ビットコインが11万3,000ドルまで上昇し、その後暴落する中、仮想通貨の強気派と弱気派はそれぞれ3億ドルを失った

ビットコインの BTC108,309.92ドル双方向の価格行動により、レバレッジを利かせた強気のプレーと弱気のプレーの両方が圧迫され、トレーダーにとって厳しい市場状況が浮き彫りになっています。

過去24時間で、BTCの価格は10万7000ドルと11万3000ドルの間を行き来し、市場全体の強気先物と弱気先物への賭け金約6億ドルが帳消しになった。トレーダーらが主要取引所全体でレバレッジを削減したことで清算の波が襲い、コイングラスのデータによると、24時間で約3億5500万ドルのロングポジションと3億100万ドルのショートポジションがクローズされた。

被害額の大部分を占めたのはビットコインで3億4,000万ドル以上、次いでイーサだったイーサリアム$3,870.50 2億ドルで。ソラナソル$184.53、 XRP2.4066ドル、そしてドージェ$0.1916 上位敗者も含めて、それぞれ数千万人の強制清算を経験している。

このようなフラッシュは、価格が大きく変動した後によく見られます。無期限先物取引所のレバレッジをかけたポジションは、トレーダーの証拠金レベルが維持基準を下回ると自動的にクローズされ、ポジションが流動性の薄い状態で売却されると、連鎖的な価格変動が生じることがよくあります。

大規模な清算は、市場センチメントの短期的な転換点を示す重要な指標として機能します。

クラーケンのデリバティブ部門責任者、アレクシア・セオドル氏は「過去２４時間でビットコインが急激に下落したにもかかわらず、当社の先物プラットフォームでのポジショニングは実際には安定し続けている」と述べた。「10月6日に現地安値を付けた後、ビットコイン永久売買のロング/ショート比率は中立領域に戻った。」

「最近のボラティリティにより、クラーケンのデリバティブ取引は記録的な水準にまで押し上げられたが、弱気地合いが広がっているにもかかわらず、我々のデータは、多くのトレーダーが売りは行き過ぎだと考え、潜在的な上値に向けて慎重にポジションを取っていることを示唆している。地合いは依然脆弱だが、降伏の最初の波を経て、よりバランスのとれた市場が出現しつつある」とセオドル氏は付け加えた。

感情は脆弱なまま

BTCが11万3,000ドルを超える夜間高値から急反落したことは、10月10日の安値からの回復が突然終わったことを示しており、10月最後の期間に向けて地合いがいかに脆弱な状態が続いているかを示している。

おそらく、市場は先月のレバレッジ解消ショックの余波をまだ消化中だろう。

Ｆｘプロの首席市場アナリスト、アレックス・クプツィケビッチ氏は「強気派は市場を最近の高値を上回る水準に押し上げることができず、活発な短期下落トレンドの形成が見られる」と述べた。

「10万8000ドルのビットコインは再び200日移動平均まで下落した。このライン付近での長期にわたる値固めとさらなるブレイクアウトという春のシナリオは、強気派にとって希望の持てるケースのように見える」と同氏は付け加えた。

主要アルトコインはBTCの下落に追随し、ETHは3,870ドル近くを維持し、SOLは週間で9％下落した。 BNBとXRPは序盤のセッションでアウトパフォームした後、小幅な上昇を記録したが、DOGEなどのミームコインは投機の流れが細る中、急激なドローダウンを記録した。

SynFuturesの共同創設者兼最高執行責任者（COO）のウェニー・カイ氏は、「ビットコイン、イーサリアム、主要アルトコインの日中の急激な変動は、慎重な市場心理を反映している」と述べた。「昨日の短い回復の後、トレーダーは債券利回りの上昇、地政学的な不確実性、流動性の薄さなどのマクロな手がかりに反応する姿勢に戻っている。この種の環境では、リスク選好度の小さな変化でさえ、大きな動きを引き起こす。」

赤い画面にもかかわらず、GlassnodeとETFのフロートラッカーからのデータは、構造的な需要が崩壊していないことを示唆しています。スポットETFの流入は引き続き安定しており、為替残高はサイクル安値付近にあり、長期保有者は蓄積を続けている。

トレーダーらは現在、10月29日のFRB会合に注目しており、大半は借入コストが25ベーシスポイント引き下げられると予想している。中銀は９月に金利を２５ｂｐ引き下げた。