ビットコインは間違った暴落を経験：原油は下落したが、仮想通貨が打撃を受けた

ビットコインは間違った暴落を起こした

仮想通貨投資家は通常、ビットコインではなく石油のどちらの暴落が見たいかを正確に知っています。

原油価格が急落すると、市場はそれをリスク資産にとって朗報と受け止めることが多い。原油安はインフレ圧力を軽減し、利下げの見通しを改善し、ビットコイン、イーサリアム、ソラナなどの資産をサポートする可能性があります。 $XRP、およびその他の主要な暗号通貨。理論的には、地政学的緊張緩和後の石油暴落は仮想通貨にとって強気のシグナルとなるはずだった。

しかし今回、市場は通常のシナリオに従いませんでした。

米国とイランの和平に関する新たな見出しと、エネルギー供給への懸念が薄れつつある兆候を受けて、石油は暴落した。しかし、急騰するどころか、ビットコインは6万3000ドルを下回り、イーサリアムは1700ドルを下回り、1億8000万ドル以上相当の仮想通貨ロングがわずか60分で清算されたと伝えられている。

したがって、問題はもはや単に原油安が仮想通貨にとって良いかどうかということではありません。本当の疑問は、ビットコインが強気のマクロシグナルを無視しただけなのか、それともこの下落は日の出前の嵐なのかということだ。

なぜ石油暴落がビットコインを助けるべきだったのか

ビットコインの強気派にとって、原油安は通常、前向きな展開のように聞こえる。

石油は世界経済における最も重要なインフレ要因の 1 つです。エネルギー価格が上昇すると、輸送コスト、生産コスト、消費者コストもそれに伴って上昇することがよくあります。そのため、インフレが高止まりし、中央銀行が利下げに消極的になる可能性がある。

しかし、原油価格が下落すると、反対の主張が強まる。エネルギー価格の低下はインフレ懸念を和らげ、将来の利下げ期待を高め、流動性状況を改善する可能性がある。通常の市場環境では、それがリスク資産をサポートする可能性があります。

特にビットコインは、投資家が金融政策の緩和を期待すると恩恵を受ける傾向があります。金利が低下すると現金や債券の魅力が低下する一方、成長資産、ハイテク株、仮想通貨の魅力が高まります。だからこそ、多くの仮想通貨トレーダーは、特に地政学的な緊張が冷めた後に原油暴落が起きた場合、通常は歓喜するだろう。

しかし今回は、ビットコインはマクロ環境の改善を享受するリスク資産のようには機能しなかった。圧力を受けた市場のように機能した。

代わりに暗号通貨がクラッシュ

最新の仮想通貨市場のパフォーマンスは、主要なコイン全体で大幅な下落を示しています。ビットコインは24時間で5％以上下落し、主要な6万3000ドルの水準を下回った。イーサリアムも5％以上下落し、1,700ドル以下で取引された。

弱点はそれだけではなかった $BTC そしてETH。ソラナ $XRP、BNB、ドージコイン、カルダノ、チェーンリンクはすべて赤字でした。最近時価総額トップ10の仮想通貨に入ったハイパーリキッドはさらに大きな打撃を受け、11％近く下落した。 Zcashも急落し、24時間で9％以上下落した。

この広範な弱さは、下落が 1 つのコインや 1 つの個別のイベントだけに関するものではないことを示唆しています。仮想通貨市場はより大きなリスクオフの動きに対処しており、石油暴落はそれを止めるには十分ではなかった。

主な理由はレバレッジにあると考えられます。

価格が下落し始め、ロングポジションをとっているトレーダーが多すぎると、清算によって動きが加速する可能性があります。重要なレベルを下回ると、レバレッジをかけたポジションが自動的にクローズされ、さらなる売り圧力が生じる可能性があります。このようにして、通常の下落が急速に市場の急激なフラッシュに変わる可能性があります。

この場合、報告された清算の波は、市場が単に石油に反応しているわけではないことを示している。また、過剰レバレッジを利かせたトレーダーの一掃も進めていた。

ビットコインが石油強気シグナルを無視した理由

石油が暴落したにもかかわらずビットコインが下落した理由はいくつか考えられます。

まず、市場はすでに神経質になりすぎている可能性があります。たとえ原油安がインフレ見通しに寄与したとしても、トレーダーは依然として短期的な不安、弱いテクニカルモメンタム、強制清算に注目している可能性がある。

第二に、石油暴落は必ずしも強気とは限らない。原油価格の制御された下落は市場にとって良いことですが、急激な暴落は世界的な需要に対する不確実性、パニック、または懸念を示す可能性もあります。トレーダーが原油安を救済ではなく景気低迷の兆候とみなした場合、リスク資産はすぐには恩恵を受けない可能性がある。

第三に、暗号通貨はマクロロジックよりも速く動くことがよくあります。長期的な議論は強気かもしれませんが、短期的な価格変動は依然としてテクニカルレベル、レバレッジ、流動性に左右される可能性があります。ビットコインはインフレ期待の低下によって最終的には恩恵を受ける可能性があるが、それは即座にポンプを供給する必要があるという意味ではない。

これが、現在の設定が逆効果のように感じられる理由です。仮想通貨トレーダーは石油で望んでいた暴落を経験したが、ビットコインでも恐れていた暴落を経験した。

これは太陽の前の嵐ですか？

楽観的なケースとしては、今回の下落が浄化の動きとなる可能性があるということだ。

ビットコインが主に清算によって下落している場合、市場は回復を試みる前に過剰なレバレッジを取り除いている可能性があります。このシナリオでは、特にエネルギー価格の下落が利下げ期待を支え、リスク選好度を改善すれば、原油暴落はその後さらに強気になる可能性がある。

そうなると、現在の動きは日の前の嵐となり、短期的には痛みを伴うものの、市場の次の段階ではより健全になる可能性がある。

そのためには、ビットコインが迅速に安定する必要があります。 63,000ドルから64,000ドルのゾーンを取り戻すことが重要な第一歩となるだろう。もし $BTC その領域を回復できれば、トレーダーは今回の暴落を、より深いブレイクダウンの始まりではなく、流動性のフラッシュとして見始めるかもしれない。

しかし、ビットコインがそれらの水準を取り戻すことができなければ、弱気圧力が続く可能性がある。 63,000ドルを下回る動きが長期化すれば、売り手が主導権を握り続け、トレーダーがより低いサポートゾーンに注目するよう促される可能性がある。

ビットコイン価格予測: 次に何が起こるのか?

ビットコインは現在、重要な短期的な転換点にあります。

もし $BTC 63,000ドルを超えて反発し、その水準を維持すれば、市場は原油暴落のプラス面、つまりインフレ圧力の低下、金融政策期待の緩和、リスク資産の状況の改善を織り込み始める可能性がある。

その場合、特に清算が減速し買い手が戻ってきた場合、ビットコインは6万4000ドルから6万6000ドルの範囲に向けて回復する可能性がある。

ただし、 $BTC 依然として63,000ドルを下回ると、市場はマクロ救済よりも恐怖に焦点を当て続ける可能性がある。この弱気シナリオでは、トレーダーがリスクを軽減し、より明確なサポートを待つため、ビットコインはさらなる下値圧力に直面する可能性がある。

重要な点は、原油暴落が強気材料として消えていないことだ。単に遅れているだけかもしれません。仮想通貨は当面のショックにまず対処しているが、マクロ的な利益は清算の波が終わって初めて重要になる可能性がある。

結論: 原油は下落したが、ビットコインが打撃を受けた

ビットコイン強気派は原油暴落を望んでいましたが、このようにはなりませんでした。

米国とイランの和平報道後の原油価格の下落は、インフレ懸念の緩和と利下げ見通しの改善によって仮想通貨を支援するはずだった。その代わりに、ビットコインは63,000ドルを下回り、イーサリアムは1,700ドルを下回り、より広範な仮想通貨市場が赤くなった。

だからといって、マクロ強気の議論が終わったわけではない。これは、仮想通貨市場が現在、石油よりも恐怖、レバレッジ、技術的プレッシャーによって動かされていることを意味します。

今のところ、ビットコインは間違った暴落を経験した。しかし、下落によって過剰レバレッジが解消され、原油安によって利下げ説が強まった場合、これは依然として日の出前の嵐となる可能性がある。