史上最大のビットコイン暴落9件
2025年10月10日の仮想通貨市場の暴落により、前例のない190億ドル相当のレバレッジをかけたビットコインやその他の仮想通貨のポジションが消滅した。しかし、これはBTC価格の史上最大の下落率の1つには程遠いものでした。
マウントゴックスのペニー取引からFTX崩壊ショックまで、ビットコイン価格が大暴落するたびにここにあります—そしてそれを引き起こした状況。
1.マウントゴックス フラッシュ クラッシュ (2011 年 6 月)
これが大きなものです。ハッカーが数十万相当のBTCを盗み、わずか1ペニーで売却した後、ビットコインはマウントゴックスで約99.9％下落した。当時、マウントゴックスはビットコイン取引全体の約90％を仲介していた。当時のビットコイン取引はマウントゴックスが独占していたため、取引所の内部崩壊により市場価値のほぼ全体が一時的に消失した。
(ギネス世界記録によると、マウントゴックスは最も支配的なビットコイン取引所でしたが、最初ではありませんでした。そのタイトルはビットコインマーケットに属します。)
マウントゴックスのハッキングは実際には 2011 年 6 月 15 日に発生しましたが、数日後まで公表されませんでした。マウントゴックスの監査アカウントが侵害され、顧客から 740,000 BTC、会社自体から 100,000 BTC が盗まれるために使用されました。搾取者が BTC を投げ捨てると、価格はわずか 1 ペニーまで急落しました。
当時、その量のビットコインは約46万ドルの価値がありました。現在の価格では、840,000 ビットコインの価値は 940 億ドル弱になります。これは、マイケル・セイラー氏のストラテジー社、ビットコインマイナーのMARAホールディングス、ジャック・マラー氏のXXI、日本のBTC大手メタプラネット、アダム・バック氏のビットコイン・スタンダード・トレジャリー社、そして新たに上場したブルリッシュのBTC金庫全体に相当する。
2.マウントゴックスのメルトダウン (2013 年 4 月)
2013 年 4 月、ビットコインは 265 ドルから 150 ドルに急落し、後にマウントゴックスが分散型サービス拒否 (DDoS) 攻撃と呼ぶことになる攻撃のおかげで、約 43% 下落しました。 DDoS 攻撃は、正規のユーザーによるアクセスを阻止するために、外部リクエストでターゲット URL を圧倒します。
この攻撃により、記録的なトラフィックの中でマウントゴックスでの取引が凍結し続け、急激な下落を引き起こした。
マウントゴックス氏は当時、攻撃はイライラするほど頻繁になったと語った。現在は削除されたフェイスブックの投稿によると、「攻撃者は、ビットコインの価格が一定の値に達するまで待ち、売り、取引所を不安定にし、皆がビットコインをパニック売りするのを待ち、価格が一定の値まで下がるのを待って、その後攻撃を止め、できる限り買い始める。過去数日間に我々が見ていたように、これを2～3回繰り返すと利益が得られる」と取引所は当時書いていた。
3.中国の禁止パニック (2013 年 12 月)
2013年12月、中国人民銀行は、ビットコインは国家や中央当局の支援を受けていないため、銀行がビットコインに触れることを望まないと明言した。
ビットコインは急速な上昇を経験していました。 11月下旬、ビットコインは初めて1000ドルを超えた。 12月5日、ビットコインは1,200ドルを超えた。しかしその2日後、投資家が中国の銀行取引禁止の影響を消化するにつれ、株価は約50％下落し、600ドルを下回った。
元連邦準備理事会議長アラン・グリーンスパンがビットコインを「バブル」と公に嘲笑し始めた頃だ。
「ビットコインの本質的な価値が何なのかを推測するには、本当に想像力を働かせる必要がある」と彼はインタビューで語った。 「私にはできなかった。もしかしたら他の誰かができるかもしれない。」
4.新たな中国禁止令 (2017 年 9 月)
2017年9月初旬、中国はイニシャル・コイン・オファリング（ICO）を「違法な」資金調達形態であるとして非合法化した。
当初、市場はこれを無視し、この動きをビットコインそのものではなくトークンの取り締まりとみなした。しかしその1週間後、中国政府が国内取引所の閉鎖も強制するとの報道が流れ、パニックが始まった。 BTCC、Huobi、OKCoinが9月14日と15日に閉鎖を確認したため、ビットコインは2日間で約25％下落し、およそ4,400ドルから3,300ドルまで下落した。
この下落は、仮想通貨取引における中国の優位性の終焉を示し、世界の流動性が日本と韓国に移ったことを示した。
5.レバレッジアンワインド (2017 年 12 月)
2017年後半までに、ビットコインは暴落し、史上初めて2万ドルの大台に近づきました。
その後、ビットコイン先物が規制取引所に打撃を与え、センチメントが過熱したことにより下落が生じ、BTCは12月22日の約1万6,500ドルから翌日には約1万1,000ドルまで下落した。 24時間でビットコインはその価値の約3分の1、33.3％を失い、1年に渡る弱気相場の始まりとなった。
シカゴ・オプション先物取引所（CBOE）とシカゴ・マーカンタイル取引所（CME）は、現金決済のビットコイン先物取引を開始したばかりだった。
仮想通貨ネイティブのビットコインデリバティブ取引所がまだ存在していなかったわけではありません。当時、Deribit、BitMEX、Kraken はすべてアクティブでした。しかし、当時、仮想通貨ネイティブ企業はオフショアに存在していたか、規制されていませんでした。ウォール街の訴訟は、商品先物取引委員会からすでにライセンスを取得している会場を使用することを好んだ。
数か月後、サンフランシスコ連銀は12月の暴落の原因は先物導入にあるとする報告書を発表した。
同銀行は「先物導入後の価格の急速な上昇とその後の下落は偶然ではないようだ」と述べた。 「むしろ、これは資産の先物市場の導入に通常伴う取引行動と一致しています。」
6.新型コロナウイルス：「暗黒の木曜日」（2020年3月12日）
新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックの発生により、投資家はパニックに陥り、ビットコインは最大級の暴落に陥った。
BTCの暴落は、世界保健機関が世界的パンデミックを正式に宣言した翌日に発生した。翌日、BTCは8,000ドルを少し下回る水準でスタートしたが、その後約4,850ドルまで急落し、その価値のほぼ半分を失った。
その日、10億ドルを超えるレバレッジを活用したロングポジションが清算され、BitMEX、Binance、その他の取引所全体で連鎖的な売却を余儀なくされました。
この暴落は「暗黒の木曜日」と呼ばれるほど深刻だった。しかし良いニュースは、BTCが考えられるすべての記録を破った強気の年に先立って一掃があったことだ。
7.中国の弾圧：「黒い水曜日」（2021年5月19日）
5月中旬、テスラが電気自動車の支払いとしてビットコインを受け入れる計画を突然撤回したとき、BTC投資家は動揺した。市場は回復したが、トレーダーが得た猶予はほんの短いものだった。
1週間後、中国人民銀行はビットコインマイナーを取り締まり、価格はフリーフォールに陥り、BTCハッシュレート（ネットワークの安全を確保するのに役立つマイニングパワーの量）は急落した。
中国政府が仮想通貨取引の禁止を改めて表明してから数時間以内に、パニック売りと連鎖的な清算により、レバレッジをかけたポジションから約80億ドルが消失した。
これは、「黒い水曜日」というニックネームが付けられるほどひどいものだった。約12時間でビットコインは約4万3000ドルから3万ドルまで約30％下落した。損失はそれだけではありませんでした。 2021年6月22日までに、ビットコインは6カ月ぶりに3万ドルを下回った。
8.摂氏凍結と伝染病 (2022 年 6 月 13 日)
仮想通貨金融業者セルシウスは6月12日、「極端な市場状況」を理由に引き出しとスワップを凍結した。この動きはTerraUSDの破綻からわずか2か月後に行われ、より広範な流動性危機への懸念を引き起こした。
Terraform Labs のアルゴリズム ステーブルコインである TerraUSD の巨大崩壊からわずか 2 か月しか経っていませんでした。このトークンは米ドルと1対1で固定されるように設計されていたが、継ぎ目でバラバラになったため13セントで底を打った。
そのため、セルシウス氏が「流動性を安定させる」ためだと言って出金を凍結すると、投資家はパニックに陥った。全盛期には、セルシウスは顧客に暗号通貨預金の高利回りを提供していました。しかし、顧客が突然プラットフォーム上の資金を遮断されたとき、ビットコインが矢面に立たされた。
この発表があった日、ビットコインは2万6000ドル付近でスタートしたが、その後15％下落して2万2000ドルを下回った。
9.FTX、破産を前にぐらつく（2022年11月8～9日）
サム・バンクマン・フリード氏のFTX取引所が流動性不足に直面しているとの報道が浮上すると、市場はパニックに陥った。
11月8日、ビットコインは24時間で約2万500ドルから1万6900ドルまで17％以上下落し、FTXが出金を停止したことで一時1万5600ドルに達した。
数日以内に、FTX は破産を申請した。この破綻は仮想通貨業界全体に波及し、その影響は今後 2 年間続くことになる。
