ビットコイン価格対決を前にオプションの賭けが守りに転じる
主要な先物取引会場全体で、695,020 $BTC コイングラスの今週末のデリバティブデータによると、建玉は548億2000万ドルに相当する。建玉総額は１時間で０．２６％、４時間で０．３８％下落したが、前日は１．１５％高を維持した。この組み合わせは、トレーダーが出口に向かうというよりも、エッジの周りでエクスポージャーを削っているように見えます。
548億2000万ドルが滞留し、Binanceが首位に立つ
取引量で最大の暗号通貨取引所であるバイナンスが、142,500 件の取引を扱う最大のスライスを管理しています。 $BTC、または112億4,000万ドル、追跡先物建玉の20.5％に相当します。 CMEが116,040で続く $BTC 日曜時点では91億5000万ドル相当、シェアは16.69％だった。 CME のフットプリントは、組織内の位置付けを正確に測る尺度となるため、重要です。
MEXCがさらに50億1000万ドルを保有し、次いでBybitが45億8000万ドル、Gateが45億7000万ドルと続く。 OKXは27.9億ドル、Bitgetは21.6億ドル、Kucoinは16.2億ドルを占めています。今週日曜日の過去4時間でほとんどの主要会場が建玉を失ったが、BingXは34.50％急騰し、Bitunixは約1.29％上昇した。どうやら、誰もが本を軽くするために日曜日のメモを受け取ったわけではありません。
より広範な先物市場は6月の安値から大幅に回復した。過去のデータによると、ビットコイン先物建玉は6月に400億ドル台半ばに向けて下落したが、8月下旬にはビットコインが8万1000ドルを突破して回復し、540億ドルを超えて回復した。重要な詳細は、レバレッジが価格とともに戻ってきており、ボラティリティが突然目覚めた場合にかなり多くの資本が露出されることになるということです。
ある人気のクリプトXアカウントは今週末、次のように書いた。
コールズは取締役会を所有しているが、新たな資金で保護を購入している
オプション番号には、均等にロードされるセットアップが含まれます。今週末のビットコインオプションの建玉総額は約440億ドルにまで上昇し、8月初旬の約250億ドルから急速に回復した。最新のコール対プットの内訳は 288,409.93 を示しています。 $BTC 185,234.42 に対する通話 $BTC プットでは未払い建玉の 60.89% がコールに付与されるのに対し、プットでは 39.11% になります。
しかし、取引高はそれほど快適な話ではありません。直近 24 時間のプットはオプション取引高の 54.49% を占め、12,380.77 でした。 $BTC 取引額、10,339.78と比較 $BTC 通話中。確立されたブックは明らかに上値を支持していますが、新しいフローは守りに傾いています。これはシャンパンを割るというよりも、消火器をどこに置いたかを確認するトレーダーのようなものです。
Deribit の最大の個人建玉契約は、9 月 25 日の 11,018.2 ドルの 70,000 ドルのコールです。 $BTC。続いて、12月25日の8,590ドルでの80,000ドルのコールが続きます。 $BTC、9月25日 8,373.9で$85,000コール $BTC 9 月 25 日 7,323.4 での 100,000 ドルのコール $BTC。 9 月 25 日の 70,000 ドルのプットは 7,227.3 を保持します。 $BTC、両側に本格的なポジショニングを置きます。
CME は制度上のしわをさらに増やします。満期積み上げ指標は、CME オプションの建玉が 8 月下旬に向けて再構築されており、1 ～ 2 か月以内に満了する契約が目に見える最大のブロックを形成していることを示しています。また、そのポジションスタックの側面では、コールが 8 月最後のセッション中に急激に拡大している一方、プットは引き続き存在しますが、最新のバーに占める割合は小さくなっていることがわかります。
マックス・ペイン、ビットコインに9月の地雷原を残す
次に、最大の痛み、つまりオプション保有者の合計損失が理論的に満期時に最大になるストライキが起こります。 Coinbaseが所有する最大のビットコインオプション取引であるDeribitは、8月31日と9月1日の約78,500ドル、9月4日の75,000ドル、9月25日の70,000ドルを含む、短期的な最大ペインレベルが70,000ドルから80,000ドルに及ぶことを示しています。より長い日付のDeribitの有効期限は70,000ドル近くに引き寄せられます。 11月27日を除くと約8万ドル。
Binance と OKX も同様に厄介な状況を描いています。バイナンスの最大値は、8月31日が7万8,500ドル付近、9月4日が7万5,000ドル、9月11日と9月18日が8万ドル、9月25日が約7万3,000ドルとなる。OKXは8月31日を7万8,500ドル付近、9月4日を7万5,000ドル付近、9月11日をほぼ7万3,000ドルと予想している。 8万ドル、9月25日は約7万ドル。
ビットコインの価格が78,425ドルとなっているため、デリバティブトレーダーは、眠い9月を乗り切れるはずがない。先物エクスポージャーは依然として上昇しており、コールは未払いのオプションブックを支配し、プットは最新の出来高争いに勝利しており、いくつかの最大ペインレベルはスポットを下回っています。このポジショニングによれば、トレーダーは依然として上値を望んでいるが、9月を単なる勝利のラップにするのに十分な資金が下値保護を買っている。
