御的な姿勢を示しており、その多くは11月のマクロデータサイクルを前にステーブルコインや短期金融商品にローテーションしているようだ。それにもかかわらず、短期純フローは4,200万ドルとわずかにプラスに転じ、一部の蓄積がより低いレベルで静かに戻ってきていることを示唆しています。

先物データはレバレッジが依然として有効であることを示している

デリバティブ市場では、スポット売りにも関わらずトレーダーの関心が続いていることを反映し、イーサリアムの建玉はこの日0.47％増の472億ドルに増加した。 Binance と OKX のロング/ショート比率は 2.6 を超えており、レバレッジがロング側に偏っていることを示唆しています。

しかし、清算データによると、過去 24 時間で 2,850 万ドルのショートポジションが消滅したことが明らかになり、ボラティリティが高い中での積極的なポジションを示しています。資金調達金利は正常化しているため、短期的な反発をサポートする可能性があるが、より深い上昇には取引高の拡大と一貫したETF流入による確認が必要となるだろう。

ブレイクアウトに先立ってテクニカルストラクチャーが引き締められる

技術的には、イーサリアムは4月にまで遡る大きな対称的な三角形のパターン内で取引されています。上限は 4,460 ドル付近にあり、下位の上昇トレンドラインは 3,600 ドル付近で強力なサポートを提供します。

3,990ドル付近の20日間EMAが当面の抵抗線として機能し、続いて4,092ドルの50日間EMAが続き、強気の意図を確認するにはどちらも取り戻す必要がある。下降面としては、200 日 EMA の 3,603 ドルが注目すべき重要なレベルであり、これを決定的に下回ると損失が 3,300 ドルに向けて拡大する可能性があります。

モメンタム指標は、RSIが46近く、MACDヒストグラムが平坦であることから中立性を示唆しており、イーサリアムが依然としてブレイクアウトトリガーを待つ保ち合い段階にあることを反映しています。

見通し: イーサリアムは上昇するか?

今のところ、イーサリアム価格予測は強気の回復力と制度的圧力の間でバランスが保たれている。 4,000ドルを超える反発は新たな勢いを引き寄せ、4,460ドルの抵抗線を再テストする可能性があり、ブレイクアウトの目標は4,800～5,000ドルとなるだろう。

逆に、ETFの流出が続いたり、3,600ドルを下回ったりすると、3,300ドルに向けて損失が拡大する可能性があり、年間の上昇トレンドラインの健全性が試される可能性がある。

イーサリアムのより広範な見通しは、流入がETF商品に戻るかどうか、そして11月初旬にマクロセンチメントが安定するかどうかに依存する。それまでは、トレーダーは次の方向性の動きの手がかりを得るために、3,800～4,000ドル付近の出来高を監視する必要がある。