1 日で 14,600 ビットコインが売れて利益: BTC 独自の構造がどのようにして 80,000 ドルを下回ったのか

ビットコインは、調整の最悪期を定めた安値を大幅に上回る数週間にわたる上昇の後、抵抗に直面している。回復には勢いが増していましたが、今日、その勢いが特定の種類の障害に遭遇しました。XWIN Research Japanが詳細に分析したところ、下落の見方が変わる結果が得られました。

今日ビットコインは一時8万ドルを下回った。イーサリアムは2,300ドルを下回った。最近の最高値で合わせた仮想通貨時価総額から900億ドル以上が消失し、過去24時間で約3億3,100万ドルが清算され、そのうち1億ドル近くが2時間以内に発生した。この動きの速度と規模は、マクロショックに通常伴う一種の警報を引き起こした。

しかし、マクロ環境がこの下落を引き起こしたわけではありません。 S&P 500とナスダックは同期間を通じて過去最高値付近を維持した。従来型株式は売られなかった。より広範な市場におけるリスク選好度は悪化しなかった。ビットコインを8万ドル以下に押し下げた要因は外部からのものではなかった。

XWIN Research Japanによると、この下落は主に内部の仮想通貨市場構造、具体的には回復期間中に蓄積されたレバレッジポジションと数週間の回復後に収益性を取り戻した保有者からの利益実現の組み合わせによって引き起こされたという。市場が崩壊したのは、市場の外で起こっていることが原因ではありません。内部に何かが蓄積していたため壊れました。

集会は自ら中断の条件を作り出した

XWIN Research Japanのレポートは、減少の背後にある具体的なメカニズムを正確に特定しています。 5月4日、ビットコインの利益確定額は14,600に達した $BTC 4月の安値からの37％の回復により、相当数の投資家が収益性を回復し、その多くはその回復に同時に行動することを選択した。短期保有者のSOPRは1.016に達し、4月中旬以降1.0を超えて維持されており、このパターンが裏付けられた。最近の買い手は利益を狙って売りを出しており、1日の出来事としてではなく持続的に売りを行っていた。

ビットコイン: 短期保有者 SOPR |出典: クリプトクアント

販売の背後にある行動力学により、人間的な側面が追加されます。 2026年2月から3月にかけて、多くの短期トレーダーは20％から30％の損失を抱えて座っていました。 4月の反発は価格を回復しただけではなく、参加者の財務状況も回復した。歴史的に見て、損失から損益分岐点または利益までの回復は、新たな売り圧力を引き起こす最も信頼できるトリガーの 1 つです。数週間の損失に耐えた参加者は、市場がチャンスを与えた瞬間に撤退する傾向があります。

レバレッジの次元により、利益確定の動きが加速しました。スポット売りとともにデリバティブのポジションが解消されるにつれ、長期にわたる清算が下落の勢いを強め、利益実現から始まった動きをかなり急なものへと増幅させた。

XWIN Research Japan が保持する構築要素は、取引所の流入データです。大口保有者の預金は比較的落ち着いたままであり、最も多くのコインを持ち、最も戦略的な忍耐力を持っている参加者がまだ積極的な分配を始めていないことを示唆しています。この違いにより、レバレッジ主導型の調整と構造的な天井が区別されます。ビットコインは正真正銘の岐路に立たされている。データは、レバレッジが解消された初期段階の強気回復か、自然枯渇に近づいている弱気相場上昇の後期段階のどちらかを裏付けている。

回復が供給を満たす中、ビットコインはレジスタンス以下で失速

ビットコインは日足チャートで80,200ドル付近で取引されており、今年初めに最初のブレイクダウン以来繰り返し上値を抑えられてきたレジスタンスゾーンのすぐ下で推移している。 60,000ドル付近の2月の安値からの回復は構造的に損なわれておらず、価格は一連のさらなる安値を形成し、短期および中期の移動平均を着実に取り戻しています。

ビットコインは200日移動平均線を下回って堅調 |出典: TradingViewのBTCUSDTチャート

50 日移動平均と 100 日移動平均は両方とも上昇に転じており、現在は 72,000 ～ 75,000 ドルの領域でダイナミックなサポートとして機能しています。これは、トレンドが短期的に弱気から中立、そして強気に移行したことを裏付けています。しかし、200日移動平均は価格を上回って下降傾向を続けており、80,000ドルから82,000ドルの範囲が重要な供給ゾーンであることが強化されています。

最近の価格動向は勢いが鈍化していることを示しています。ローソク足はレジスタンスの下で圧縮されており、最近の上昇中にボリュームは意味のあるほど拡大していません。これは、買い手は依然として存在しているものの、決定的なブレイクアウトを強いるほど強力ではないことを示唆しています。

ビットコインが確信を持って82,000ドルをクリアすれば、継続が確認され、より高いレベルへの道が開かれるでしょう。拒否反応が続く場合、市場はサポートに向けて反転する可能性が高く、75,000ドルが最初の注目レベルであり、70,000ドルに近づくほど深い需要が形成されます。

ChatGPTからの注目の画像、TradingView.comからのチャート