ビットコインラリーは沈静化するが、ゴールデンクロスはやってくる

リスク資産の投資家にとっては大変な一日でした。 S&P500は0.59%下落し、ナスダックは1%近く下落し、8月の生産者物価指数が予想よりも高かったため、ビットコインは最近の上昇分の一部を取り戻し、連邦準備理事会が利下げではなく利上げに踏み切るのではないかとの懸念が再燃した。

一般的に言えば、今日の時価総額上位 100 位にあるすべての暗号資産のほぼ 85% が、過去 24 時間で地盤を失いました。米国とイランの緊張が続く中、原油価格が1バレル＝100ドルを超えていることも、インフレ計算には役立たない。このニュースを受けて米国債利回りが数年ぶりの高水準に急上昇し、米国債以外のものは圧迫された。

金曜の消費者物価指数報告と9月15日のFRB会合がいずれも迫っており、市場は週が明ける前にボラティリティがさらに高まることに備えている。

短期的には危険に見えるかもしれないが、ズームアウトした投資家は、少なくともビットコインチャートにおいて、歴史的に非常に強気のシグナルであったパターンが形成され始めていることに気づくだろう。

ビットコイン価格: チャートが語るもの

ビットコインは本日78,282ドルで取引を開始し、日中高値78,526ドルに達した後、売り手が引き継ぎ、BTC価格を76,651ドルの安値まで引き下げた。現在はこの日959ドル（1.22％）安の7万7323ドルで取引されている。

これは8万ドルを超えた先週の上昇からの反動だが、ズームアウトすると全体像は依然として建設的であるように見える――ビットコインは8月の安値6万4000ドル付近から急上昇を続けている。

方向に関係なくトレンドの強さを測定する平均方向性指数 (ADX) は 45.8 であり、トレーダーが実際のトレンドが存在していることを確認するために使用する 25 の基準をはるかに上回っています。これは強い数値であり、相対力指数の55.6（買われすぎの兆候はなく、快適に強気の領域にある）と組み合わせると、今日の赤いローソク足の後でも、最近の上昇トレンドにはまだガスが残っていることが示唆されます。

移動平均線は今のところテクニカル的には弱気の設定のままで、50日EMAは依然として200日EMAを下回っている。しかし、その差はほぼ埋まりました。ゴールデンクロスとして知られる、短期平均が長期平均を上回るクロスオーバーは、よほどのことが起こらない限り、今後数日で確認されると予想されている。

これは、2025年11月の弱気クロスオーバーが現在のサイクルのドローダウンを開始して以来、ビットコインにとって初のゴールデンクロスとなる。

スクイーズ モメンタム インジケーターは「オン」です。これは、上下の大きな動きの前にボラティリティが圧縮されていることを示す古典的な兆候です。星が揃い、ビットコインが強気傾向を維持すれば、圧縮が上向きにブレイクし、ゴールデンクロスが確認される可能性があります。

今日の下落よりもゴールデンクロスが重要な理由

マクロインフレサプライズによって引き起こされたたった1日の赤い日が数週間にわたる上昇トレンドを消すわけではなく、今日の下落は仮想通貨と同じくらい株価に大きな打撃を与えた。ビットコインの違いは、価格アクションの下に移動平均の設定が構築されていることです。

米国のスポットビットコインETFは、過去3週間で38億ドルの純流入を記録し、2026年で最も好調な伸びとなり、純資産総額は1,013億ドルに達した。これは、資産が今日のマクロ主導の反動を消化しているにもかかわらず、機関投資家の需要が衰えていないことを示している。

それでも、トレーダーはゴールデンクロスを保証として扱うべきではありません。これは過去の価格データに基づいて構築された遅行指標であり、歴史によれば、形成されてから数週間以内に逆転することがあることが示されています。金曜日のCPIの結果と来週のFRBの決定はまだ先であるため、ビットコインの次の大きな動きは、2本の移動平均線がどこで交差するかよりも、インフレデータが落ち着くかどうかによって左右される可能性が高い。