イーサリアムデリバティブはクール、アナリストはETHが新たなブレイクアウトに注目していると語る

CryptoQuantの寄稿者Darkfostによる新たな市場分析は、過熱していたイーサリアムのデリバティブ市場がついに沈静化しつつある可能性を示唆している。

これにより、スポット需要が戻れば、より安定して上昇するための準備が整えられる可能性がある。

重要なポイント

イーサリアムのデリバティブは冷え込んでいる。レバレッジが低下したため、2,450ドルの抵抗レベル付近で価格変動が安定する可能性があります。
$ETH 33%の反発の後、2,250ドルから2,450ドルの間で取引されており、上昇中に建玉は約45億ドル増加しました。
資金調達金利はプラスに転じており、トレーダーが一時期弱気なポジションを保っていたが、現在はより強気になっていることが示されている。
アナリストらは、市場にはブレイクアウトのためのスポット需要が必要である一方、ビットコインが機関投資家の資金流入が強力でリードしていると述べている。 $ETH。

$ETH 価格の反発 33%

ダークフォストによると、イーサリアムは2月の安値から約33％反発した後、1カ月近く2,250ドルから2,450ドルの間で取引されてきたという。この回復期間中、デリバティブ取引は積極的に急増し、建玉は約 45 億ドル増加しました。

投機の高まりを示す最も明らかな兆候の1つは、バイナンスの推定レバレッジ比率で、3月16日に0.76にピークに達した。この指標は、トレーダーが外貨準備高に対してどの程度のレバレッジを使用しているかを追跡するものである。レベルの上昇は、リスクとボラティリティの上昇を示すことがよくあります。

しかし、ダークフォスト氏は、レバレッジ比率が現在 0.57 まで急激に低下していると指摘しました。 $ETH 重要な2,450ドルの抵抗レベルを再びテストします。

レバレッジの低下により市場のボラティリティが低下する可能性がある

アナリストは、レバレッジの低下は必ずしもイーサリアムにとって弱気ではないと主張した。むしろ、価格変動の重要な局面において市場を安定させるのに役立つ可能性があります。

Binance でのレバレッジ使用量の減少には 2 つの主な要因がありました。まず、ブレイクアウトを期待してオープンされた多くのロングポジションは、ブレイクアウト後にすぐにクローズされました。 $ETH 2,350ドルに向けて反落した。第二に、以前に蓄積されたショートポジションは、上昇中に自発的に決済されるか清算されました。

興味深いことに、初期の上昇は資金調達金利がほぼマイナスにとどまっている間に起こった。これは、多くのトレーダーがにもかかわらず弱気な姿勢を維持したことを意味します。 $ETH より高く登っています。

その傾向は今では変わりました。資金調達金利は最近ほぼプラスに転じており、ロングトレーダーがデリバティブ市場全体のポジションのコントロールを取り戻したことを示している。

イーサリアムブレイクアウトの鍵として需要を特定する

先物市場の状況は改善しているにもかかわらず、ダークフォスト氏は、デリバティブだけではイーサリアムを持続的なブレイクアウトに押し上げるのに十分ではない可能性があると強調した。

アナリストは、おそらくスポット需要が引き継ぐ必要があるだろうと述べた。 $ETH 1カ月間のレンジを決定的に突破し、2,450ドルのレジスタンスゾーンを超えることになるだろう。

言い換えれば、イーサリアムの現在の構造は、トレーダーが引き続き慎重であることを示唆しています。しかし、買い圧力が強まった場合、過剰なレバレッジの削減により、より大きな方向性の動きに向けたより健全な環境が生まれる可能性がある。

ビットコインの主要市場が今動く

特に、XWINリサーチによる先週の分析では、4月以降のビットコインの回復は機関投資家の強い需要に基づいていることが判明した。イーサリアムは7.28％の上昇で出遅れたが、11％を超える上昇を記録した。

XWINリサーチは、ストラテジからの40億ドル以上とブラックロック主導のETF流入による11億9,700万ドルを含む米国の機関投資家によるビットコインの上昇を指摘した。しかし、ビットコインの約30億ドルと比較してETF流入が3億5,600万ドルとなるなど、イーサリアムの需要は低迷した。

同報告書は、資本の選択がより厳しくなり、ビットコインのような需要の強い資産を好む一方、イーサリアムやアルトコインがそれに追いつくためには持続的な流入が必要になる可能性があることを示唆している。