イーサリアム価格予測：ETF流出によりトレンドラインがブレイクダウン

イーサリアム価格は現在、3,485ドル付近で取引されており、2025年の上昇トレンドラインを下回った後、過去24時間で3％以上下落した。この下落はETFの償還と現物流出の急増を受けてセンチメントを圧迫し、レバレッジをかけたポジションの巻き戻しを余儀なくされている。

ETFの流出がリスク軽減のきっかけとなる

売り圧力は機関投資家による積極的な資金撤退から始まりました。最新のETFデータによると、昨日の流出額は1億3,570万ドルで、その中にはブラックロックが売却した8,170万ドルも含まれている。これらの償還は立ち上げ以来最大のエグジット日の一つとなり、ファンドが他の場所にローテーションするのではなくエクスポージャーを減らしていることを示している。

スポット取引の流れはその傾向を裏付けています。コイングラスは11月4日に2億4000万ドルの純流出を記録した。スポットとETFの両方のフローが同時に減少すると、通常は価格もそれに追随する。これが過去2回のセッションでのイーサリアムの価格変動の突然の変化を説明している。

先物市場は降伏を示している

デリバティブでは建玉が7.44％減少し、レバレッジをかけたポジションが解消されつつあることを示した。過去24時間で3億5500万ドル近くの清算金が市場に流入した。このフラッシュは、これまで200日EMAを超える狭い取引範囲をサポートしていた過剰レバレッジのロングポジションを解消した。

トップトレーダーのポジショニングは依然としてロングバイアスを示しており、レバレッジがブレイクダウンに向けて強気に偏っていたことを意味します。片側にレバレッジがかかった状態で価格が主要なサポートを突破すると、通常はフォロースルーがより強力になります。今週のイーサリアム価格の変動はその不均衡を反映している。

200日EMAを下回る内訳は構造を弱気に変える

今日のイーサリアム価格は3,607ドルで200日EMAを下回り、4月以来初めてトレンドラインのサポートを突破した。売り手は、20EMAと50EMAが収束する3,893ドルから4,034ドルのEMAクラスターを擁護した。そのクラスターは今やレジスタンスに変わった。

日足チャートでは、構造が安値高値からウェッジブレイクに移行しました。 4,030ドル付近で度重なる失敗と200日EMAの損失は、買い手の疲弊を示している。

現在の主要レベル:

即時の抵抗: 3,607ドル
主な抵抗ゾーン: $3,893 ～ $4,034
防御するためのサポート: $3,350 ～ $3,250
主な需要ゾーン: 3,000ドル

RSI は中立を保っていますが、価格動向が真実を物語っています。市場はもはや安値を形成していません。イーサリアムが失われたレベルを取り戻すまで、売り手はコントロールを維持します。

見通し。イーサリアムは11月に回復するか

トレンドは短期的には変化しましたが、まだ完全なマクロ反転にはなっていません。イーサリアムは200日EMAを取り戻し、勢いを上向きに戻すためにフローの改善を示す必要がある。

3,607ドル以下に留まると調整局面がアクティブなままとなり、トレーダーは引き続き反発をトレンド形成ではなく反動として扱い続けるだろう。回復の可能性はまだありますが、一時的な緩和だけではなく、明確な確認が必要です。