記録的な小売オプションと地政学的ショックが今週の市場を脅かす

仮想通貨市場は、記録的な小売オプションの活動が地政学リスクの高まりと衝突するなど、異例の激動の週に備えている。

日曜日のビットコイン価格は95,100ドル付近で安定しており、仮想通貨の先駆者であるビットコインが薄い水準で値固めを行っているため、市場にボラティリティがないことを示唆しているが、依然として米国とEUの貿易摩擦、差し迫った最高裁判所の判決、そして小売投機の高まりに注目が集まっている。

今後のハイリスクな週: 仮想通貨、株式、金属が注目を集める

個人トレーダーは市場の力に対して前例のない影響力を及ぼしており、レポートによると、オプション市場への個人参加は現在、総取引高の21.7％を占めており、2022年の10.7％から増加している。

1日あたりの小売コール件数は820万件に急増し、プット件数は540万件に達し、過去2番目に高い水準となった。

リテールオプション取引シェア。出典：Kobeissi Letter on X

ビットコインのパイオニアであるマックス・カイザー氏は、この狂乱を市場の「カジノ・グラッグ」と表現し、投機、レバレッジ、短期賭けが支配する市場を指し、参加者は高リスクのギャンブル環境に閉じ込められている。

個人投資家はますます価格トレンドを形成し、投資家全体のレバレッジを拡大しています。 BTC、SPY、およびその他の流動資産。

市場の圧力に加えて、米国とEUの貿易摩擦が激化しています。先週末、ドナルド・トランプ大統領は欧州8カ国に10％の関税を課すと発表したが、これは米国によるグリーンランド購入への支持を圧力をかけることを目的とした措置である。

合意に至らなかった場合、これらの関税は6月までに25％に引き上げられる可能性があり、1兆5000億ドルの貿易額が脅かされる。フランスのエマニュエル・マクロン大統領はこれに応じてEUに対し、「この措置は、米国の銀行がEUからの調達を阻止し、米国のハイテク大手を標的にする可能性がある。

この前例のない対抗策は、世界の貿易レバレッジを再構築する可能性がある。

地政学的利害は関税を超えて広がっています。アナリストらは、EU・メルコスール貿易協定やアルゼンチンやブラジルを含むメルコスール諸国に対する米国の影響力が世界のリスクセンチメントをさらに不安定にする可能性があると警告している。

アナリストのエンドゲーム・マクロ氏は、この状況をてこの力の試金石だと表現し、米国政府が金融・貿易ルートを通じて南米貿易圏に密かに圧力をかけ、あからさまな紛争がなくても非対称リスクを生み出す可能性があると指摘した。

一方、市場はトランプ大統領の関税の合法性に関する最高裁判所の判決を待っており、さらなる不確実性が生じている。

裁判所が政権に不利な判決を下せば、通商政策への信頼が失墜し、突然の市場下落を引き起こす可能性がある。

逆に、関税を支持する判決が出れば、投資家は長期にわたる貿易混乱と完全な成長鈍化を織り込むことを余儀なくされるだろう。このような結果は株式と仮想通貨の両方に圧力をかけることになるだろう。

貴金属はすでにストレスの兆候を示しています。市場参加者は現物の銀やその他の金属を追跡しているが、それらは関税ショックやLBMA（ロンドン地金市場協会）などの取引所での希少性の問題により複雑な変動にさらされている。

BTC）、ゴールド（XAU）、シルバー（XAG）の価格パフォーマンス”>

ビットコイン (BTC)、ゴールド (XAU)、シルバー (XAG) の価格パフォーマンス。出典: TradingView

歴史的に見て、同様の関税ショックはロンドンからコメックス（ニューヨーク商品取引所）への急激な資金の流れを引き起こし、バックワーデーションを悪化させ、短期的な混乱を引き起こした。

この環境では、ビットコインの95,000ドル近い水準はますます脆弱になっている。小売投機、法的不確実性、地政学的な摩擦が重なり、トレーダーと金融機関の双方にとってリスクの高いシナリオが生み出されています。

記録的な小売活動とマクロショックの組み合わせにより、最近の市場の歴史の中で最も不安定な週の1つが始まる可能性があります。

この投稿「記録的な小売オプションと地政学的ショックが今週の市場を脅かす」 first appeared on Coinhack.